아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[즉시분석] 인화정공, 저PER + 이익성장 ‘눈길’
지난해 3분기 수익성이 개선됐던 인화정공27,200원, ▲1,950원, 7.72%이 저PER 기업에 선정돼 눈길을 끈다. 인화정공은 4일 오후 2시 6분 현재 전일(12월 30일, 거래일 기준) 대비 0.9%(50원) 하락한 5110원에 거래되고 있다.
아이투자(www.itooza.com)는 투자자를 위한 메일링 서비스인 ‘스노우볼레터’를 매일 발송하고 있다. 이날 아이투자 스노우볼레터는 새해를 맞아 ‘1월 저PER 20선’을 소개했다. 지난해 3분기 영업이익과 순이익이 모두 전년 동기 대비 증가한 종목 중 추린 결과 20개 종목이 선정됐고, 이 가운데 인화정공은 PER이 4.9배로 7위에 이름을 올렸다(관련기사 ▷ [종목족보] 2016년 새해 첫 저PER 20선).
인화정공은 선박엔진부품을 제조하는 업체다. 주력 제품은 실린더 커버, 실린더 프레임, 베드 플레이트 등이다. 종속회사로 자동차부품을 제조하는 대연정공과 금속성형기계 및 금속구조재를 제조하는 삼환종합기계공업을 보유하고 있다.
종속회사의 성장으로 지난 3분기에 인화정공의 연결기준 실적이 개선됐다. 인화정공의 별도기준 매출액은 125억원으로 전년 동기 대비 13％ 감소했다. 영업이익은 1억4410만원, 당기순이익은 3224만원으로 각각 68%, 83%씩 줄었다. 그러나 연결기준 매출액은 279억원으로 15% 증가하고 영업이익은 11억원으로 53% 늘었으며, 지배지분 순이익은 7억4783만원으로 흑자 전환했다. 금속구조재를 제조하는 종속회사인 삼환종합기계공업의 매출액이 76억원으로 전년 동기 4억원에 비해 급증한 영향이다.
실적 개선으로 인화정공의 자기자본이익률(ROE)은 3분기 연환산(최근 4분기 합산) 기준 7.4%로 2분기 말 1.4% 대비 529% 올랐다. 그러나 같은 기간 주가는 오히려 다소 하락하며 주가순자산배수(PBR)는 2분기 말 0.43배에서 3분기 말 0.36배로 16% 하락했다. 실적 개선에도 불구하고 주가가 큰 변동을 보이지 않아 인화정공이 저PER 기업에 포함될 수 있었던 것으로 보인다.
현재 주가와 3분기 실적을 반영한 인화정공의 주가수익배수(PER)는 4.9배다. 주가순자산배수(PBR)는 0.36배, 자기자본이익률(ROE)은 7.4%다.
[2015년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
아이투자(www.itooza.com)는 투자자를 위한 메일링 서비스인 ‘스노우볼레터’를 매일 발송하고 있다. 이날 아이투자 스노우볼레터는 새해를 맞아 ‘1월 저PER 20선’을 소개했다. 지난해 3분기 영업이익과 순이익이 모두 전년 동기 대비 증가한 종목 중 추린 결과 20개 종목이 선정됐고, 이 가운데 인화정공은 PER이 4.9배로 7위에 이름을 올렸다(관련기사 ▷ [종목족보] 2016년 새해 첫 저PER 20선).
인화정공은 선박엔진부품을 제조하는 업체다. 주력 제품은 실린더 커버, 실린더 프레임, 베드 플레이트 등이다. 종속회사로 자동차부품을 제조하는 대연정공과 금속성형기계 및 금속구조재를 제조하는 삼환종합기계공업을 보유하고 있다.
종속회사의 성장으로 지난 3분기에 인화정공의 연결기준 실적이 개선됐다. 인화정공의 별도기준 매출액은 125억원으로 전년 동기 대비 13％ 감소했다. 영업이익은 1억4410만원, 당기순이익은 3224만원으로 각각 68%, 83%씩 줄었다. 그러나 연결기준 매출액은 279억원으로 15% 증가하고 영업이익은 11억원으로 53% 늘었으며, 지배지분 순이익은 7억4783만원으로 흑자 전환했다. 금속구조재를 제조하는 종속회사인 삼환종합기계공업의 매출액이 76억원으로 전년 동기 4억원에 비해 급증한 영향이다.
실적 개선으로 인화정공의 자기자본이익률(ROE)은 3분기 연환산(최근 4분기 합산) 기준 7.4%로 2분기 말 1.4% 대비 529% 올랐다. 그러나 같은 기간 주가는 오히려 다소 하락하며 주가순자산배수(PBR)는 2분기 말 0.43배에서 3분기 말 0.36배로 16% 하락했다. 실적 개선에도 불구하고 주가가 큰 변동을 보이지 않아 인화정공이 저PER 기업에 포함될 수 있었던 것으로 보인다.
현재 주가와 3분기 실적을 반영한 인화정공의 주가수익배수(PER)는 4.9배다. 주가순자산배수(PBR)는 0.36배, 자기자본이익률(ROE)은 7.4%다.
[인화정공] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
선박엔진 부품, 발전설비 제조 |
|---|---|
| 사업환경
|
▷ 선박엔진은 선박의 기능을 결정하는 핵심부품. 따라서 조선사와 부품사간 매우 긴밀한 협력관계가 형성되는 편임 ▷ 인화정공은 현대중공업, 두산엔진, STX엔진, STX 중공업 등 엔진 제조사와 밀접한 협력관계를 유지하고 있음 |
| 경기변동
|
▷경기에 민감한 산업으로 국내 조선사 수주량에 직접적인 영향을 받음 |
| 주요제품
|
▷ 실린더 커버(18.9%) : 선박엔진 실린더 프레임에 고정되는 부품 ▷ 프레임 박스(16.8%) : 엔진 내부의 기름이 외부로 새지 않도록 밀폐 ▷ 실린더 프레임(4.2%) : 선박엔진의 실린더를 구성하는 주조물 * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료
|
▷ 단조강, 주강, 주철 (21.34%, 11년 4,300,000원 → 12년 4,399,110원 → 13년 4,232,767원 → 14년 4,123,717원 → 15년 반기 4,603,704원) ▷ 강판 : 베드 플레이트, 프레임 박스 제조에 쓰임(11.93%, 12년 1029원 → 13년 898원 → 14년 791원 → 15년 반기 740원) * 괄호 안은 매입 비중 및 매입단가 추이 |
| 실적변수
|
▷ 국내 조선사 신규 수주 증가시 수혜 ▷ 현대차 판매대수 증가시 지분법이익 증가(자회사 대연정공이 자동차 구동장치용 부품을 생산) |
| 리스크
|
▷ 경기민감형 산업에 속해 호황기와 불황기의 실적 차이가 매우 클 수 있음 ▷ 철강 가격 상승시 원가 부담 증가 |
| 신규사업
|
▷ 발전설비부품: 양수발전부품(BARREL CASE, COMMON BASE PLATE) 제작, 가공하여 공급 ▷ 자동차 부품: 2011년 11월 경남 진주에 위치한 대연정공 인수(주식 100%취득) ▷ 금속성형기계: 2012년 11월 해동산업 인수(주식 100%취득) ▷ 금속구조재등: 2013년 9월 삼환종합기계공업을 인수(주식 100%취득) |
12.12/19위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[인화정공] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[인화정공] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 이 인 | 최대주주 | 보통주 | 4,741,280 | 50.81 | 4,741,280 | 50.81 | - |
| 박찬형 | 임원 | 보통주 | 2,670 | 0.03 | 2,670 | 0.03 | - |
| 전승욱 | 임원 | 보통주 | 2,000 | 0.02 | 0 | 0 | - |
| 계 | 보통주 | 4,745,950 | 50.86 | 4,743,950 | 50.83 | - | |
| 기타 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
