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[승부주] 동아타이어, 투신 '사자' 지속..'눈길'
편집자주
'오늘의 승부주'는 잘 알려지지 않은 우량주 중에서 외국인, 기관 등 '큰손' 투자자들이 지분을 확대하는 주식을 골라 아이투자에서 매일 공개합니다. 오늘 하루에 승부를 보는 종목이 아닌 오늘부터 관심권에 두는 종목으로 활용하시기 바랍니다.
투신이 동아타이어에 대해 매수를 지속 중인 것으로 나타났다. 26일 오후 1시 4분 현재 이 회사 주가는 전일과 같은 2만4450원을 기록 중이다.이날 증권업계에 따르면 투신은 최근 1개월간(10.25~11.25) 동아타이어 주식 1만1430여주(지분 0.05%)를 순매수했다. 올 들어 매수 기조를 유지해 3개월(8.25~11.25) 누적과 연간(1.1~11.25) 누적 순매수량은 각각 12만3700여주(0.5%)와 103만5600여주(4.3%)를 기록했다.
투신의 행보는 실적 증가세와 연관된 것으로 보인다. 지난 3분기 동아타이어 연결 실적은 매출액이 2246억원으로 전년 동기 대비 33% 늘고, 영업이익은 65% 급증한 177억원을 기록했다. 순이익(연결 지배)은 20% 증가한 175억원이다. 매출액은 4분기 연속, 영업이익은 3분기 연속으로 각각 전년 동기비 증가세를 지속했다.
지배회사의 수익성 개선, 자동차 방진 부품을 만드는 종속기업의 매출 성장이 연결 실적 증가로 이어졌다.
동아타이어의 3분기 별도 기준 실적은 매출액이 966억원으로 전년 동기 대비 약 10% 줄었다. 하지만 영업이익은 72% 급증해 69억원을 기록했다. '매출 감소, 영업이익 증가' 추세가 2분기에 이어 3분기에도 이어졌다. 지난해 2분기와 3분기 영업이익이 전년 동기 대비 각각 41%와 56% 급감한 기저효과, 주요 원재료인 천연고무와 합성고무의 가격 하락으로 튜브와 재생타이어의 생산비용을 절감한 점이 수익성 개선으로 이어진 것으로 보인다.
연결 실적 증가의 견인차 역할을 한 것은 자동차 방진 부품을 만드는 종속기업이다. DTR4사(디티알, 청도 DTR, DTR VMS, DTR VMS ITALY)의 올해 3분기 누적 매출액과 순이익은 각각 4309억원과 193억원을 기록했다. 이미 지난해 연간치를 각각 20%와 19% 초과했다. 크라이슬러, 포드, GM, 폭스바겐 등 글로벌 완성차 관련 수주가 늘어난 점, 이탈리아 법인 인수로 피아트향 공급이 늘어난 점 등이 실적 증가로 이어진 것으로 보인다.
동아타이어는 재생타이어와 튜브, 방진부품, 축전지 사업을 한다. 올해 3분기 누적 매출비중(연결 기준)은 방진 사업 59%, 자동차 재생타이어와 튜브 사업 25%, 축전지 13%이다.
3분기 연환산 실적(최근 4분기 합산) 기준 이 회사의 현재 주가수익배수(PER)는 9.8배이다. 5년 평균인 7.4배보다 높다. 현재 주가순자산배수(PBR)와 최근 자기자본이익률(ROE)은 0.83배와 8.5%이다. PBR은 5년 평균(0.66배)보다 높은 반면 ROE는 5년 평균(9.6%)보다 낮다.
[동아타이어] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
고무 튜브 및 재생 타이어 제조 기업 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 자동차용 튜브 산업은 저임금을 바탕으로 한 후발개도국과의 가격경쟁이 치열함. ▷ 한미FTA, 글로벌 자동차업체 아웃소싱 증가는 국내 자동차 부품사에 기회 요인이 될 것으로 기대 |
| 경기변동
|
▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 환율, 세계 경기 동향에 영향을 받음 |
| 주요제품
|
▷ 자동차용 고무제품: 튜브 (25.88%) ▷ 자동차용 부품 (58.83%) ▷ 자동차용 축전지 (13.43%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료
|
▷ 천연고무 (11년 6,514원→12년 4,246원→13년 3,376원→14년 2,457원→15년 반기 1982원) ▷ 합성고무 (11년 4,593원→12년 3,590원→13년 3,190원→14년 2,558원→15년 반기 2364원) ▷ 카본블랙 (11년 1,712원→12년 1,865원→13년 1,726원→14년 1,588원→15년 반기 1253원) |
| 실적변수
|
▷ 수출 비중(90% 이상)이 높아 환율 상승시 수익성 개선 ▷ 고무 가격 하락시 매출원가 하락 |
| 리스크
|
▷ 환율 하락시 수익성 악화 |
| 신규사업
|
▷ 진행중인 신규사업 없음 |
11.10/08위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[동아타이어] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[동아타이어] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김만수 | 본인 | 보통주 | 6,787,271 | 28.61 | 6,787,271 | 28.61 | - |
| 김상헌 | 자 | 보통주 | 5,308,327 | 22.37 | 5,308,327 | 22.37 | - |
| 김선미 | 녀 | 보통주 | 194,269 | 0.82 | 194,269 | 0.82 | - |
| 양정석 | 친인척 | 보통주 | 5,061 | 0.02 | 5,061 | 0.02 | - |
| 유승백 | 임원 | 보통주 | 83,638 | 0.35 | 83,638 | 0.35 | - |
| 계 | 보통주 | 12,378,566 | 52.17 | 12,378,566 | 52.17 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
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