[V차트] 코스메카코리아, 2Q 호실적…글로벌 법인 턴어라운드 본격화

[아이투자 김경수 연구원] 코스메카코리아가 2분기 실적에서 기대치를 웃돌며 글로벌 화장품 ODM 기업으로서 입지를 강화했다. 회사는 연결 기준 매출액 1,617억 원, 영업이익 230억 원을 기록했다. 이는 전년 동기 대비 각각 12%, 27% 증가한 수치로, 영업이익률은 14.2%를 나타내며 시장 컨센서스를 상회했다. 한국 법인은 고마진 제품 비중 확대로 수익성이 개선됐고, 미국 법인 역시 흑자 전환에 성공하며 턴어라운드 흐름을 이어갔다.

중국 법인도 현지 브랜드와 글로벌 고객사 발주 확대에 힘입어 매출 성장을 이어갔다. 특히 중국 내 메이크업 수요 회복과 글로벌 브랜드향 고부가 제품 공급이 늘어난 것이 성과를 뒷받침했다. 증권가에서는 하반기에도 중국과 미국 법인의 성장세가 지속되면서 글로벌 포트폴리오 다변화 효과가 더욱 뚜렷해질 것으로 보고 있다.

증권사들은 코스메카코리아의 연간 실적 전망에 대해서도 긍정적인 시각을 유지하고 있다. 키움증권은 올해 매출액 6,250억 원, 영업이익 830억 원을 예상하며 투자의견 ‘매수’를 제시했다. 교보증권 또한 “미국 법인의 실적 안정화와 중국 내 신규 고객사 확대가 성장 동력을 강화할 것”이라며 목표주가를 8만 원으로 유했다.

시장에서는 코스메카코리아가 글로벌 ODM 업계 내 입지를 확대하는 동시에, 메이크업·스킨케어 등 고마진 제품 중심의 성장 전략을 통해 안정적인 수익 기반을 확보하고 있다고 평가한다. 향후 고객사 다변화와 생산능력 확대가 본격화되면, 글로벌 톱티어 ODM 기업으로의 위상 강화가 기대된다.

<저작권자 ©아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포 금지>