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[승부주] 동아타이어, 투신 매수 지속..'눈길'
편집자주
'오늘의 승부주'는 잘 알려지지 않은 우량주 중에서 외국인, 기관 등 '큰손' 투자자들이 지분을 확대하는 주식을 골라 아이투자에서 매일 공개합니다. 오늘 하루에 승부를 보는 종목이 아닌 오늘부터 관심권에 두는 종목으로 활용하시기 바랍니다.
투신이 동아타이어13,500원, 0원, 0%에 대해 매수를 지속 중인 것으로 나타났다. 19일 오후 1시 8분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 0.3% 오른 2만5700원을 기록 중이다.증권업계에 따르면 지난 한 달간(9.16 ~ 10.16) 투신은 동아타이어 주식 5만6620여주(지분 0.2%)를 순매수했다. 5월 중순 매수로 돌아선 후, '사자' 행보를 지속했다. 5월 16일부터 전일까지 5개월간 누적 순매수량은 71만5780주(3.0%)이다.
투신의 행보는 종속기업 호실적에 힘입은 연결 실적 증가와 관련이 있는 것으로 보인다.
올해 상반기 동아타이어의 별도 기준 실적은 매출과 영업이익이 전년 동기 대비 각각 11%와 5% 감소했다. 반면 연결 실적은 매출액이 4420억원으로 전년 동기 대비 31% 늘고, 영업이익이 51% 증가한 377억원을 기록했다. 순이익(연결 지배지분)은 55% 늘어난 297억원이다.
자동차 방진 부품을 만드는 종속기업들이 연결 실적 증가를 이끌었다. DTR 3사(DTR, DTR 청도, DTR VMS)의 올해 반기 매출액은 1862억원으로 전년 동기 대비 11% 늘고, 순이익은 92% 급증한 135억원을 기록했다. 이는 크라이슬러, 포드, GM, 폭스바겐 등 글로벌 완성차 관련 수주가 늘어난 덕으로 보인다.
기업 인수를 진행한 점도 관련 매출 증가에 힘이 된 것으로 보인다. 지난해 동아타이어는 350억원을 투입해 방진부품 제조사인 CF 고마 지분 60%를 확보했다. CF 고마는 이탈리아 완성차 업체인 피아트에 제품을 공급한다.
종속기업의 호실적과 함께 영업활동현금흐름 증가로 재무안전성이 높아진 점도 눈길을 끈다. 이 회사 영업활동현금흐름(별도 기준)은 지난 2012년 이전 거의 200억원을 넘지 못했다. 하지만 최근 3년간(2012년~2014년) 371억원~526억원을 기록하며 규모가 확대됐다.
영업활동을 통한 현금 유입의 증가 덕에 이 회사 순현금자산(현금및현금성자산 + 단기금융자산 - 차입금)은 2012년 말 117억원을 기록해 양수(+)로 전환했고, 이후 '+'를 유지 중이다. 올해 2분기 말 순현금자산은 427억원으로 현재 시총의 7%에 해당한다.
동아타이어는 자동차 타이어 튜브와 방진부품, 축전지를 생산하는 업체다. 올해 반기 매출비중(연결 기준)은 방진부품이 58%, 타이어 튜브제품이 26%, 축전지가 13%다.
2분기 연환산 실적 기준(최근 4분기 합산) 이 회사의 현재 주가수익배수(PER)는 10.9배다. 과거 5년 평균인 7.3배보다 높다.
현재 주가순자산배수(PBR)는 0.91배, 최근 자기자본이익률(ROE)은 8.3%이다. PBR은 5년 평균인 0.65배보다 높은 반면 ROE는 5년 평균 9.6%에 비해 낮아진 상태이다.
[동아타이어] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
고무 튜브 및 재생 타이어 제조 기업 |
|---|---|
| 사업환경
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▷ 자동차용 튜브 산업은 저임금을 바탕으로 한 후발개도국과의 가격경쟁이 치열함. ▷ 한미FTA, 글로벌 자동차업체 아웃소싱 증가는 국내 자동차 부품사에 기회 요인이 될 것으로 기대 |
| 경기변동
|
▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 환율, 세계 경기 동향에 영향을 받음 |
| 주요제품
|
▷ 자동차용 고무제품: 튜브 (25.88%) ▷ 자동차용 부품 (58.83%) ▷ 자동차용 축전지 (13.43%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료
|
▷ 천연고무 (11년 6,514원→12년 4,246원→13년 3,376원→14년 2,457원→15년 반기 1982원) ▷ 합성고무 (11년 4,593원→12년 3,590원→13년 3,190원→14년 2,558원→15년 반기 2364원) ▷ 카본블랙 (11년 1,712원→12년 1,865원→13년 1,726원→14년 1,588원→15년 반기 1253원) |
| 실적변수
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▷ 수출 비중(90% 이상)이 높아 환율 상승시 수익성 개선 ▷ 고무 가격 하락시 매출원가 하락 |
| 리스크
|
▷ 환율 하락시 수익성 악화 |
| 신규사업
|
▷ 진행중인 신규사업 없음 |
11.10/08위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[동아타이어] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[동아타이어] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김만수 | 본인 | 보통주 | 6,787,271 | 28.61 | 6,787,271 | 28.61 | - |
| 김상헌 | 자 | 보통주 | 5,308,327 | 22.37 | 5,308,327 | 22.37 | - |
| 김선미 | 녀 | 보통주 | 194,269 | 0.82 | 194,269 | 0.82 | - |
| 양정석 | 친인척 | 보통주 | 5,061 | 0.02 | 5,061 | 0.02 | - |
| 유승백 | 임원 | 보통주 | 83,638 | 0.35 | 83,638 | 0.35 | - |
| 계 | 보통주 | 12,378,566 | 52.17 | 12,378,566 | 52.17 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
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