아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
다음, 목표가 17만3000원 유지...'전성기 도래'
[아이투자 강우람] 하나대투증권이 10일 다음에 대해 매수 투자의견과 목표주가 17만3000원을 유지했다. 전일 종가는 12만5200원이다.
하나대투증권은 다음의 모든 사업부가 올해 호조를 맞을 것으로 전망했다. 하나대투증권 황승택 애널리스트는 "작년 9월 1700개에서 올 초 2800개로 증가한 파트너 수에 힘입어 자회사인 모바일 광고 업체 AD@m은 시장 선점 효과를 톡톡히 누릴 것"이라며 "페이지뷰도 작년 초에 비해 5배 증가한 100억회를 돌파한 사실이 이러한 기대를 뒷받침한다"고 설명했다. 또한 "자회사 온네트도 올해부터 연결실적에 편입, 매출상승에 기여할 것"이며, 일본 DeNA사와 제휴를 통해 1분기 런칭될 모바일게임 플랫폼도 브랜드인지도가 높은 게임이 대거 출시됨에 따라 단기간에 수익을 창출할 수 있을 것"이라고 전망했다.
황 애널리스트는 다음의 올해 실적에 대해서도 전망했다. "올해 다음의 주당 순이익은 1만원을 상회할 것" 이라며 "이는 올림픽, 대선 등 일시적 매출증가요인을 반영하지 않은 것이라 실제로는 이를 크게 상회할 것"이라고 설명했다.
다음에 투자의견을 제시한 25개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 지난 9일 기준 17만80원이다. 최고가는 21만원, 최저가는 13만원이다.
[투자포인트]
-전 사업부문 호조로 높은 성장률 기대
하나대투증권은 다음의 모든 사업부가 올해 호조를 맞을 것으로 전망했다. 하나대투증권 황승택 애널리스트는 "작년 9월 1700개에서 올 초 2800개로 증가한 파트너 수에 힘입어 자회사인 모바일 광고 업체 AD@m은 시장 선점 효과를 톡톡히 누릴 것"이라며 "페이지뷰도 작년 초에 비해 5배 증가한 100억회를 돌파한 사실이 이러한 기대를 뒷받침한다"고 설명했다. 또한 "자회사 온네트도 올해부터 연결실적에 편입, 매출상승에 기여할 것"이며, 일본 DeNA사와 제휴를 통해 1분기 런칭될 모바일게임 플랫폼도 브랜드인지도가 높은 게임이 대거 출시됨에 따라 단기간에 수익을 창출할 수 있을 것"이라고 전망했다.
황 애널리스트는 다음의 올해 실적에 대해서도 전망했다. "올해 다음의 주당 순이익은 1만원을 상회할 것" 이라며 "이는 올림픽, 대선 등 일시적 매출증가요인을 반영하지 않은 것이라 실제로는 이를 크게 상회할 것"이라고 설명했다.
다음에 투자의견을 제시한 25개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 지난 9일 기준 17만80원이다. 최고가는 21만원, 최저가는 13만원이다.
[투자포인트]
-전 사업부문 호조로 높은 성장률 기대
[인터넷포털 업계] 테마분석
인터넷포털 업체의 주 수입원은 인터넷 이용자를 대상으로 한 온라인 광고다. 온라인 광고는 크게 검색을 통해 노출되는 검색광고와 사이트 첫 화면에 노출되는 디스플레이 광고로 구분된다.
방문자 수, 페이지뷰, 클릭 수 등 트래픽 양이 광고 판매가를 결정해 이를 늘리기 위해 업체마다 뉴스 등 정보 컨텐츠, 검색, 이메일, 커뮤니티서비스 등을 제공한다. 다양한 정보와 서비스, 편리한 검색기능을 갖춘 소수 업체에 이용자가 몰려 진입장벽을 형성한다.
최근 업계의 화두는 스마트폰과 트위터, 페이스북 등 SNS(소셜네트워크 서비스)다. 이에 상위 기업들은 모바일 앱 개발 등 연계 서비스를 강화하고 있다.
[주요 기업]
NHN(네이버), 다음, SK컴즈(네이트), KTH(파란)
[저작권자ⓒ 한국투자교육연구소 www.kieri.co.kr]
방문자 수, 페이지뷰, 클릭 수 등 트래픽 양이 광고 판매가를 결정해 이를 늘리기 위해 업체마다 뉴스 등 정보 컨텐츠, 검색, 이메일, 커뮤니티서비스 등을 제공한다. 다양한 정보와 서비스, 편리한 검색기능을 갖춘 소수 업체에 이용자가 몰려 진입장벽을 형성한다.
최근 업계의 화두는 스마트폰과 트위터, 페이스북 등 SNS(소셜네트워크 서비스)다. 이에 상위 기업들은 모바일 앱 개발 등 연계 서비스를 강화하고 있다.
[주요 기업]
NHN(네이버), 다음, SK컴즈(네이트), KTH(파란)
[저작권자ⓒ 한국투자교육연구소 www.kieri.co.kr]
[인터넷포털 업계] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|
| NHN | 217,500원 | ▲1,500원 (0.7%) | 21.4 | 6.75 | 31.6% |
| 다음 | 128,200원 | ▲3,000원 (2.4%) | 14.7 | 4.11 | 27.9% |
| SK컴즈 | 15,250원 | ▲350원 (2.4%) | N/A | 2.72 | -4.4% |
| KTH | 8,090원 | ▲40원 (0.5%) | N/A | 1.60 | -5.6% |
[다음] 기업정보
| 기업개요 | 국내 2위 인터넷 포털 사이트 운영업체 |
|---|---|
| 사업환경 | 인터넷 환경의 다변화와 신규상품 및 서비스 개발을 통해 지속적으로 성장하는 추세 |
| 경기변동 | 온라인광고는 오프라인 광고에 비해 경기에 영향을 덜 받음 |
| 실적변수 | 광고단가 인상시 수혜, 국내 검색점유율 증가시 수혜, 행사 및 이벤트가 많은 2·4분기에 수요 증가 |
| 신규사업 | N-Screen, 로컬 광고,게임 부문 추진 중 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[다음] 실적 및 주요 투자 지표
(단위: 억원)
| 손익계산서 | 2011.9월 | 2010.12월 | 2009.12월 | 2008.12월 |
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 3,028 | 3,455 | 2,446 | 2,340 |
| 영업이익(보고서) | 891 | 979 | 445 | 460 |
| 영업이익률(%) | 29.4% | 28.3% | 18.2% | 19.7% |
| 영업이익(K-GAAP) | 901 | 979 | 445 | 460 |
| 영업이익률(%) | 29.8% | 28.3% | 18.2% | 19.7% |
| 순이익(지배) | 947 | 1,117 | 311 | 459 |
| 순이익률(%) | 31.3% | 32.3% | 12.7% | 19.6% |
| 주요투자지표 | |
|---|---|
| 이시각 PER | 14.71 |
| 이시각 PBR | 4.11 |
| 이시각 ROE | 27.94% |
| 5년평균 PER | 26.96 |
| 5년평균 PBR | 4.83 |
| 5년평균 ROE | 22.27% |
(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
