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[즉시분석] 어보브반도체 '급등'...이유 있나?
어보브반도체8,190원, ▲120원, 1.49%가 급등세다. 16일 오후 2시 8분 현재 전일 대비 10.9% 오른 9600원에 거래되고 있다. 금일 장중엔 역대 최고가인 9650원을 기록하기도 했다.
어보브반도체는 올해 실적 성장이 기대되는 기업 중 하나다. 정보업체 와이즈에프엔이 제공하는 증권가 예상 실적에 따르면, 어보브반도체의 올해 예상 연결 실적은 매출액 1049억원, 영업이익 115억원이다. 이는 전년보다 각각 19%, 24%씩 개선된 규모다. 예상 실적 대로라면 이 회사의 매출액과 영업이익은 2011년 이후 3년 연속 성장하는 셈이다. 증권가 예상 실적은 최근 3개월 간 증권사들이 제시한 실적 전망치의 평균값이다.
시장 확대에 따른 제품 다각화와 고객사 내 점유율 상승, 중국으로의 수출 증가 등이 실적 성장의 주요 근거다.
어보브반도체는 최근 MCU(Micro Controller Unit) 적용범위 확대에 발맞춰 다양한 제품으로 영역을 넓히고 있다. 스마트폰에 들어가는 근조도센서, 터치키 제어용 제품 등이 대표적이다. 이 밖에 스마트 배터리 제어용 칩, 저전력 MCU 등도 개발했다. 현재 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%와 LG전자93,300원, ▲700원, 0.76% 같은 국내 주요 가전업체를 포함해 중국의 하이얼(Haier), 독일의 덴션(Dension) 등 해외업체로도 제품을 공급하고 있다.
과거 국내 MCU 시장은 일본업체들이 70% 가량 점유하고 있었다. 하지만 일본 가전기기 판매 부진과 2011년 발생한 동일본 대지진으로 일본업체들의 경영난이 심화되면서 국내 기업들이 그 자리를 대신하기 시작했다. 또한 중국의 가전기기 시장 성장으로 중국 판매가 늘고 있다. 중국 판매를 담당하는 종속기업 ABOV H.K.(지분율 100%)의 지난해 매출액은 285억원으로 전년 대비 37% 증가했고, 순이익은 2억8300만원으로 흑자전환했다.
증권가는 향후 어보브반도체가 사물인터넷 시장 확대에 수혜를 입을 것으로 내다본다. 그만큼 MCU 적용 범위가 넓어질 수 있기 때문이다. 한국방송통신전파진흥원(KCA)에 따르면 올해 국내 사물인터넷 시장 규모는 전년보다 44% 성장한 1조338억원을 기록할 것으로 전망된다.
MCU(Micro Controller Unit)는 특정 시스템을 제어하기 위한 프로세서를 말한다. 대부분의 전자제품에 들어가 두뇌역할을 한다. 어보브반도체는 MCU 설계 주력 업체로, 사업보고서에 따르면 국내 시장 배터리 충전기 MCU 분야에서 시장점유율 75%로 1위를 달리고 있다. 지난해 1월 이타칩스를 인수하면서 리모콘 분야에서도 시장점유율 50%를 차지했다. 밥솥, 리모콘, A/V기기 분야의 MCU도 만든다.
최근 4분기 합산 실적(올 1분기 포함)과 전날 종가를 반영한 어보브반도체의 주가수익배수(PER)는 16.5배다. 주가순자산배수(PBR)는 2.33배, 자기자본이익률(ROE)은 14.1%다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 8%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 어보브반도체의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 140위(상위 8%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
밸류에이션 점수는 0점으로 가장 낮다. 현재 PER이 2009년 6월 상장한 이후 평균치인 11.4배를 넘어선 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2013년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
어보브반도체는 올해 실적 성장이 기대되는 기업 중 하나다. 정보업체 와이즈에프엔이 제공하는 증권가 예상 실적에 따르면, 어보브반도체의 올해 예상 연결 실적은 매출액 1049억원, 영업이익 115억원이다. 이는 전년보다 각각 19%, 24%씩 개선된 규모다. 예상 실적 대로라면 이 회사의 매출액과 영업이익은 2011년 이후 3년 연속 성장하는 셈이다. 증권가 예상 실적은 최근 3개월 간 증권사들이 제시한 실적 전망치의 평균값이다.
시장 확대에 따른 제품 다각화와 고객사 내 점유율 상승, 중국으로의 수출 증가 등이 실적 성장의 주요 근거다.
어보브반도체는 최근 MCU(Micro Controller Unit) 적용범위 확대에 발맞춰 다양한 제품으로 영역을 넓히고 있다. 스마트폰에 들어가는 근조도센서, 터치키 제어용 제품 등이 대표적이다. 이 밖에 스마트 배터리 제어용 칩, 저전력 MCU 등도 개발했다. 현재 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%와 LG전자93,300원, ▲700원, 0.76% 같은 국내 주요 가전업체를 포함해 중국의 하이얼(Haier), 독일의 덴션(Dension) 등 해외업체로도 제품을 공급하고 있다.
과거 국내 MCU 시장은 일본업체들이 70% 가량 점유하고 있었다. 하지만 일본 가전기기 판매 부진과 2011년 발생한 동일본 대지진으로 일본업체들의 경영난이 심화되면서 국내 기업들이 그 자리를 대신하기 시작했다. 또한 중국의 가전기기 시장 성장으로 중국 판매가 늘고 있다. 중국 판매를 담당하는 종속기업 ABOV H.K.(지분율 100%)의 지난해 매출액은 285억원으로 전년 대비 37% 증가했고, 순이익은 2억8300만원으로 흑자전환했다.
증권가는 향후 어보브반도체가 사물인터넷 시장 확대에 수혜를 입을 것으로 내다본다. 그만큼 MCU 적용 범위가 넓어질 수 있기 때문이다. 한국방송통신전파진흥원(KCA)에 따르면 올해 국내 사물인터넷 시장 규모는 전년보다 44% 성장한 1조338억원을 기록할 것으로 전망된다.
MCU(Micro Controller Unit)는 특정 시스템을 제어하기 위한 프로세서를 말한다. 대부분의 전자제품에 들어가 두뇌역할을 한다. 어보브반도체는 MCU 설계 주력 업체로, 사업보고서에 따르면 국내 시장 배터리 충전기 MCU 분야에서 시장점유율 75%로 1위를 달리고 있다. 지난해 1월 이타칩스를 인수하면서 리모콘 분야에서도 시장점유율 50%를 차지했다. 밥솥, 리모콘, A/V기기 분야의 MCU도 만든다.
최근 4분기 합산 실적(올 1분기 포함)과 전날 종가를 반영한 어보브반도체의 주가수익배수(PER)는 16.5배다. 주가순자산배수(PBR)는 2.33배, 자기자본이익률(ROE)은 14.1%다.
▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 8%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 어보브반도체의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 140위(상위 8%)를 차지했다. 중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
밸류에이션 점수는 0점으로 가장 낮다. 현재 PER이 2009년 6월 상장한 이후 평균치인 11.4배를 넘어선 점 등이 반영됐다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.
주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[시스템반도체 투자 관련 기업]
[한국투자교육연구소] 시스템반도체는 특정 기능을 수행하도록 설계된 반도체로 시스템LSI(대규모 집적회로)라고도 불린다. 컴퓨터의 CPU는 대표적인 시스템반도체다. 표준화된 메모리와 달리 다품종 소량생산 구조며 회로 설계가 중요하다.
2010년 기준 시스템반도체 시장규모는 1803억 달러(약 200조원)로 전체 반도체시장의 61%를 차지한다. IT시장 조사기관 가트너는 2012년 반도체 시장이 올해 대비 2% 성장한 3900억 달러로 전망한다.
스마트폰과 태블릿PC 성장으로 관련 시스템반도체 시장도 커졌다. 스마트기기에서 CPU역할을 하는 모바일AP와 휴대폰 카메라 이미지 센서인 CIS, 스마트폰용 심(SIM)카드가 대표적이다.
삼성전자는 2012년 7조원 이상을 시스템반도체에 투자할 계획이다. SKT에 인수된 하이닉스의 투자계획도 주목된다. 정부의 정책 지원으로 시스템반도체 분야에서 기술력을 확보한 팹리스, 패키징 업체들의 수혜가 예상된다.
[관련 기업]
종합 반도체 업체(IDM): 삼성전자, 하이닉스
파운드리(생산 전문): 동부하이텍
장비 및 부품: 네패스, 리노공업, 고려반도체, 에스앤에스텍, 디아이, 에프에스티
팹리스(설계 전문): 실리콘웍스, 넥스트칩, 아이앤씨, 아나패스, 씨앤에스, 어보브반도체, 알파칩스
패키징: STS반도체, 시그네틱스, 하나마이크론, 한미반도체, 세미텍
테스트하우스: 아이테스트, 아이텍반도체
2010년 기준 시스템반도체 시장규모는 1803억 달러(약 200조원)로 전체 반도체시장의 61%를 차지한다. IT시장 조사기관 가트너는 2012년 반도체 시장이 올해 대비 2% 성장한 3900억 달러로 전망한다.
스마트폰과 태블릿PC 성장으로 관련 시스템반도체 시장도 커졌다. 스마트기기에서 CPU역할을 하는 모바일AP와 휴대폰 카메라 이미지 센서인 CIS, 스마트폰용 심(SIM)카드가 대표적이다.
삼성전자는 2012년 7조원 이상을 시스템반도체에 투자할 계획이다. SKT에 인수된 하이닉스의 투자계획도 주목된다. 정부의 정책 지원으로 시스템반도체 분야에서 기술력을 확보한 팹리스, 패키징 업체들의 수혜가 예상된다.
[관련 기업]
종합 반도체 업체(IDM): 삼성전자, 하이닉스
파운드리(생산 전문): 동부하이텍
장비 및 부품: 네패스, 리노공업, 고려반도체, 에스앤에스텍, 디아이, 에프에스티
팹리스(설계 전문): 실리콘웍스, 넥스트칩, 아이앤씨, 아나패스, 씨앤에스, 어보브반도체, 알파칩스
패키징: STS반도체, 시그네틱스, 하나마이크론, 한미반도체, 세미텍
테스트하우스: 아이테스트, 아이텍반도체
[시스템반도체 투자 관련 기업] 관련종목
주가 : 6월 16일 오후 14시 17분 현재
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SK하이닉스 | 48,200원 | ▲1,150원 (2.4%) | 37,163 | 10,862 | 8,025 | 9.6 | 2.42 | 25.2% |
| 동부하이텍 | 5,360원 | ▲210원 (4.1%) | 1,186 | 9 | N/A | N/A | 1.12 | -40.6% |
| 네패스 | 8,170원 | ▼130원 (-1.6%) | 494 | 22 | N/A | N/A | 1.42 | -26.3% |
| 리노공업 | 28,500원 | ▲200원 (0.7%) | 207 | 77 | 68 | 15.9 | 3.13 | 19.7% |
| 고려반도체 | 7,610원 | ▲10원 (0.1%) | 43 | -16 | -13 | N/A | 4.95 | -68.8% |
| 에스앤에스텍 | 2,060원 | ▼45원 (-2.1%) | 109 | 11 | N/A | N/A | 0.65 | -14.1% |
| 디아이 | 9,800원 | ▲380원 (4%) | 108 | 3 | N/A | 120.8 | 2.68 | 2.2% |
| 에프에스티 | 2,910원 | ▼45원 (-1.5%) | 170 | 19 | N/A | 19 | 0.97 | 5.1% |
| 실리콘웍스 | 25,850원 | ▼100원 (-0.4%) | 874 | 71 | N/A | 13.2 | 1.54 | 11.7% |
| 넥스트칩 | 3,080원 | ▲15원 (0.5%) | 78 | -14 | N/A | N/A | 0.84 | -38.4% |
| 아이에이 | 4,050원 | ▲110원 (2.8%) | 103 | -6 | -18 | N/A | 9.12 | -34.1% |
| 아나패스 | 11,050원 | ▲100원 (0.9%) | 309 | 51 | 10 | 948.3 | 1.27 | 0.1% |
| 아이앤씨 | 5,270원 | ▲110원 (2.1%) | 13 | -15 | N/A | N/A | 1.01 | -16.8% |
| 어보브반도체 | 9,600원 | ▲950원 (11%) | 201 | 17 | N/A | 17 | 2.37 | 13.9% |
| 알파칩스 | 6,500원 | ▲100원 (1.6%) | 64 | 7 | 4 | 11.9 | 1.65 | 13.9% |
| STS반도체 | 2,635원 | ▼30원 (-1.1%) | 632 | 12 | N/A | N/A | 1.19 | -35.3% |
| 시그네틱스 | 1,660원 | ▼15원 (-0.9%) | 535 | -26 | -24 | 33 | 0.81 | 2.5% |
| 하나마이크론 | 7,050원 | ▼50원 (-0.7%) | 550 | 36 | N/A | N/A | 1.35 | -17.2% |
| 한미반도체 | 14,800원 | ▲100원 (0.7%) | 363 | 104 | N/A | 33.5 | 2.06 | 6.2% |
| 0원 | 0원 (0%) | 0 | 0 | N/A | N/A | 0% | ||
| 에이티세미콘 | 1,375원 | ▼15원 (-1.1%) | 347 | 3 | -16 | N/A | 0.95 | -19.7% |
| 아이텍반도체 | 2,645원 | ▼5원 (-0.2%) | 53 | -4 | -4 | N/A | 0.61 | -3.7% |
* 기간 : 2014년 1월~3월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배
[어보브반도체] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 비메모리 반도체의 MCU(Micro Controller Unit) 및 센서 개발 회사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷국내 리모콘 MCU 50%, 배터리 충전기 MCU 75% 점유 ▷비메모리 반도체 시장 성장으로 수요 꾸준할 전망 |
| 경기변동 | ▷경기에 따라 실적 영향을 받는 산업으로 가전제품 소비량에 영향을 받음 |
| 주요제품 | *삼성, LG, 쿠쿠전자 등 국내 회사와 중국의 Midea, Electech, Kelon 일본의 SONY 등에 제품 공급 ▷리모콘(32%): 삼성, LG 등에 공급 ▷플래시(37%): 범용 MCU ▷VISO센서(9%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | *주요 원재료는 1차 가공처리된 웨이퍼 - 외주가공 ▷플래시(49%): 범용 MCU ▷리모콘(22%) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷가전제품 소비 증가시 수혜 ▷원/달러 환율 상승시 수혜 |
| 리스크 | ▷연간 영업이익이 50억 미만으로 적어 분기별 이익 등락 폭이 클 수 있음 |
| 신규사업 | ▷가전제품용 32bit MCU 양산 중 ▷스마트 배터리 제어, LED 드라이브, 저전력, 무선충전 제어 MCU 칩 개발 중 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 어보브반도체의 정보는 2014년 04월 16일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[어보브반도체] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[어보브반도체] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 최원 | 본인 | 보통주 | 3,687,143 | 21.12 | 3,587,143 | 20.55 | - |
| 김석진 | 임원 | 보통주 | 2,404,459 | 13.77 | 2,304,459 | 13.20 | - |
| 김성수 | 임원 | 보통주 | 1,192,463 | 6.83 | 1,092,463 | 6.26 | - |
| 김영진 | 임원 | 보통주 | 1,150,000 | 6.59 | 600,000 | 3.44 | - |
| (주)그린칩스 | 관계회사 | 보통주 | 484,648 | 2.78 | 484,648 | 2.78 | - |
| 최재경 | 자회사임원 | 보통주 | 69,137 | 0.4 | 67,542 | 0.39 | - |
| 김홍식 | 임원 | 보통주 | 42,500 | 0.24 | 32,500 | 0.19 | - |
| 최성현 | 임원 | 보통주 | 15,000 | 0.09 | 15,000 | 0.09 | - |
| 최석 | 친인척 | 보통주 | 10,000 | 0.06 | 10,000 | 0.06 | - |
| 김정훈 | 임원 | 보통주 | 10,500 | 0.06 | 10,500 | 0.06 | - |
| 계 | 보통주 | 9,065,850 | 51.94 | 8,204,255 | 47.02 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
