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[승부주] 동아타이어, 투신 매수 지속..'눈길'
편집자주
'오늘의 승부주'는 잘 알려지지 않은 우량주 중에서 외국인, 기관 등 '큰손' 투자자들이 지분을 확대하는 주식을 골라 아이투자에서 매일 공개합니다. 오늘 하루에 승부를 보는 종목이 아닌 오늘부터 관심권에 두는 종목으로 활용하시기 바랍니다.
투신이 동아타이어에 대해 매수를 지속 중인 것으로 나타났다. 19일 오후 1시 8분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 0.3% 오른 2만5700원을 기록 중이다.증권업계에 따르면 지난 한 달간(9.16 ~ 10.16) 투신은 동아타이어 주식 5만6620여주(지분 0.2%)를 순매수했다. 5월 중순 매수로 돌아선 후, '사자' 행보를 지속했다. 5월 16일부터 전일까지 5개월간 누적 순매수량은 71만5780주(3.0%)이다.
투신의 행보는 종속기업 호실적에 힘입은 연결 실적 증가와 관련이 있는 것으로 보인다.
올해 상반기 동아타이어의 별도 기준 실적은 매출과 영업이익이 전년 동기 대비 각각 11%와 5% 감소했다. 반면 연결 실적은 매출액이 4420억원으로 전년 동기 대비 31% 늘고, 영업이익이 51% 증가한 377억원을 기록했다. 순이익(연결 지배지분)은 55% 늘어난 297억원이다.
자동차 방진 부품을 만드는 종속기업들이 연결 실적 증가를 이끌었다. DTR 3사(DTR, DTR 청도, DTR VMS)의 올해 반기 매출액은 1862억원으로 전년 동기 대비 11% 늘고, 순이익은 92% 급증한 135억원을 기록했다. 이는 크라이슬러, 포드, GM, 폭스바겐 등 글로벌 완성차 관련 수주가 늘어난 덕으로 보인다.
기업 인수를 진행한 점도 관련 매출 증가에 힘이 된 것으로 보인다. 지난해 동아타이어는 350억원을 투입해 방진부품 제조사인 CF 고마 지분 60%를 확보했다. CF 고마는 이탈리아 완성차 업체인 피아트에 제품을 공급한다.
종속기업의 호실적과 함께 영업활동현금흐름 증가로 재무안전성이 높아진 점도 눈길을 끈다. 이 회사 영업활동현금흐름(별도 기준)은 지난 2012년 이전 거의 200억원을 넘지 못했다. 하지만 최근 3년간(2012년~2014년) 371억원~526억원을 기록하며 규모가 확대됐다.
영업활동을 통한 현금 유입의 증가 덕에 이 회사 순현금자산(현금및현금성자산 + 단기금융자산 - 차입금)은 2012년 말 117억원을 기록해 양수(+)로 전환했고, 이후 '+'를 유지 중이다. 올해 2분기 말 순현금자산은 427억원으로 현재 시총의 7%에 해당한다.
동아타이어는 자동차 타이어 튜브와 방진부품, 축전지를 생산하는 업체다. 올해 반기 매출비중(연결 기준)은 방진부품이 58%, 타이어 튜브제품이 26%, 축전지가 13%다.
2분기 연환산 실적 기준(최근 4분기 합산) 이 회사의 현재 주가수익배수(PER)는 10.9배다. 과거 5년 평균인 7.3배보다 높다.
현재 주가순자산배수(PBR)는 0.91배, 최근 자기자본이익률(ROE)은 8.3%이다. PBR은 5년 평균인 0.65배보다 높은 반면 ROE는 5년 평균 9.6%에 비해 낮아진 상태이다.
[동아타이어] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
고무 튜브 및 재생 타이어 제조 기업 |
|---|---|
| 사업환경
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▷ 자동차용 튜브 산업은 저임금을 바탕으로 한 후발개도국과의 가격경쟁이 치열함. ▷ 한미FTA, 글로벌 자동차업체 아웃소싱 증가는 국내 자동차 부품사에 기회 요인이 될 것으로 기대 |
| 경기변동
|
▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 환율, 세계 경기 동향에 영향을 받음 |
| 주요제품
|
▷ 자동차용 고무제품: 튜브 (25.88%) ▷ 자동차용 부품 (58.83%) ▷ 자동차용 축전지 (13.43%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료
|
▷ 천연고무 (11년 6,514원→12년 4,246원→13년 3,376원→14년 2,457원→15년 반기 1982원) ▷ 합성고무 (11년 4,593원→12년 3,590원→13년 3,190원→14년 2,558원→15년 반기 2364원) ▷ 카본블랙 (11년 1,712원→12년 1,865원→13년 1,726원→14년 1,588원→15년 반기 1253원) |
| 실적변수
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▷ 수출 비중(90% 이상)이 높아 환율 상승시 수익성 개선 ▷ 고무 가격 하락시 매출원가 하락 |
| 리스크
|
▷ 환율 하락시 수익성 악화 |
| 신규사업
|
▷ 진행중인 신규사업 없음 |
11.10/08위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[동아타이어] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[동아타이어] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김만수 | 본인 | 보통주 | 6,787,271 | 28.61 | 6,787,271 | 28.61 | - |
| 김상헌 | 자 | 보통주 | 5,308,327 | 22.37 | 5,308,327 | 22.37 | - |
| 김선미 | 녀 | 보통주 | 194,269 | 0.82 | 194,269 | 0.82 | - |
| 양정석 | 친인척 | 보통주 | 5,061 | 0.02 | 5,061 | 0.02 | - |
| 유승백 | 임원 | 보통주 | 83,638 | 0.35 | 83,638 | 0.35 | - |
| 계 | 보통주 | 12,378,566 | 52.17 | 12,378,566 | 52.17 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
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