[아이투자 강우람] 한국투자증권이 21일 LG유플러스9,870원, ▼-50원, -0.5%에 대해 매수 투자의견을 제시하고 종전 목표주가를 8100원에서 9000원으로 상향했다. 전일 종가는 원이다.

한국투자증권은 향후 4세대 이동통신망 서비스 체제(LTE)에서 가장 큰 수혜를 입는 최선호주로 LG유플러스를 꼽았다.

한국투자증권 양종인 애널리스트는 "10월 LTE 서비스 시작 이래 가입자가 급격히 증가해 현재 44만명에 달한다"며 "내년 LTE폰이 신규 단말기의 70%인 540만대에 달할 것으로 추정되어 가입자가 빠른 속도로 증가할 것"이라고 설명했다. "LTE 서비스 가입자당 매출액(ARPU)는 5만원에 육박할 것으로 추정되는데 이는 3세대 스마트폰 가입자의 ARPU 4만원을 상회한다"며 "향후 LG유플러스의 실적 회복에 큰 힘이 될 것"이라고 분석했다.

LG유플러스에 투자의견을 제시한 20개 증권사의 최근 3개월 목표주가 컨센서스는 지난 20일 기준 7983원이다. 최고가는 , 최저가는 이다.

[투자포인트]
-LTE 서비스 수혜주 

[LG유플러스] 기업정보

기업개요	유·무선 통신사업을 영위하는 LG그룹 계열사
사업환경	롱텀에볼루션(LTE)서비스 실시로 무선통신서비스 시장은 안정적인 성장을 지속할 것으로 전망
경기변동	생활필수 서비스 산업으로 경기변동에 영향을 덜 받음
실적변수	스마트폰 수요 증가로 LTE 서비스 가입자 증가시 수혜
신규사업	AP를 활용한 와이파이 네트워크 구축, 전국 주요 지역에 모뎀 및 라우터로 4G 서비스 개시

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[LG유플러스] 실적 및 주요 투자 지표

(단위: 억원)

손익계산서	2011.9월	2010.12월	2009.12월	2008.12월
매출액	67,459	84,985	49,491	47,980
영업이익(보고서)	2,441	6,525	3,869	3,790
영업이익률(%)	3.6%	7.7%	7.8%	7.9%
영업이익(K-GAAP)	1,882	6,525	3,869	3,790
영업이익률(%)	2.8%	7.7%	7.8%	7.9%
순이익(지배)	1,463	5,645	3,081	2,836
순이익률(%)	2.2%	6.6%	6.2%	5.9%

주요투자지표
이시각 PER	41.97
이시각 PBR	1.00
이시각 ROE	2.39%
5년평균 PER	19.16
5년평균 PBR	1.86
5년평균 ROE	14.35%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)