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윈스테크넷, 목표가 9550원 신규 제시 - 신한證

[아이투자 강우람] 신한금융투자증권이 18일 윈스테크넷에 대해 분석을 시작하면서 매수 투자의견과 목표주가 9550원을 제시했다. 전일 종가는 7040원이다.

윈스테크넷은 네트워크, 전산망의 불법 해킹을 방지하고 보안솔루션들을 관리하는 시스템을 주력으로 하는 업체로서 스나이퍼라는 브랜드를 보유했다. 8년간 국내 네트워크 보안시장 1위를 수성중.

신한금융투자증권은 윈스테크넷이 연간 20% 이상의 고성장이 기대된다고 전망했다. 이는 LTE서비스 활성화 등 트래픽 증가로 인한 국내 보안수요 증가와 고사양제품 및 신제품 비중확대, 일본 수출과 같은 사실들에 근거한다. 신한투자금융증권은 오랫동안 국내 네트워크 보안시장에서 최고의 위치를 차지하고 있어 그 위치를 십분 활용할 수 있을 것이라고 설명했다.

윈스테크넷에 투자의견을 제시한 증권사는 없으며  신한금융투자증권이 첫 레포트다.

[투자포인트]
-네트워크 보안시장 성장 수혜




[정보보안 산업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 정보보안 산업은 보안시스템 및 네트워크 중심 시장으로 개인정보 보안과 기업정보 보안으로 구분된다. 선관위 홈피 디도스 공격 등 해킹과 포털사이트 개인정보 유출 등으로 보안 수요는 확대될 전망이다.

2010년 국내 정보산업 전체 매출은 1.1조원으로 전년대비 21% 성장했다. 제품이 80%, 서비스가 20%를 차지한다. 제품 중에는 네트워크 보안 분야 성장률이 22%로 가장 높고, 서비스는 인증서비스가 29%를 기록했다.

개인정보 유출을 막는 웹 방화벽, 데이타를 보호하는 침입방지시스템(IPS), 디도스 차단시스템에 대한 관심이 높다. 스마트폰 보안 관련 분야의 성장도 가시화된다.

[관련기업]
안철수연구소: 국내 1위 정보보안 서비스 업체. 백신시장 점유율 1위
이니텍: 정보보안, 금융정보기술 서비스
윈스테크넷: 네트워크 보안 솔루션 1위
이글루시큐리티: 통합보안관리 70% 점유. 매출 70% 이상이 공공기간에서 발생
넥스지: VPN(가상사설망) 활용한 통합보안관제서비스 및 네트워크보안 솔류션
시큐브: 서버보안 국내 1위. 공공기간 점유율 75%.

[정보보안 산업] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 PER PBR ROE
안철수연구소 138,700 ▼2,200 (-1.6%) 100 10.85 10.8%
이니텍 3,930 ▼60 (-1.5%) 4 1.13 0%
윈스테크넷 7,650 ▲610 (8.7%) 18 1.87 10.4%
이글루시큐리티 6,820 ▼30 (-0.4%) 12.8 1.39 10.8%
넥스지 5,060 ▼170 (-3.3%) 11.1 1.06 9.6%
시큐브 4,195 ▼5 (-0.1%) N/A 0%

[나우콤] 기업정보

기업개요 디지털미디어 전문업체, 실시간 인터넷 방송 서비스인 아프리카TV 운영
사업환경 인터넷 서비스 시장은 향후에도 고성장 할 것으로 예상, 특히 무선인터넷 트래픽이 급격히 증가할 것
경기변동 경기 변동의 영향을 거의 받지 않으나, 온라인 광고의 경우 경기변동에 민감한 편
실적변수 테일즈런너/아프리카TV 등 주요 서비스 이용자 증가시 수혜, 유무선 인터넷 시장 확대시 수혜
신규사업 아프리카 증권TV, 비디오톡 등 신규 서비스 런칭 및 개발

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[나우콤] 실적 및 주요 투자 지표

(단위: 억원)

손익계산서 2011.9월 2010.12월 2009.12월 2008.12월
매출액 359 786 704 608
영업이익(보고서) 41 90 105 88
영업이익률(%) 11.4% 11.5% 14.9% 14.5%
영업이익(K-GAAP) 46 120 106 88
영업이익률(%) 12.8% 15.3% 15.1% 14.5%
순이익(지배) 24 72 63 43
순이익률(%) 6.7% 9.2% 8.9% 7.1%
주요투자지표
이시각 PER 22.34
이시각 PBR 3.77
이시각 ROE 16.88%
5년평균 PER 13.64
5년평균 PBR 1.61
5년평균 ROE 12.52%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)


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