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네오위즈 (7) - 세이클럽 부가서비스 분석이번은 저번편에 이어 세이클럽의 수익 부문 중 기본적인 캐릭터 부분을 제외한 나머지 부가서비스들에 대해서 짚어 보겠습니다. 세이클럽의 월평균 매출이 15억이라 상정하면 매출의 대부분은 캐릭터 판매를 통한 것입니다. 그러나 비중은 높지 않지만 캐릭터를 제외한 잔잔한 서비스들도 모두 한푼두푼 모여서 큰 숫자를 만들어내는 것입니다. 네오위즈가 원클릭 때부터 그렇듯이 10원, 20원 모아서 돈 번 회사 아닙니까? 현재 서비스중인 부가서비스는 크게 4가지로 나눌 수 있습니다.(광고 제외) 1. 캐릭터를 제 ......
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네오위즈 (6) - 세이클럽 수익모델이번편에서는 세이클럽의 수익모델에 대해 알아보죠. 세이클럽은 불과 작년 10월만 해도 무수익사업이었고, 오히려 투자가들로부터 세이클럽은 사용자만 많지 돈도 못벌고 비용만 들어가는 천덕꾸러기 평가를 받았습니다. 하지만 11월부터 조심스레 추진된 세이클럽의 유료화는 닷컴기업들의 새로운 모델로 떠오르며 네오위즈의 CashCow 역할을 해주고 있습니다. 사용자를 많이 확보하고 탈출구를 찾지 못하던 프리챌도 세이클럽을 따라 캐릭터유료화를 그대로 베껴 괜찮은 수익을 내고 있다는 얘기도 들려옵니다. 세이클럽 유료화의 기본 ......
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[산업분석] LPG수요감소는 기우에 불과합니다. (01/03/10)LPG수요감소는 기우에 불과합니다. ( 작성일 : 2001/04/07 01:18:25 ) - 다음글은 제가 LG가스 게시판에서 정부의 에너지 세제 개편으로 LPG의 수요가 감소할 것 같지 않느냐는 질문에 대해 답을 쓴 것입니다. 그런데 그와 비슷한 질문이 여기에도 있군요. 개인적으로 저는 LG가스와 SK가스를 둘 다 보유하고 있습니다. 둘다 배당금액도 똑같고, 여러가지로 닮은 꼴 회사입니다. 양쪽 모두 장단점이 있지만 같은 점은 실제 가치에 비해 엄청나게 저평가되어있다는 것이지요. 이번 정부의 배당소득세에 ......
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네오위즈 (5) - 세이클럽 분석 3이번 편에서는 세이클럽을 찬찬이 뜯어 보겠습니다. 세이클럽을 분석하는데 있어 돈, 즉 수익과는 관련이 없는 부분이 있을 수도 있습니다. 디자인이나 인터페이스나 프로그램 부분에 관한 사항들이요. 제가 웹기획을 하면서 기획자 관점에서 세이클럽 분석을 자주 해서 이런 부분도 같이 넣어보았습니다. 수익적인 부분과 함께 서비스의 근간을 이루는 부분인만큼 같이 잘 보아주셨으면 합니다. 부분부분 번호를 매겨가면서 따져보도록 하겠습니다. 보기 편하시라구요..내용이 길어질 것 같아 이번편에서는 수익과는 관련이 없는 구성 등의 ......
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네오위즈 (4) - 세이클럽의 독주 이유세이클럽 분석 편을 한동안 쓸까 합니다. 아무래도 세이클럽이 네오위즈의 핵심코아로 자리잡았기 때문입니다. 지금 시점에서 원클릭의 분석은 의미가 없을 듯 합니다. 세이클럽은 네오위즈의 무수익사업에서 이미 캐쉬카우로서 자리매김한 듯 합니다. 단기적인 네오위즈의 성장성과 수익성 둘을 모두 담보잡고 있는 사업부문이기 때문이죠. 미래 캐쉬플로우를 만드는 건 역시 네오위즈의 인력들이고 저는 이 부분에 가장 많은 점수를 주고 있지만 과도기적인 매출구조 변경의 과정에서 세이클럽은 꼭 짚고 넘어가야 할 부분이라 생각합니다. ......
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네오위즈 (3) - 재무구조 분석다음은 2편 마지막에 네오위즈의 재무구조에서 알 수 있는 내용을 요약한 것입니다. 1. 네오위즈의 사업구조는 고비용을 필요치 않는다. 2. 네오위즈는 영업에서 창출된 이익을 가지고 신규사업에 투자를 한다. 3. 주주의 부를 헛된 곳에 낭비하지 않는다. 4. 재무구조가 갈수록 개선되는 추세에 있고, 그에 따른 수치가 건실하다. 이번편에서는 다음 사항에 대해 구체적인 설명을 하겠습니다. 1. 네오위즈의 사업구조는 고비용을 필요치 않는다. 원클릭에 대해서는 이미 ......
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LG가스 - 14%짜리 예금에 들다. (01/03/04) 5LG가스 - 14%짜리 예금에 들다. - 이제 엘지가스의 주주가 된지도 두달이 넘어가는군요. 평균매수단가가 8500원이니까 현재 조금 이익을 보고 있지만 아직 그리 큰 수익을 올린 것은 아니지요. 하지만 계속 엘지가스를 매수하고 있습니다. 혹시 엘지가스를 가지고 계신 분들중에 계속 주식값이 떨어졌으면 좋겠다고 생각하신 분들이 계십니까? 하지만 최소한 저는 엘지가스가 8000원밑으로까지 떨어졌으면 좋겠습니다. 그렇다면 실질금리 1%시대에 16%짜리 초우량채권을 사게되는 것이니까요. - 저는 주식을 변동 ......
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네오위즈 (2) - 재무상태 개요 12편에서 다룰 내용은 네오위즈의 재무상태입니다. 계량적인 부분을 먼저 짚고 다음편부터는 질적인 부분, 미래 예측에 대한 부분에 대해 논하겠습니다. 네오위즈는 97년에 당시 카이스트 박사과정을 밟고 있던 나성균씨에 의해 설립되었습니다. 보통 벤처들이 초기투자에 대한 부담으로 설립 초기에는 영업적자가 나기 마련인데, 네오위즈의 경우는 타이밍이 좋았던 탓인지 설립년도부터 흑자로 시작을 했습니다. 현재까지 계속 흑자 행진이니 4년 연속 흑자인 셈입니다. 다음이나 옥션 등이 유가증권처분이익으로 흑자를 만든 것에 비하면 일단 차 ......
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네오위즈 (1) - 연재를 시작하기에 앞서이번 분석대상 기업은 네오위즈(42420)입니다. 분량이 많아서 한번에 다 쓰기 보다는 시간의 추이와 함께 연재 형식으로 할 생각입니다. 네오위즈는 아시다시피 원클릭과 세이클럽으로 유명한 회사입니다. 근데 사실 유례없는 최고공모가로 등록할 때와 올초 액면병합을 실시했을 때 외에는 투자자들에게 그리 알려진 회사는 아니었습니다. 그도 그럴 것이 다이얼업으로 인터넷에 접속해주는 원클릭이라는 아이템으로 초창기 벤처로는 많은 돈을 벌긴 했지만 상장 당시부터 초고속인터넷의 보급으로 원클릭의 매출감소가 이미 예견되어 ......
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[산업분석] 도시가스주가 좋은 다섯가지 이유 (01/03/03)도시가스주가 좋은 다섯가지 이유 - 도시가스업체가 가치주일까요? 아니면 성장주일까요? 대부분의 투자가들은 도시가스업체는 가치주라고 여기시겠지만 저는 도시가스업체는 분명히 성장주라고 생각합니다. 거기다가 도시가스업체는 최소한 자기가 도시가스의 공급을 담당하는 지역내에서는 독점적 지위를 차지하고 있습니다. 독점기업에 성장주라~~~ 정말 매력적인 조건 아닙니까? 그런데 도시가스업체의 주식들이 시장에서 거래되는 가격은 얼마인줄 아십니까? 불과 주당순이익의 2~3배되는 가격에 거래되고 있습니다. 이 가격은 도시가스업종 ......