[아이투자 조석근]HMC투자증권이 14일 대덕GDS에 대해 매수 투자의견과 목표주가 1만6500원을 유지했다. 전일 종가는 9160원이다.

대덕GDS는 전자제품의 필수부품인 인쇄회로기판(PCB)을 제조하는 업체다. PC, 휴대전화, LCD TV, 디지털카메라 등 디지털 제품에 두루 사용되는 범용 PCB의 매출 비중이 높다. PCB의 적용 범위가 자동차를 비롯한 다양한 분야로 확대되면서 실적도 빠르게 향상되고 있다.

HMC투자증권은 대덕GDS의 올해 매출이 전년보다 14% 늘어난 4132억원, 영업이익은 네 배 이상 늘어난 297억원에 이를 것으로 예상한다. 노근창 애널리스트는 “원자재인 은 가격이 떨어진데다 연성인쇄회로기판(FPCB) 시장점유율이 상승하고 있다”며 “제품 구성도 고성장 품목인 휴대전화용 비중이 늘고 있어서 이익의 증가가 기대된다”고 분석했다.

대덕GDS에 투자의견을 제시한 4개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 지난 11일 기준 1만4375원이다. 목표주가 최고치는 1만6500원, 최저치는 1만3000원이다.

[투자포인트]

-올해 3분기 매출 1055억원, 영업익 91억원으로 ‘어닝 서프라이즈’ 예상

-모든 제품군에서 수익성 개선, 고성장 품목인 휴대전화용 PCB 비중 확대

-실적 대비 저평가, 높은 배당 수익률