NHN, 목표가 25만원 유지...'휴대폰 광고 시장 성장' : 뉴스 > 아이투자

아이투자 뉴스 > 전체

NHN, 목표가 25만원 유지...'휴대폰 광고 시장 성장'

12.01/06 09:55

강우람

[아이투자 강우람] 토러스투자증권이 6일 NHN17,490원, ▼-20원, -0.11%에 대해 보유 투자의견과 목표주가 25만원을 유지했다. 전일 종가는 21만6500원이다.

토러스투자증권은 휴대폰 광고시장 성장에 따라 NHN의 실적도 개선될 것으로 전망했다. 토러스투자증권 김동희 애널리스트는 "올해 휴대폰광고 매출액은 전년대비 177.8% 증가한 1000억원으로 예상된다"며 일평균 휴대폰광고 매출액의 가파른 성장세(작년 400% 성장)와 디스플레이광고의 본격적인 수익화 등을 감안하면 달성 가능할 것"이라고 분석했다. 그러나 "포털 규제에 대한 불확실성 또한 남아있어 이에 대한 주의가 필요하다"는 견해도 덧붙였다.

NHN에 투자의견을 제시한 26개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 지난 5일 기준 28만4000원이다. 최고가는 34만원, 최저가는 25만원이다.

[투자포인트]
-휴대폰 광고시장

성장
-포털 규제 관련 위험성은 주의

[NHN] 기업정보

기업개요	인터넷포털 '네이버'와 온라인게임 '한게임' 운영업체
사업환경	인터넷 환경의 다변화와 신규상품 및 서비스 개발을 통해 지속적으로 성장하는 추세
경기변동	1)온라인광고: 오프라인 광고에 비해 경기에 영향을 덜 받음 2)온라인게임: 경기 방어적 성격을 지님
실적변수	1)온라인광고: 행사가 많은 2·4분기 수요 증가 2)온라인게임: 동계 방학시즌인 1·4분기 수요 증가
신규사업	판매자들이 네이버에 상품 정보를 직접 등록할 수 있는 오픈마켓형 서비스 오픈 예정

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[NHN] 실적 및 주요 투자 지표

(단위: 억원)

손익계산서	2011.9월	2010.12월	2009.12월	2008.12월
매출액	10,583	13,125	12,371	12,081
영업이익(보고서)	4,747	6,071	5,318	4,912
영업이익률(%)	44.9%	46.3%	43%	40.7%
영업이익(K-GAAP)	4,784	6,071	5,318	4,912
영업이익률(%)	45.2%	46.3%	43%	40.7%
순이익(지배)	3,525	4,942	4,217	3,631
순이익률(%)	33.3%	37.7%	34.1%	30.1%

주요투자지표
이시각 PER	21.42
이시각 PBR	6.76
이시각 ROE	31.57%
5년평균 PER	24.02
5년평균 PBR	12.33
5년평균 ROE	49.29%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[NHN] 관련 투자 정보

더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.

아이투자 뉴스 > 전체