[아이투자 박동규] 한솔CSN이 사흘 만에 반등하고 있다. 14일 오후 1시 32분 현재 전일 대비 4.8% 오른 1535원에 거래되고 있다.

한솔CSN은 종합물류 서비스(TPL)업체다. 종합물류 서비스는 크게 국내 TPL서비스(운송,보관,하역,유통,폐기,회수 등), 국제 TPL서비스(해상, 항공, 국제복합운송주선 등), e-Logistice 서비스(물류/SCM컨설팅,물류정보시스템 구축, 산업별전문물류, IT솔루션 제공 등)등으로 나뉜다.

한솔CSN은 2004년까지는 물류 사업부문과 인터넷쇼핑 사업부문을 운영했으나 2004년 07월 기준으로 인터넷쇼핑 사업부문을 양도해 현재는 물류 사업부문만 운영되고 있다.

한솔CSN의 매출은 제품 및 원부자재 운송에서 80%가 발생한다. 따라서 전방산업의 경기 호황으로 물류 이동이 활발해질 경우 한솔CSN은 수혜를 입는다. 업계에서 한솔CSN은 CJ대한통운79,400원, ▲200원, 0.25%, 한진18,380원, ▼-20원, -0.11%, CJ GLS, 현대로지엠, 세방11,740원, ▲40원, 0.34%, 동방2,280원, ▲5원, 0.22%에 이어 7위에 자리하고 있다.

국제회계기준(K-IFRS)을 반영한 개별재무제표 기준 지난해 매출액은 2010년보다 소폭 감소한 3570억원을 기록했다. 영업이익은 8% 늘어난 60억5800만원, 자회사의 실적을 반영한 연결재무제표 지배지분 순이익은 62억1400만원을 달성해 15억원 적자에서 흑자전환에 성공했다. 회사측은 원가절감 등으로 영업이익이 늘었으며, 2010년 발생한 일시적인 관계기업의 손익악화가 해소돼 올해 흑자를 기록했다고 설명했다.

지배지분 기준 이 회사의 자기자본이익률(ROE)은 6%다. 주가수익배수(PER)와 주가순자산배수(PBR)은 각각 12배, 0.7배로 나타났다. ROE가 높을수록 기업의 수익성이 높다는 뜻이며, PER과 PBR이 낮을수록 그 주식은 저평가된 것으로 판단한다.

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 한솔CSN의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 20점으로 전체 상장기업 중 60위(상위 3%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.