[아이투자 강우람] 유진투자증권이 22일 이녹스8,540원, ▲230원, 2.77%에 대해 매수 투자의견과 목표주가 2만3500원을 유지했다. 전일 종가는 1만7050원이다.

이녹스는 현재 반도체 패키지 소재와 연성회로기판(FPCB)소재를 생산, 판매하는 기업이다.

유진투자증권은 이녹스의 내년 매출과 영업이익이 각각 47.5%, 64.5% 늘어난 170억, 23.7억을 예상했다.

유진투자증권 박종선 애널리스트는 "납품처인 모바일 기기 제조 회사들이 호조를 보이고 있다"며 "올해 3분기 이후 아산 신공장의 생산성 및 일부 수율 문제가 해결된 것 또한 호재"라고 설명했다.

이녹스에 투자의견을 제시한 4개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 지난 21일 기준 2만2925원이다. 최고가는 2만4200원, 최저가는 2만1500원이다.

[투자포인트]
-납품처인 모바일 기기 제조 회사의 호조

[이녹스] 기업정보

기업개요	연성회로기판(FPCB) 소재 전문 업체
사업환경	스마트 기기의 폭발적 성장에 따라 고성장 예상
경기변동	경기에 따라 실적 영향을 크게 받음
실적변수	전방산업인 IT 산업 호황시 수혜, 환율 상승시 수혜
신규사업	해당사항 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[이녹스] 실적 및 주요 투자 지표

(단위: 억원)

손익계산서	2011.9월	2010.12월	2009.12월	2008.12월
매출액	848	1,035	727	332
영업이익(보고서)	105	133	68	17
영업이익률(%)	12.4%	12.9%	9.4%	5.1%
영업이익(K-GAAP)	108	133	68	17
영업이익률(%)	12.7%	12.9%	9.4%	5.1%
순이익(지배)	64	90	41	-16
순이익률(%)	7.5%	8.7%	5.6%	-4.8%

주요투자지표
이시각 PER	20.72
이시각 PBR	2.56
이시각 ROE	12.38%
5년평균 PER	21.43
5년평균 PBR	1.60
5년평균 ROE	5.45%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)