해외 매출이 지속되는 가운데 무기체계 고도화로 한화시스템 제품 활용도가 높아지고 있다. 한국투자증권 장남현 연구원은 "국산 무기체계가 고도화되면서 한화시스템 제품 비중이 높아져 매출이 꾸준하게 성장할 것"이라며 "K2 전차에서 한화시스템 부품의 비중은 5.7%로 추정되지만, 중동 수출용 천궁-II에서 한화시스템 AESA 레이더 비중은 27.5%"라고 전했다.
교보증권 안유동 연구원은 "1분기 방산 부문 실적 호조 원인 중 하나였던 K2 전장구성품 매출인식의 경우 2, 3, 4분기에도 꾸준히 반영될 것"이라며 2분기 실적 기대감을 높였다.
한편, 올해 외국인은 한화시스템 주식을 505만주 순매수했다. 전일 기준 외국인 지분율은 6.8%로 연초 대비 1.7%p 올랐다.
■ 스톡워치 V차트 분석
- '24년 1분기 연결 재무 (연환산 차트)
- 자료 : 아이투자
1. 실적 : 1분기 연환산 매출액은 2조 5,579억원, 영업이익은 1,237억원으로 '23년부터 이익이 개선되기 시작했다.
2. 재고자산 : 1분기 말 재고자산은 5,693억원으로 매출 대비 22%를 차지한다.
3. 차입금 : 1분기 차입금은 4,881억원 자산 대비 비중은 10.3%다.
4. PBR : 전일 종가 기준 PBR은 1.78배로 역대 PBR 밴드 중단에 위치한다.
※ 이 글은 정보제공을 목적으로 작성되었습니다. 글에서 언급된 종목은 종목 추천과 무관하다는 사실을 반드시 기억해주세요. 투자 판단에 따른 모든 책임은 투자자 본인에게 있습니다.
저작권자ⓒ 가치를 찾는 투자 나침반, 아이투자(itooza.com)
<저작권자 ©아이투자(www.itooza.com) 무단전재 및 재배포 금지>
