[아이투자 이래학] X-Ray 우량주 AST젯텍이 급등세다.

5일 오전 10시 20분 현재 AST젯텍은 전일 대비 5.5%(300원) 오른 5700원에 거래되고 있다.

이날 한화증권은 AST젯텍에 대해 “아몰레드(AMOLED) 시장 확대로 AMOLED 본딩 장비 매출이 본격화될 것으로 예상된다”며 “AST젯텍의 주가는 동종업체 대비 저평가돼 있다”고 밝혔다.

◆ 반도체 세정장비·도금장비 전문 기업

AST젯텍은 지난 1월 반도체 도금·세정정장비업체인 젯텍과 플랫패널디스플레이(FPD) 본딩장비업체인 AST의 합병으로 탄생한 업체다.

과거 AST젯텍은 LCD 본딩장비가 매출의 대부분을 차지했다. 성장성이 정체된 LCD 본딩장비가 주력 제품이다 보니 AST젯텍의 실적 또한 제자리걸음이었다.

하지만 차세대 디스플레이 장비를 개발하기 위한 노력, 합병을 통한 경쟁력 제고 등을 통해 AMOLED 장비업체로 전환에 성공했다. AST젯텍의 AMOLED 장비 매출은 이번 3분기부터 발생하고 있다. AMOLED 장비가 매출액에서 차지하는 비중은 26%다.

이 회사의 3분기 매출액은 101% 증가한 144억원, 영업이익은 전년 동기 대비 36.6% 감소한 17억7000만원을 거뒀다. 같은 기간 순이익은 31% 감소한 14억원을 기록했다.

대우증권에 따르면 매출액이 급증한 이유는 합병으로 인해 두 기업의 매출이 단순히 더해졌기 때문이다. 또한 이익이 감소한 것도 이익률이 낮은 LCD 장비 비중이 높은 AST와 합병으로 인해 수익성이 희석됐기 때문이다. AMOLED장비 매출 본격화로 AST젯텍의 이익은 점차 개선될 전망이다.

◆ X-Ray 분석 - 매수검토 가능

아이투자에서 자체개발한 X-Ray 분석에 따르면 AST젯텍의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점을 기록해 전체 상장기업 중 107위로 상위 5%에 랭크됐다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

현재 주가는 적정주가 수준이다. X-Ray 종합 점수를 반영한 투자의견은 매수검토 가능한 상황이다.