또, 회사가 유통하는 상품은 주로 자동차용으로 공급된다. 이에 회사 실적은 자동차용 반도체 동향과 자율주행 관련 산업과 연관성이 높다.
작년 3분기 누적 기준 매출기준은 반도체 61.6%, 디스플레이외 35.8%, 2차전지 장비 1.6%다. 또, 매출의 88%는 국내 시장에서 발생한다.
회사의 매출액은 꾸준히 증가했다. 한편 영업이익과 순이익은 2021년 2분기 저점으로 반등해 상승세를 이어온다.
[그래프1] 실적 차트(연환산)
(자료: 아이투자 스톡워치)
지난해 3분기 연환산 기준 영업이익률과 순이익률은 각각 4.3%, 3.2%다. 이익률은 2021년 2분기 이후 상승세를 보였다. 과거 영업이익률과 순이익률 최고치는 2016년 4분기 5.7%, 4.9%다.
[그래프2] 이익률 차트(연환산)
(자료: 아이투자 스톡워치)
최근 실적 기준 매출 대비 재고자산 비중은 17.4%다. 과거 이 비중은 최소 9.4%에서 최대 24.5% 사이를 오르내렸다.
[그래프3] 재고자산 추이(연환산)
(자료: 아이투자 스톡워치)
자기자본이익률(ROE)은 18.7%다. 이는 5년 평균 ROE 10.8%보다 높은 수준이다. 또, ROE는 2021년 2분기 이후 크게 상승하는 모습을 보였다.
한편, 24일 기준 주가순자산배수(PBR)는 0.9배로, 5년 평균 1.46배보다 낮다. PBR은 2020년 3분기 1.78배를 기록했으며, 이후 하락했다.
[그래프4] ROE&PBR(연환산)
(자료: 아이투자 스톡워치)
ROE를 3가지 지표로 분석하는 듀퐁분석 차트를 보면, 최근 순이익률과 총자산회전율이 상승하는 모습을 보였다. 반면, 재무레버리지는 하락세를 기록했다.
[그래프5] 듀퐁분석(연환산)
(자료: 아이투자 스톡워치)
지난해 3분기 기준 부채비율과 유동비율은 각각 186.3%, 158.5%를 기록했다. 일반적으로 부채비율과 유동비율은 각각 100% 이하, 100% 이상일 때 재무 구조가 튼튼하다고 판단한다. 이에 회사의 재무 안전성은 계속 확인이 필요하다.
[그래프6] 부채비율과 유동비율(연환산)
(자료: 아이투자 스톡워치)
회사의 차입금은 계속해서 증가한 것으로 나타났다. 차입금 비중은 41%로, 주의가 필요하다. 일반적으로 차입금 비중이 40%를 초과할 경우 재무구조가 위험한 기업일 수 있다.
[그래프7] 차입금과 차입금 비중(연환산)
(자료: 아이투자 스톡워치)
다만, 이자보상배율은 6.1배로, 영업이익으로 차입금 이자를 감당하는데 큰 문제가 없다고 할 수 있다.
[그래프8] 이자보상배율(연환산)
(자료: 아이투자 스톡워치)
회사의 순이익 지수는 2021년 2분기를 저점으로 반등해 상승세를 이어온다. 그러나 주가는 2021년 7월부터 2022년 9월까지 하락세를 보였다. 이후 반등에 성공하는 모습이다.
[그래프9] 주가&순이익지수(연환산)
(자료: 아이투자 스톡워치)
유니트론텍은 지난해 연간 기준 매출액 5250억원을 올렸다. 이는 전년 대비 33.9% 증가한 실적이다. 같은 기간 영업이익과 순이익은 각각 309억원, 135억원으로, 작년 대비 207.6%, 162.4% 증가했다.
회사는 "전방산업(자동차)의 반도체 및 디스플레이 수요 증가와 원달러 환율 상승으로 매출 증가와 영업이익 개선이 일어났다"고 공시했다. 또, "종속회사((주)지피아이)를 매각예정 자산으로 분류해 중단영업 손익이 발생했다"고 전했다.
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