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[즉시분석] 한세실업, 이달 들어 기관 매수...환율 때문?
최근 기관이 한세실업을 꾸준히 사들이고 있어 관심을 끈다. 27일 오전 11시 4분 현재 한세실업14,070원, ▲710원, 5.31%은 전일 대비 5.4% 내린 4만8150원에 거래되고 있다.
이달 들어 기관은 한세실업 주식을 지속적으로 사들이고 있다. 지난 1일부터 전일까지 기관이 순매수한 한세실업 주식수는 67만9902주로 발행주식수의 1.70%다.
이 가운데 최근 원/달러 환율이 꾸준히 상승하고 있다. 지난 달 1100원 초반이었던 원/달러 환율은 이달 들어 높아져 이날 1170원을 돌파했다. 언론보도에 따르면 원/달러 환율이 장중 1170선을 넘어선 것은 지난 2012년 6월 12일 이후 약 3년 1개월여 만이다.
한세실업은 1982년에 설립된 의류제조 전문업체로 해외 유명 의류브랜드로부터 주문을 받아 OEM(주문자 상표 부착 생산)방식으로 수출하며, 지난해 수출비중은 94%다. 지난 23일 한국투자증권은 원/달러 환율 상승으로 한세실업의 영업이익이 개선될 것으로 전망했다. 한국투자증권에 따르면 원/달러 환율이 1% 상승할 때 한세실업의 영업이익은 3.6% 증가한다.
지난 1분기 한세실업의 매출액(이하 개별 기준)은 2999억원으로 전년 동기 대비 1.7% 증가했다. 같은 기간 영업이익은 276억원으로 36.6% 늘었다. 이에 따라 영업이익률은 지난해 1분기 6.8%에서 올 1분기 9.2%로 상승했다.
영업이익률이 상승한 것은 매출원가율이 낮아진 까닭이다. 지난 1분기 매출원가율은 80.3%로 전년 동기 83.6% 대비 3.3%P 하락했다. 외주가공비가 869억원으로 전년 동기 대비 6.6% 감소했으며, 원재료 가격 하락으로 매출액 대비 원재료 관련 비용 비중도 낮아진 영향으로 보인다. 1분기 매출액 대비 원재료 관련 비용(원재료와 상품 매입액 + 재고자산의 변동) 비중은 50.7%로 전년 동기 대비 0.7%P 하락했다.
사업보고서에 따르면 주요 원재료인 ‘CM 30S/1’(면화) 가격과 ‘CVC 30S/1’(화학 섬유) 가격은 작년 3분기부터 꾸준히 하락세다. 지난 1분기 CM 30S/1 가격은 KG당 3.07달러로 전년 동기 대비 15.8% 내렸으며, CVC 30S/1 가격은 같은 기간 20.5% 하락했다.
▷ 주식MRI 점수, 상장사 상위 23%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 한세실업의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 13점으로 전체 상장기업 중 412위(상위 23%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 낮아 저성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
밸류에이션 점수가 낮은 것은 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)가 32.9배로 중장기 평균보다 높은 점 등이 반영됐다. 수익성장성 점수가 낮은 것은 중장기 주당순이익(EPS) 성장률이 (-)인 점 등이 영향을 미쳤다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[2014년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
이달 들어 기관은 한세실업 주식을 지속적으로 사들이고 있다. 지난 1일부터 전일까지 기관이 순매수한 한세실업 주식수는 67만9902주로 발행주식수의 1.70%다.
이 가운데 최근 원/달러 환율이 꾸준히 상승하고 있다. 지난 달 1100원 초반이었던 원/달러 환율은 이달 들어 높아져 이날 1170원을 돌파했다. 언론보도에 따르면 원/달러 환율이 장중 1170선을 넘어선 것은 지난 2012년 6월 12일 이후 약 3년 1개월여 만이다.
한세실업은 1982년에 설립된 의류제조 전문업체로 해외 유명 의류브랜드로부터 주문을 받아 OEM(주문자 상표 부착 생산)방식으로 수출하며, 지난해 수출비중은 94%다. 지난 23일 한국투자증권은 원/달러 환율 상승으로 한세실업의 영업이익이 개선될 것으로 전망했다. 한국투자증권에 따르면 원/달러 환율이 1% 상승할 때 한세실업의 영업이익은 3.6% 증가한다.
지난 1분기 한세실업의 매출액(이하 개별 기준)은 2999억원으로 전년 동기 대비 1.7% 증가했다. 같은 기간 영업이익은 276억원으로 36.6% 늘었다. 이에 따라 영업이익률은 지난해 1분기 6.8%에서 올 1분기 9.2%로 상승했다.
영업이익률이 상승한 것은 매출원가율이 낮아진 까닭이다. 지난 1분기 매출원가율은 80.3%로 전년 동기 83.6% 대비 3.3%P 하락했다. 외주가공비가 869억원으로 전년 동기 대비 6.6% 감소했으며, 원재료 가격 하락으로 매출액 대비 원재료 관련 비용 비중도 낮아진 영향으로 보인다. 1분기 매출액 대비 원재료 관련 비용(원재료와 상품 매입액 + 재고자산의 변동) 비중은 50.7%로 전년 동기 대비 0.7%P 하락했다.
사업보고서에 따르면 주요 원재료인 ‘CM 30S/1’(면화) 가격과 ‘CVC 30S/1’(화학 섬유) 가격은 작년 3분기부터 꾸준히 하락세다. 지난 1분기 CM 30S/1 가격은 KG당 3.07달러로 전년 동기 대비 15.8% 내렸으며, CVC 30S/1 가격은 같은 기간 20.5% 하락했다.
▷ 주식MRI 점수, 상장사 상위 23%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 한세실업의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 13점으로 전체 상장기업 중 412위(상위 23%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 낮아 저성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
밸류에이션 점수가 낮은 것은 전일 종가 기준 주가수익배수(PER)가 32.9배로 중장기 평균보다 높은 점 등이 반영됐다. 수익성장성 점수가 낮은 것은 중장기 주당순이익(EPS) 성장률이 (-)인 점 등이 영향을 미쳤다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[한세실업] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 미국 수출이 매출의 99% 차지하는 의류 OEM 글로벌 기업 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ SPA(제조·유통 일괄 의류) 브랜드의 성장세, 이들을 고객으로 둔 OEM 업체 실적도 개선되고 있음 ▷ 글로벌 의류 메이커들은 원가 절감을 목적으로 베트남, 방글라데시에 생산기지를 보유한 업체에 발주를 늘리고 있음 |
| 경기변동 | ▷ 미국,일본,유럽 등 주 소비국가의 경기에 밀접하게 연동 됨 |
| 주요제품 | ▷ 의류(99%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 면, 원사, 스판 (매입비중은 기재되있지 않음) - CM 30S/1 kg당 12년 3.59달러 → 13년 3.67달러 → 14년 3.41달러 - CVC 30S/1 kg당 12년 3.45달러 → 13년 3.44달러 → 14년 3.17달러 - SPAN 30D kg당 12년 6.7달러 → 13년 7.5달러 → 14년 8.12달러 |
| 실적변수 | ▷ 환율 상승 시 수혜 ▷ 선진국 경기 호전시 수혜 ▷ 면화가격 하락시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 환율 하락 시 이익 감소 ▷ 면화가격 상승시 원재료비 부담 |
| 신규사업 | 진행중인 신규사업 없음 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 한세실업의 정보는 2015년 06월 05일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[한세실업] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[한세실업] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 한세예스24홀딩스(주)* | 지주회사 | 보통주 | 16,759,998 | 41.90 | 16,759,998 | 41.90 | - |
| 김동녕 | 임원 | 보통주 | 2,575,247 | 6.44 | 2,187,247 | 5.47 | - |
| 이용백 | 임원 | 보통주 | 9,801 | 0.02 | 9,801 | 0.02 | - |
| 윤권식 | 임원 | 보통주 | 1,353 | 0.00 | 1,353 | 0.00 | - |
| 김석환 | 기타 | 보통주 | 1,727,102 | 4.32 | 1,531,102 | 3.83 | - |
| 김익환 | 기타 | 보통주 | 1,381,679 | 3.45 | 1,254,879 | 3.14 | - |
| 조영수 | 임원 | 보통주 | 372,499 | 0.93 | 352,499 | 0.88 | - |
| 김지원 | 기타 | 보통주 | 345,418 | 0.86 | 326,218 | 0.82 | - |
| 김동국 | 기타 | 보통주 | 162,927 | 0.41 | 162,927 | 0.41 | - |
| 이윤재 | 기타 | 보통주 | 52,655 | 0.13 | 52,655 | 0.13 | - |
| 김석훈 | 미등기임원 | 보통주 | 8,040 | 0.02 | 0 | 0.00 | 14년중 퇴사 |
| 양승렬 | 미등기임원 | 보통주 | 8,693 | 0.02 | 8,726 | 0.02 | - |
| 주상범 | 미등기임원 | 보통주 | 8,596 | 0.02 | 8,629 | 0.02 | - |
| 김경 | 미등기임원 | 보통주 | 8,212 | 0.02 | 8,245 | 0.02 | - |
| 박정운 | 미등기임원 | 보통주 | 2,118 | 0.01 | 2,151 | 0.01 | - |
| 김애선 | 미등기임원 | 보통주 | 7,193 | 0.02 | 7,226 | 0.02 | - |
| 이향미 | 미등기임원 | 보통주 | 1,554 | 0.00 | 1,587 | 0.00 | - |
| 서귀영 | 미등기임원 | 보통주 | 1,493 | 0.00 | 1,526 | 0.00 | - |
| 김철호 | 미등기임원 | 보통주 | 0 | 0.00 | 4,063 | 0.01 | - |
| 채묵호 | 미등기임원 | 보통주 | 0 | 0.00 | 33 | 0.00 | - |
| 박영수 | 미등기임원 | 보통주 | 0 | 0.00 | 4,660 | 0.01 | - |
| 차석만 | 미등기임원 | 보통주 | 0 | 0.00 | 3,999 | 0.01 | - |
| 최동수 | 등기임원 | 보통주 | 0 | 0.00 | 550 | 0.00 | - |
| 계 | 보통주 | 23,434,578 | 58.59 | 22,690,074 | 56.73 | - | |
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