[아이투자 강우람] SK증권이 3일 SKC126,700원, ▲2,900원, 2.34%에 대해 매수 투자의견과 목표주가 5만5000원을 유지했다. 전일 종가는 3만8100원이다.

SK증권은 SKC가 2012년 공격적인 설비투자로 향후에도 성장성을 이어갈 것으로 전망했다.

SK증권 손지우 애널리스트는 "4분기 실적은 전 분기와 비슷한 수준을 유지했다(영업이익 510억, 전 분기대비 2.2%감소)"며 "동종업계에 비해 좋은 실적을 보여줬다"고 설명했다. 그는 올해 SKC에 대해서도 "SKC는 올해 광학용 필름, 열 수축필름 생산설비 투자로 기존 28만톤의 연간 생산량을 38만톤으로 끌어올릴 것"이라며 "올해에는 설비 증설효과가 반영되지 않겠지만 내년부터 성과가 가시화될 것"이라고 분석했다. 

SKC에 투자의견을 제시한 12개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 지난 2일 기준 5만8608원이다. 최고가는 6만6300원, 최저가는 5만4000원이다.

[투자포인트]
-향후 설비투자 효과 기대

[SKC] 기업정보

기업개요	SK그룹 계열의 프로필렌옥시드(PO) 및 PET필름 제조업체
사업환경	세계 PO시장은 연평균 5%의 꾸준한 성장세 지속, 세계 수요의 80%가 선진국에 집중, 중국 등 신흥국 수요 급증 추세
경기변동	자동차, 조선, 건설 등 주요 산업의 경기 변동에 영향
실적변수	자동차·조선·건설 등 전방산업 호황시 수혜, PO 및 PET필름 등 주요 제품 가격 상승시 수혜
신규사업	PET필름 사업 확장, LED조명 시장 진출 등

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[SKC] 실적 및 주요 투자 지표

(단위: 억원)

손익계산서	2011.9월	2010.12월	2009.12월	2008.12월
매출액	12,817	14,633	12,079	10,186
영업이익(보고서)	2,034	1,682	745	720
영업이익률(%)	15.9%	11.5%	6.2%	7.1%
영업이익(K-GAAP)	1,618	1,682	745	720
영업이익률(%)	12.6%	11.5%	6.2%	7.1%
순이익(지배)	1,312	1,306	103	102
순이익률(%)	10.2%	8.9%	0.9%	1%

주요투자지표
이시각 PER	8.29
이시각 PBR	1.27
이시각 ROE	15.29%
5년평균 PER	24.78
5년평균 PBR	1.15
5년평균 ROE	8.84%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)