7일 증권업계에 따르면 코오롱인더의 2분기 매출액은 1조2346억원으로 전년 동기에 비해 9% 감소했다. 다만 영업이익과 순이익은 각각 53%, 50% 증가한 764억원, 315억원을 기록했다. 지난 1분기에 비해 매출액과 영업이익은 증가했고 순이익은 흑자전환했다.

[표] 코오롱인더 2분기 잠정실적

(자료: 아이투자, 코오롱인더)

▷ 1분기 순이익 적자는 충당부채 영향

코오롱인더는 1분기 소송충당부채 3599억원을 반영한 탓에 큰 폭의 적자를 기록한 바 있다. 충당부채란 지출시기나 금액이 불확실하지만 지불 의무가 발생할 가능성이 높은 경우, 해당 금액을 인식한 시점에 미리 부채로 반영하는 것이다.

1분기 보고서 제출 이후인 5월 28일 듀폰과의 소송이 마무리되고 합의금, 벌금 납부금액이 확정됐다. 듀폰에 합의금 2950억원(2억7500만달러), 미국정부에 벌금 910억원(8500만달러)를 5년간 나눠서 지급하기로 합의했다. 금액과 지급 시기 등이 확정됐기 때문에, 1분기 보고서의 충당부채는 반기보고서부터는 미지급금으로 재분류될 것으로 보인다.

▷ 산업자재, 화학, 기타/의류소재 부문 실적 호조

전년동기에 비해 매출액은 감소했으나 영업이익과 순이익이 증가한 점이 눈에 띈다. 사업부문별로 살펴보면 산업자재, 화학, 기타/의류소재 부문의 실적이 개선됐다.

산업자재부문은 전년동기에 비해 매출액과 영업이익이 3.8%, 43% 증가했으며, 화학부문은 매출이 17%감소했음에도 영업이익은 32% 늘었다. 기타/의류소재 부문은 매출이 18% 감소했고 영업이익은 -187억원에서 -36억원으로 적자폭을 줄였다.

특히 화학부문의 실적이 돋보이는데, 이는 지난해 연말부터 이어진 유가하락의 영향이다. 유가가 하락하면서 원유 정제과정에서 나오는 화학물질 나프타 가격이 동반 하락했다. 이로 인해 화학부문 주요 제품 가격이 인하돼 매출액이 전년 동기에 비해 감소했다. 다만 제품가-원재료가 스프레드가 유지된 상태에서 판매량이 늘어난 덕분에 영업이익이 증가했다.

필름/전자재료, 패션부문은 매출액과 영업이익이 모두 감소했다. 특히 필름/전자재료 부문은 적자전환했다. 코오롱인더측은 필름/전자재료 사업부문의 경우 일부 노후설비 폐쇄, 필름 재고조정 등의 영향으로 실적이 악화됐으며, 패션부문은 2분기 메르스 여파로 매출액과 이익이 감소했다고 밝혔다.

[표] 코오롱인더 사업부문별 매출액, 영업이익
 
(자료: 아이투자, 코오롱인더)

코오롱인더는 1분기 충당부채의 영향으로 2분기 연환산(직전 12개월 합산) 순이익이 적자 상태다. 주가수익배수(PER)와 자기자본이익률(ROE)은 (-)가 나온다. 6일 종가와 자본총계를 반영한 주가순자산배수(PBR)는 0.81배다.