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[즉시분석] 매커스, 실적개선에도 주가 하락...PER 8배
매커스8,470원, ▼-100원, -1.17%의 실적이 개선됐음에도 주가는 하락하고 있어 눈길을 끈다. 10일 오후 1시 26분 현재 매커스는 전일 대비 0.8%(25원) 내린 3070원을 기록 중이다. 주가는 실적 발표일(5월 14일) 종가 3660원에서 약 3주 만에 16% 하락했다.
지난 14일 발표한 매커스의 지난 1분기 연결 기준 매출액은 232억원으로 전년 동기 대비 67.3%(94억원) 늘었다. 영업이익은 26억원으로 72.3%, 지배지분 순이익은 21억원으로 88.9% 증가했다.
PLD 반도체 등 비메모리 반도체 상품매출이 매출액 상승을 이끈 것으로 풀이된다. 비메모리 반도체 상품매출액은 225억원으로 전년 동기(130억) 대비 95억원(73.1%) 증가했다. 매커스는 비메모리 반도체 등 반도체 상품매출이 매출비중의 97%를 차지한다.
영업이익은 26억2000만원으로 전년 동기(15억2000만원) 대비 72.9% 늘어 매출액 증가율을 상회했다. 지난 해 발생했던 수선비 1억2000만원이 올해는 기록되지 않는 등 1분기 판관비는 12.5% 늘어 판관비 증가율이 매출액 증가율(67.3%)에 크게 못 미쳤다. 그 결과 판관비율은 8.6%로 전년 동기 대비 4.2%P 감소해 영업이익 개선 폭이 늘었다.
지배지분 순이익은 20억5000만원으로 전년 동기 대비 88.9% 늘었다. 외화 관련 이익이 늘면서 기타손익이 -3000만원으로 전년 동기(-3억원) 대비 2억7000만원 개선됐다. 금융손익은 300만원으로 전년 동기 대비 1억3000만원 감소했다.
매커스는 비메모리 반도체인 PLD(Programmable Logic Device) 반도체와 아날로그 반도체 등을 기술영업을 통해 유통한다. 해외 반도체 업체인 자일링스(Xilinx), 인터실(Intersil) 등을 파트너로 보유하고 있으며 국내 약 500여 IT업체에 상품을 납품하고 있다.
매커스는 전세계 시장 50~55%를 점유하는 PLD반도체의 선도업체인 자일링스(Xilinx)와 공급계약을 체결하고 있다. 주력 제품인 Xilinx PLD는 모든 기능이 사전에 프로그램 돼 만들어지는 주문형 반도체와 달리 사용자가 자유롭게 반도체 칩이 수행하는 기능을 설계하고 변경할 수 있어 고객의 제품 개발에 소요되는 시간과 비용을 줄일 수 있다.
1분기 실적을 반영한 매커스의 주가수익배수(PER)는 8.23배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.25배, 자기자본이익률(ROE)은 15.1%다.
[2015년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
지난 14일 발표한 매커스의 지난 1분기 연결 기준 매출액은 232억원으로 전년 동기 대비 67.3%(94억원) 늘었다. 영업이익은 26억원으로 72.3%, 지배지분 순이익은 21억원으로 88.9% 증가했다.
PLD 반도체 등 비메모리 반도체 상품매출이 매출액 상승을 이끈 것으로 풀이된다. 비메모리 반도체 상품매출액은 225억원으로 전년 동기(130억) 대비 95억원(73.1%) 증가했다. 매커스는 비메모리 반도체 등 반도체 상품매출이 매출비중의 97%를 차지한다.
영업이익은 26억2000만원으로 전년 동기(15억2000만원) 대비 72.9% 늘어 매출액 증가율을 상회했다. 지난 해 발생했던 수선비 1억2000만원이 올해는 기록되지 않는 등 1분기 판관비는 12.5% 늘어 판관비 증가율이 매출액 증가율(67.3%)에 크게 못 미쳤다. 그 결과 판관비율은 8.6%로 전년 동기 대비 4.2%P 감소해 영업이익 개선 폭이 늘었다.
지배지분 순이익은 20억5000만원으로 전년 동기 대비 88.9% 늘었다. 외화 관련 이익이 늘면서 기타손익이 -3000만원으로 전년 동기(-3억원) 대비 2억7000만원 개선됐다. 금융손익은 300만원으로 전년 동기 대비 1억3000만원 감소했다.
매커스는 비메모리 반도체인 PLD(Programmable Logic Device) 반도체와 아날로그 반도체 등을 기술영업을 통해 유통한다. 해외 반도체 업체인 자일링스(Xilinx), 인터실(Intersil) 등을 파트너로 보유하고 있으며 국내 약 500여 IT업체에 상품을 납품하고 있다.
매커스는 전세계 시장 50~55%를 점유하는 PLD반도체의 선도업체인 자일링스(Xilinx)와 공급계약을 체결하고 있다. 주력 제품인 Xilinx PLD는 모든 기능이 사전에 프로그램 돼 만들어지는 주문형 반도체와 달리 사용자가 자유롭게 반도체 칩이 수행하는 기능을 설계하고 변경할 수 있어 고객의 제품 개발에 소요되는 시간과 비용을 줄일 수 있다.
1분기 실적을 반영한 매커스의 주가수익배수(PER)는 8.23배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.25배, 자기자본이익률(ROE)은 15.1%다.
[매커스] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 비메모리 반도체 PLD(Programmable Logic Device) 솔루션 업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 반도체 설계는 복잡해지는 반면 제품 수명은 단축되고 있어 PLD 반도체 수요는 증가할 것으로 전망 ▷ PLD 반도체 일종인 FPGA는 시스템의 메인프로세서로 활용되는 추세 |
| 경기변동 | ▷ IT산업 경기동향과 반도체산업 경기에 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ PLD반도체 유통·솔루션 제공: 세계 1위 PLD반도체 업체 자일링스사 등으로부터 PLD반도체를 공급받아 유통 및 기술지원(반도체 설계) 솔루션 제공 |
| 실적변수 | ▷ 자일링스(Xilinx)사의 PLD 제품 인지도 상승시 수혜 ▷ IT제품 개발 주기 단축시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 최대주주 보유 지분이 10.7%로 낮음 |
| 신규사업 | ▷ 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 매커스의 정보는 2015년 05월 19일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[매커스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[매커스] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 신동철 | 본인 | 보통주 | 708,586 | 4.39 | 708,586 | 4.39 | - |
| 성종률 | 특수관계인 | 보통주 | 478,715 | 2.96 | 478,715 | 2.96 | - |
| 성기홍 | 특수관계인 | 보통주 | 30,000 | 0.19 | 30,000 | 0.19 | - |
| 성기웅 | 특수관계인 | 보통주 | 30,000 | 0.19 | 30,000 | 0.19 | - |
| 최승근 | 특수관계인 | 보통주 | 486,000 | 3.01 | 486,000 | 3.01 | - |
| 계 | 보통주 | 1,733,301 | 10.74 | 1,733,301 | 10.74 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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