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[즉시분석] 덕성, 기관 매수 ‘눈길’
기관 투자자가 덕성6,240원, ▲20원, 0.32%을 사들이고 있어 눈길을 끈다. 15일 오후 2시 15분 현재 덕성은 전일과 같은 1만2150원에 거래되고 있다.
증권업계에 따르면 기관 투자자는 지난 9월 25일부터 전일까지 11거래일 연속 덕성 주식을 사들이고 있다. 이 기간 동안 기관 투자자가 사들인 덕성 주식은 총 42만4769주로, 발행주식수의 2.7% 규모다. 같은 기간 덕성 주식은 1만원 ~ 1만3000원 사이를 기록했다.
기관 투자자는 덕성이 사업부문을 넓힌 점에 주목한 것으로 보인다. 국내 최초 합성피혁 제조사인 덕성은 초기에는 스포츠볼과 신발용 소재를 주로 생산했다. 증권업계에 따르면 덕성은 2010년부터는 스마트폰과 태블릿PC 케이스를 생산하기 시작했으며, 2015년 7월부터는 화장품 에어쿠션의 퍼프 소재를 공급하기 시작했다.
KB투자증권에 따르면 기존 화장품 에어쿠션 퍼프 소재는 일본 회사에서 100% 전량 수입했다. 덕성은 에어쿠션 퍼프 소재를 자체 개발했으며, 특허 등록을 진행 중이다. KB투자증권 양지혜 연구원에 따르면 덕성은 아모레퍼시픽109,100원, ▲300원, 0.28% 등 국내 고객사뿐만 아니라 중국 로컬기업을 대상으로 계약을 완료, 납품 준비 중인 것으로 파악된다.
다만 덕성은 최근 부진한 실적을 거뒀다. 올해 2분기 덕성의 연결 기준 매출액은 174억원으로, 전년 동기 대비 8% 감소했다. 영업이익은 –4464만원으로, 전년 동기 –3억504만원 대비 적자 폭이 줄었으나 여전히 적자를 기록 중이다.
하지만 증권업계는 덕성의 에어쿠션 퍼프 소재가 일본 수입소재 제품을 빠르게 대체할 것으로 기대했다. 이에 따라 실적 또한 개선될 것으로 내다봤다. 가장 최근인 지난 5일에 덕성에 대해 리포트를 낸 하나금융투자가 예상한 덕성의 올해 연결 기준 매출액은 859억원, 영업이익은 28억원이다. 매출액은 지난해 대비 4%, 영업이익은 75% 증가한 수준이다. 올해 상반기 덕성의 매출액은 하나금융투자가 예상한 연간 매출액의 43%, 영업이익은 15% 수준이다.
[2015년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
증권업계에 따르면 기관 투자자는 지난 9월 25일부터 전일까지 11거래일 연속 덕성 주식을 사들이고 있다. 이 기간 동안 기관 투자자가 사들인 덕성 주식은 총 42만4769주로, 발행주식수의 2.7% 규모다. 같은 기간 덕성 주식은 1만원 ~ 1만3000원 사이를 기록했다.
기관 투자자는 덕성이 사업부문을 넓힌 점에 주목한 것으로 보인다. 국내 최초 합성피혁 제조사인 덕성은 초기에는 스포츠볼과 신발용 소재를 주로 생산했다. 증권업계에 따르면 덕성은 2010년부터는 스마트폰과 태블릿PC 케이스를 생산하기 시작했으며, 2015년 7월부터는 화장품 에어쿠션의 퍼프 소재를 공급하기 시작했다.
KB투자증권에 따르면 기존 화장품 에어쿠션 퍼프 소재는 일본 회사에서 100% 전량 수입했다. 덕성은 에어쿠션 퍼프 소재를 자체 개발했으며, 특허 등록을 진행 중이다. KB투자증권 양지혜 연구원에 따르면 덕성은 아모레퍼시픽109,100원, ▲300원, 0.28% 등 국내 고객사뿐만 아니라 중국 로컬기업을 대상으로 계약을 완료, 납품 준비 중인 것으로 파악된다.
다만 덕성은 최근 부진한 실적을 거뒀다. 올해 2분기 덕성의 연결 기준 매출액은 174억원으로, 전년 동기 대비 8% 감소했다. 영업이익은 –4464만원으로, 전년 동기 –3억504만원 대비 적자 폭이 줄었으나 여전히 적자를 기록 중이다.
하지만 증권업계는 덕성의 에어쿠션 퍼프 소재가 일본 수입소재 제품을 빠르게 대체할 것으로 기대했다. 이에 따라 실적 또한 개선될 것으로 내다봤다. 가장 최근인 지난 5일에 덕성에 대해 리포트를 낸 하나금융투자가 예상한 덕성의 올해 연결 기준 매출액은 859억원, 영업이익은 28억원이다. 매출액은 지난해 대비 4%, 영업이익은 75% 증가한 수준이다. 올해 상반기 덕성의 매출액은 하나금융투자가 예상한 연간 매출액의 43%, 영업이익은 15% 수준이다.
[덕성] 투자 체크 포인트
| 기업개요
|
합성피혁 및 합성수지 전문 제조 기업 |
|---|---|
| 사업환경
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▷ 동물보호운동에 의한 천연가죽의 공급 한계로 합성피혁 산업은 꾸준히 성장할 것으로 기대 ▷ 합성피혁은 반도체 관련 소모자재, 전자기기 케이스 등으로 활용범위가 넓어 지고 있음 ▷ 덕성은 스마트 기기용 케이스 부문으로 사업 확대 |
| 경기변동
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경기방어적인 산업으로 국제 스포츠 행사 전후로 판매량이 증대 |
| 주요제품
|
▷ 합성피혁 (53.4%, 미터당 11년 6040원 → 12년 8005원 → 13년 9337원 → 14년 1만4492원→15년 반기 1만617원) ▷ 합성수지 (19.6%, 킬로그램당 11년 3058원 → 12년 3054원 → 13년 3374원 → 14년 2949원→15년 반기 2860원) * 괄호 안은 매출 비중 및 내수 가격 추이 |
| 원재료
|
▷ 기포지 : 피혁지구성 (30.6%, 11년 3481원 → 3900원 → 13년 3955원→ 14년 4047원→15년 반기 4133원) ▷ 도포제 : 도포 (21.0%, 11년 3100원 → 12년 2074원 → 13년 2058원 → 14년 1902원→15년 반기 1918원) * 괄호 안은 매입 비중 및 내수 매입 가격 추이 |
| 실적변수
|
▷ 국제 스포츠 행사시 수혜(축구공, 스포츠 신발 등에 소요되는 합성피혁 수요 증가) ▷ 스마트기기 케이스 판매량 증가시 수혜 ▷ 환율 상승시 영업외 수익 발생 |
| 리스크
|
▷ 수출 비중이 50% 이상으로 환율 하락시 제품단가 하락 ▷ 연간 순이익률이 5% 미만으로 낮아, 이익 변동폭이 클 수 있음 |
| 신규사업
|
▷ 진행중인 신규사업 없음 |
11.12/08위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[덕성] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[덕성] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 이봉근 | 본인 | 보통주 | 2,044,353 | 13.04 | 2,044,353 | 13.04 | - |
| 이해성 | 이사 | 보통주 | 769,623 | 4.91 | 769,623 | 4.91 | - |
| 이민종 | 이사 | 보통주 | 680,471 | 4.34 | 680,471 | 4.34 | - |
| 이혁종 | 친인척 | 보통주 | 680,471 | 4.34 | 680,471 | 4.34 | - |
| 이제종 | 친인척 | 보통주 | 680,470 | 4.33 | 680,470 | 4.33 | - |
| (주)덕성피엔티 | 계열사 | 보통주 | 30,930 | 0.2 | 30,930 | 0.2 | - |
| 계 | 보통주 | 4,886,318 | 31.16 | 4,886,318 | 31.16 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
| 계 | 4,886,318 | 31.16 | 4,886,318 | 31.16 | - | ||
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