[아이투자 이래학] X-Ray 우량주 삼호개발이 상승세다.

9일 오전 10시 7분 현재 삼호개발3,075원, ▲15원, 0.49%은 전일 대비 3.5%(70원) 오른 2070원에 거래되고 있다. 

지난 달 삼호개발의 이종호 회장은 꾸준히 자사 주식을 사들였다. 이 회장은 2011년 11월 28일 6만8140주를 장내 매수한 이후 12월 19일까지 약 3주간 총 43만주를 매수했다. 매수가격은 1875원~2020원이며 총 매수금액은 8억5000만원이다. 이 기간 이 회장의 보유지분은 21.37%에서 23.11%로 1.75%P 늘어났다.

◆ X-Ray 분석 - 매수검토 상황

아이투자에서 자체개발한 X-Ray분석에 따르면 삼호개발의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점을 기록해 전체 상장기업 중 109위로 상위 5%에 랭크됐다.

중장기적으로 이익 성장률이 낮아 저성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

현재 주가는 적정주가 대비 50% 정도 싸게 거래되고 있다. X-Ray 종합 점수를 반영한 투자의견은 매수검토 가능한 상황이다.

◆ 관급공사 주력의 건설사

삼호개발은 1976년 설립돼 35년의 업력을 가진 중견 건설사다. 토목공사 분야에서 경쟁력을 인정받아 시공능력평가 순위에서 토목공사 5위, 철근, 콘크리트 공사업 6위를 기록 중이다. 주로 정부에서 발주하는 관급공사를 맡아서 진행한다. 현재 진행 중인 주요 공사는 오리-수원간 복선전철 죽전-기흥 구간 노반신설공사, 호남고속철도 4-1공구 노반시설 공사 등이다.

삼호개발의 자산가치는 매력적이다. 3분기 말 현재 순현금자산(현금성 자산 - 총차입금) 227억원, 유가증권 179억원, 투자부동산 64억을 보유하고 있다. 이를 합한 금액은 470억원으로 현재 시가총액 516억원과 거의 비슷한 규모다. 이는 보유 자산가치를 고려한 삼호개발의 실제 인수 금액은 46억원에 불과하다는 의미가 된다.