[아이투자 강우람] 한양증권이 2일 하이록코리아25,400원, ▼-150원, -0.59%에 대해 매수 투자의견과 목표주가 2만3500원을 유지했다. 전일 종가는 1만7050원이다.

하이록코리아는 조선, 건설 등에 쓰이는 기계설비의 이음쇠, 밸브  등을 제조, 판매하는 업체다.

한양증권은 하이록코리아가 4분기부터 본격적인 성장국면에 진입했다고 평가했다.

한양증권 이동헌 애널리스트는 "최근 비중이 높아지고 있는 빅 3 조선업체들의 주요 선박은 LNG선과 드릴십인데 이들은 일반 상선에 비해 이음쇠, 밸브 등이 많이 들어간다"며 "이미 사상 최대 수주량(1620억원, 작년대비 48.5% 증가)을 확보한 하이록코리아의 수주량은 더욱 늘어날 것으로 보인다"고 설명했다. 또한 "국내 건설사들의 플랜트 *EPC 수주가 급증, 하이록코리아의 향후 수주잔고에도 긍정적인 영향을 끼칠 것"이라고 분석했다.

하이록코리아에 투자의견을 제시한 6개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 지난 29일 기준 2만4417원이다. 최고가는 2만8000원, 최저가는 2만2000원이다.

*EPC - (Engineering, Procurement and Construction)
플랜트에서의 설계 및 자급조달, 시공까지의 전 과정을 수주하는 것

[투자포인트]
-업황 호조로 성장국면 지속

[하이록코리아] 기업정보

기업개요	국내 수위권 피팅용 밸브 제조업체
사업환경	밸브·피팅 제품의 수요처가 반도체, 항공, 우주, 의료 등 첨단산업으로 다양화 되고 있음
경기변동	주요 수주처인 조선, 플랜트 부문의 설비투자 여부에 민감. 산업 필수재로 지속적인 교체 수요 발생
실적변수	최근 원재료인 구조용강, 스테인리스강, 황동 가격이 상승세
신규사업	진행 중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[하이록코리아] 실적 및 주요 투자 지표

(단위: 억원)

손익계산서	2011.9월	2010.12월	2009.12월	2008.12월
매출액	1,030	1,108	1,016	1,062
영업이익(보고서)	234	258	273	235
영업이익률(%)	22.7%	23.3%	26.9%	22.1%
영업이익(K-GAAP)	214	258	273	235
영업이익률(%)	20.8%	23.3%	26.9%	22.1%
순이익(지배)	181	197	192	218
순이익률(%)	17.6%	17.8%	18.9%	20.5%

주요투자지표
이시각 PER	9.68
이시각 PBR	1.54
이시각 ROE	15.91%
5년평균 PER	8.37
5년평균 PBR	1.90
5년평균 ROE	23.77%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)