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[즉시분석] 한국사이버 5%↑, 페이스북 상장 수혜?
[아이투자 형재혁] 시장 약세로 하락 출발했던 한국사이버결제(이하 한국사이버)가 상승세다.
장중 한때 0.4%까지 하락했지만, 17일 오후 2시 50분 현재 5.1% 오른 7610원에 거래되고 있다.
언론 보도에 따르면 18일(미국 현지 시간) 페이스북의 상장을 앞둔 가운데 한국사이버가 증권업계의 관심을 받고 있다. 한국사이버결제는 지난해 말 페이스북 내 직접 쇼핑몰을 개설할 수 있는 프렌디샵 서비스를 시작했다. 또한, 국내 최대 스마트폰 소셜네트워크 서비스인 카카오톡과 네오위즈인터넷의 벅스 서비스 결제도 담당하고 있다.
한국사이버는 올해 1분기도 양호한 실적 성장세를 지속했다. 매출액은 326억원으로 31%, 영업이익은 18억2000만원으로 45%, 순이익은 20억5000만원으로 41%가 늘었다. 이는 전자상거래 시장 확대, 소셜커머스 등의 신규 서비스 매출 증가에 따른 결과로 풀이된다.
이에 앞서, 한국사이버는 지난해도 높은 실적 성장세를 기록했다. 매출액은 136억원으로 36%, 영업이익은 63억원6000만원으로 62%, 순이익(연결 지배지분)은 76억6000만원으로 40% 늘었다.
현재 주가수익배수(PER)는 11.8배로 최근 4년 평균인 10.5배보다 높게 거래되고 있다. 최근 4년 연평균 주당순이익(EPS)성장률은 62%였다. 주가순자산배수도 3.7배로 4년 평균인 2.5배보다 높게 거래되고 있다. 자기자본이익률(ROE)은 31%로 4년 평균인 25%보다 약 6%P 높다.
한국사이버는 온·오프라인 전자결제 서비스 전문회사다. 가맹 계약을 맺은 판매처에서 신용카드, 휴대폰, 계좌이체로 구매가 이뤄지면 구매자의 결제정보를 카드사, 통신사, 은행 등에 보내 결제를 완료한다. 이 과정에서 얻는 결제수수료가 주 수익원이다. 경쟁사는 KG이니시스9,200원, ▲100원, 1.1%, KG모빌리언스4,175원, ▼-40원, -0.95%, 다날3,060원, ▼-95원, -3.01%, 나이스정보통신18,290원, ▲110원, 0.61%, 한국정보통신8,180원, ▲20원, 0.25% 등이다.
1999년부터 활성화되기 시작한 전자상거래는 지난 10년간 연평균 15%의 성장세를 지속했다. 이에 따라 한국사이버도 꾸준히 실적이 늘었다. 2003년 290억원이었던 매출은 8년 만에 3.9배 늘어 지난해 1136억원을 기록했다. 영업이익은 5.5배 늘어난 61억원, 순이익은 16.6배 늘어난 83억원을 기록했다.
◆ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 14%
장중 한때 0.4%까지 하락했지만, 17일 오후 2시 50분 현재 5.1% 오른 7610원에 거래되고 있다.
언론 보도에 따르면 18일(미국 현지 시간) 페이스북의 상장을 앞둔 가운데 한국사이버가 증권업계의 관심을 받고 있다. 한국사이버결제는 지난해 말 페이스북 내 직접 쇼핑몰을 개설할 수 있는 프렌디샵 서비스를 시작했다. 또한, 국내 최대 스마트폰 소셜네트워크 서비스인 카카오톡과 네오위즈인터넷의 벅스 서비스 결제도 담당하고 있다.
한국사이버는 올해 1분기도 양호한 실적 성장세를 지속했다. 매출액은 326억원으로 31%, 영업이익은 18억2000만원으로 45%, 순이익은 20억5000만원으로 41%가 늘었다. 이는 전자상거래 시장 확대, 소셜커머스 등의 신규 서비스 매출 증가에 따른 결과로 풀이된다.
이에 앞서, 한국사이버는 지난해도 높은 실적 성장세를 기록했다. 매출액은 136억원으로 36%, 영업이익은 63억원6000만원으로 62%, 순이익(연결 지배지분)은 76억6000만원으로 40% 늘었다.
현재 주가수익배수(PER)는 11.8배로 최근 4년 평균인 10.5배보다 높게 거래되고 있다. 최근 4년 연평균 주당순이익(EPS)성장률은 62%였다. 주가순자산배수도 3.7배로 4년 평균인 2.5배보다 높게 거래되고 있다. 자기자본이익률(ROE)은 31%로 4년 평균인 25%보다 약 6%P 높다.
한국사이버는 온·오프라인 전자결제 서비스 전문회사다. 가맹 계약을 맺은 판매처에서 신용카드, 휴대폰, 계좌이체로 구매가 이뤄지면 구매자의 결제정보를 카드사, 통신사, 은행 등에 보내 결제를 완료한다. 이 과정에서 얻는 결제수수료가 주 수익원이다. 경쟁사는 KG이니시스9,200원, ▲100원, 1.1%, KG모빌리언스4,175원, ▼-40원, -0.95%, 다날3,060원, ▼-95원, -3.01%, 나이스정보통신18,290원, ▲110원, 0.61%, 한국정보통신8,180원, ▲20원, 0.25% 등이다.
1999년부터 활성화되기 시작한 전자상거래는 지난 10년간 연평균 15%의 성장세를 지속했다. 이에 따라 한국사이버도 꾸준히 실적이 늘었다. 2003년 290억원이었던 매출은 8년 만에 3.9배 늘어 지난해 1136억원을 기록했다. 영업이익은 5.5배 늘어난 61억원, 순이익은 16.6배 늘어난 83억원을 기록했다.
◆ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 14%
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아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 한국사이버결제의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전
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체 상장기업 중 240위(상위 14%)를 차지했다. [전자결제(모바일,인터넷) 관련 기업] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 전자결제 시장은 신용카드 중심의 오프라인 결제와 온라인 쇼핑몰, 디지털 콘텐츠 등 온라인 결제로 구분된다. 2010년 전자상거래 시장규모는 824조원을 기록해 10년 전보다 7배 늘었고 2011년에는 900조원을 넘어설 전망이다.
최근 스마트폰 보급이 늘어나면서 스마트폰을 통한 모바일 전자결제 시장의 성장이 예상된다. NFC(근거리 무선통신)시스템의 휴대폰 탑재율도 증가해 관련 기업들의 수혜도 예상된다.
[전자결제 시장 성장 수혜 기업]
NFC : 유비벨록스, SK C&C, 코나아이, 파트론
모바일 결제 사업 : 다날, 모빌리언스
인터넷 결제 : 한국사이버결제, 이니시스
휴대폰 인증서 보관 : 인포바인
전자인증서 : 한국전자인증
* 코나아이는 케이비티에서 사명 변경 -2012.3월
최근 스마트폰 보급이 늘어나면서 스마트폰을 통한 모바일 전자결제 시장의 성장이 예상된다. NFC(근거리 무선통신)시스템의 휴대폰 탑재율도 증가해 관련 기업들의 수혜도 예상된다.
[전자결제 시장 성장 수혜 기업]
NFC : 유비벨록스, SK C&C, 코나아이, 파트론
모바일 결제 사업 : 다날, 모빌리언스
인터넷 결제 : 한국사이버결제, 이니시스
휴대폰 인증서 보관 : 인포바인
전자인증서 : 한국전자인증
* 코나아이는 케이비티에서 사명 변경 -2012.3월
[전자결제(모바일,인터넷) 관련 기업] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 유비벨록스 | 28,350원 | ▲1,350원 (5%) | 939 | 117 | 98 | 15.3 | 2.77 | 18.2% |
| SK C&C | 89,900원 | ▲100원 (0.1%) | 16,191 | 1,755 | 1,479 | 30.4 | 4.00 | 13.2% |
| 코나아이 | 15,500원 | 0원 (0%) | 1,199 | 233 | 154 | 9.5 | 1.84 | 19.4% |
| 파트론 | 14,350원 | ▲750원 (5.5%) | 3,599 | 375 | 323 | 12.6 | 2.65 | 21.1% |
| 다날 | 6,730원 | ▲30원 (0.5%) | 915 | 75 | 58 | 20.2 | 1.37 | 6.8% |
| KG모빌리언스 | 4,510원 | ▲10원 (0.2%) | 824 | 129 | 90 | 7.8 | 1.03 | 11.1% |
| 한국사이버결제 | 7,600원 | ▲360원 (5%) | 1,136 | 64 | 83 | 9.7 | 3.54 | 34.1% |
| KG이니시스 | 6,180원 | ▼20원 (-0.3%) | 1,801 | 150 | 121 | 10.8 | 1.37 | 10.6% |
| 인포바인 | 20,150원 | ▼150원 (-0.7%) | 155 | 102 | 94 | 6.6 | 1.60 | 24.4% |
| 한국전자인증 | 2,270원 | ▼50원 (-2.2%) | 189 | 40 | 39 | 12.8 | 2.45 | 19.1% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2011년 1월~12월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[한국사이버결제] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 온라인 및 오프라인 전자결제 서비스 전문업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ스마트폰 보급 확산으로 전자상거래도 성장하는 추세. 결제서비스 수요도 급증하고 있음 ㅇ근거리무선통신(NFC) 전자지갑 도입으로 온·오프라인 전자결제서비스 수요는 증가할 것으로 전망 |
| 경기변동 | ㅇ경기변동에 둔감 |
| 실적변수 | ㅇ정부의 금융정책과 신용카드사들의 수수료정책에 따라 실적 영향을 받음 ㅇNFC 도입 및 보급 확산 시 수혜 ㅇ스마트폰 보급 확산 시 수혜 |
| 신규사업 | ㅇ온·오프라인 할인쿠폰 사이트, 스마트 결제서비스 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[한국사이버결제] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
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