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[즉시분석] 디지털대성, 실적부진에도 고배당 유지
디지털대성7,560원, ▲20원, 0.27%이 올해 현금배당 계획을 밝혀 눈길을 끈다. 11일 오전 9시 55분 현재 디지털대성은 전일 대비 0.9% 오른 3350원에 거래되고 있다.
증권업계에 따르면 전일 디지털대성은 공정공시를 통해 올해(제16기) 결산 배당계획을 발표했다. 1주당 배당금은 지난해와 같은 160원이다. 현재 주가기준 시가배당률은 4.65%다. 배당주식수는 1904만3512주, 배당금총액은 30억4700만원이다. 배당기준일은 오는 31일이다. 배당금은 정기주주총회 승인 후 1개월 내 지급할 예정이다. 지난 15기 정기주주총회는 지난 3월 26일이었다.
디지털대성7,560원, ▲20원, 0.27%은 지난 2003년 코스닥시장에 상장한 교육전문업체다. 사업초기 '대성N스쿨'이란 브랜드로 학원 프랜차이즈 사업을 주력으로 했다. 다만, 가맹점과 회원수가 감소하게 되면서 디지털대성은 직영점을 설립해 운영하고 온라인 교육사업을 점차 강화하고 있다.
다만, 올해 디지털대성의 실적은 부진한 상황이다. 지난 3분기 누적기준 매출액(이하 개별기준)은 431억원으로 전년 동기 대비 11% 감소했다. 영업이익은 60억원으로 30%, 순이익은 51억원으로 28%씩 줄었다.
주력사업인 온라인부문과 학원부문 매출액이 감소했다. 지난 3분기 누적기준 온라인 매출액은 272억원으로 전년 동기 대비 11%, 학원은 125억원으로 15%씩 줄었다. 증권업계에 따르면 수능시험이 EBS방송 위주로 쉽게 출제돼 EBS방송 외 온라인 학습의 필요성이 낮아지면서 매출액이 감소했다.
지난 3분기 실적과 현재 주가를 반영한 디지털대성의 연환산(최근 4분기 합산) 실적 기준 주가수익배수(PER)는 14.9배, 주가순자산배수(PBR)는 1.17배다. 자기자본이익률(ROE)은 7.8%를 기록 중이다.
[디지털대성] 투자 체크 포인트
기업개요
11.11/18 |
대성N스쿨로 유명한 교육서비스·학원프랜차이즈 업체 |
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사업환경
13.05/09 |
▷ 교육열과 1인당 교육비 증가로 인해 전체 사교육 시장은 꾸준히 성장하는 추세 ▷ 컨텐츠 신뢰도와 브랜드 인지도 갖춘 선두권 업체의 진입장벽 높음 ▷ 수능시험 전후인 4분기에 매출이 집중 발생하는 특징이 있음 |
경기변동
11.11/18 |
경기 변동과 무관한 산업으로 정부정책에 영향을 받음 |
주요제품
15.09/17 |
▷ 온라인 교육서비스 : 대성마이맥, 동영상강의 (65.12%) ▷ 학원 : 대성N스쿨 등 학원수강료 (27.01%) (월회비 3년간 2만원으로 동일) ▷ 교육 프랜차이즈 : 대성N스쿨, 초등제넥스 월회비와 가맹비 (5.07%) * 괄호 안은 매출 비중 |
원재료
15.09/17 |
▷ 외주가공비: 교재 제작 (87.54%) ▷ 교재 원재료 (12.48%) * 괄호 안은 매입 비중 |
실적변수
14.09/10 |
▷ 온라인 매출 비중 - 온라인은 오프라인에 비해 고정비가 적게 들어 마진이 높음 ▷ 수능 응시생 중 최상위권 학생 비중 |
리스크
14.09/10 |
▷ 출산율 감소 추세에 따른 교육 수요 축소 ▷ 정부의 사교육 규제 강화에 따른 실적 변동 가능성 |
신규사업
15.09/17 |
▷ 진행중인 신규사업 없음 |
[디지털대성] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[디지털대성] 주요주주
성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
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기 초 | 기 말 | ||||||
주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
대성출판(주) | 최대주주 | 보통주 | 2,476,055 | 11.28 | 2,476,055 | 11.19 | - |
이기승 | 관계사임원 | 보통주 | 298,061 | 1.36 | 298,061 | 1.35 | - |
김세연 | 임원 | 보통주 | 291,942 | 1.33 | 291,942 | 1.32 | - |
홍찬기 | 관계사임원 | 보통주 | 312,649 | 1.42 | 312,649 | 1.41 | - |
김대연 | 임원 | 보통주 | 487,212 | 2.22 | 487,212 | 2.20 | - |
김정열 | 임원 | 보통주 | 202,128 | 0.92 | 214,628 | 0.97 | 주식매수선택권행사 |
김형석 | 관계사임원 | 보통주 | 211,550 | 0.96 | 211,550 | 0.96 | - |
김인규 | 관계사임원 | 보통주 | 100,000 | 0.46 | 100,000 | 0.45 | - |
김석규 | 관계사임원 | 보통주 | 89,111 | 0.41 | 89,111 | 0.40 | - |
이돈구 | 임원 | 보통주 | 95,000 | 0.43 | 105,000 | 0.47 | 주식매수선택권행사 |
김주연 | 친인척 | 보통주 | 141,316 | 0.64 | 141,316 | 0.64 | - |
김홍연 | 친인척 | 보통주 | 120,116 | 0.55 | 120,116 | 0.54 | - |
김소연 | 친인척 | 보통주 | 217,391 | 0.99 | 217,391 | 0.98 | - |
김정연 | 친인척 | 보통주 | 164,178 | 0.75 | 164,178 | 0.74 | - |
권재화 | 친인척 | 보통주 | 102,512 | 0.47 | 102,512 | 0.46 | - |
권진회 | 친인척 | 보통주 | 102,512 | 0.47 | 102,512 | 0.46 | - |
김정환 | 친인척 | 보통주 | 116,863 | 0.53 | 116,863 | 0.53 | - |
김정아 | 친인척 | 보통주 | 19,171 | 0.09 | 19,171 | 0.09 | - |
윤석진 | 친인척 | 보통주 | 15,330 | 0.07 | 15,330 | 0.07 | - |
정고운 | 친인척 | 보통주 | 40,197 | 0.18 | 40,197 | 0.18 | - |
정진우 | 친인척 | 보통주 | 41,226 | 0.19 | 41,226 | 0.19 | - |
김희선 | 임원 | 보통주 | 256,844 | 1.17 | 289,344 | 1.31 | 주식매수선택권행사 |
양세현 | 임원 | 보통주 | 164,372 | 0.75 | 176,872 | 0.80 | 주식매수선택권행사 |
강남대성학원(주) | 관계사 | 보통주 | 2,172,217 | 9.90 | 2,172,217 | 9.81 | - |
대성교육출판㈜송파대성학원 | 관계사 | 보통주 | 876,659 | 3.99 | 876,659 | 3.96 | - |
김정민 | 친인척 | 보통주 | 56,000 | 0.26 | 56,000 | 0.25 | - |
김정하 | 친인척 | 보통주 | 6,675 | 0.03 | 6,675 | 0.03 | - |
장혜정 | 친인척 | 보통주 | 58,188 | 0.27 | 58,188 | 0.26 | - |
계 | 보통주 | 9,235,475 | 42.09 | 9,302,975 | 42.02 | - | |
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