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[즉시분석] 신진에스엠, 미래에셋 '지분확대'...왜?
미래에셋자산운용(이하 미래에셋)이 신진에스엠3,250원, ▼-10원, -0.31%의 지분을 늘려 눈길을 끈다. 2일 오전 10시 47분 현재 신진에스엠은 전일 대비 2.5% 오른 2만8700원에 거래되고 있다.
증권업계에 따르면 전일 미래에셋은 신진에스엠의 지분을 확대했다고 공시했다. 지난달 30일 기준 지분율은 11.79%로 직전보고서(2015년 5월 29일) 대비 1.45%P(13만590주) 높아졌다. 미래에셋은 지난 3월 신진에스엠의 지분을 5% 이상 확보한 이후 매달 지분을 확대했다고 공시하고 있다.
신진에스엠3,250원, ▼-10원, -0.31%은 절단가공 설비 제작기술을 통해 철강재인 표준플레이트를 생산하는 업체다. 플레이트는 철강업체가 생산한 금속 판재를 일정한 치수로 가공한 제품을 말한다. 지난 2001년 초부터 국내 표준플레이트 사업에 진출한 이후 현재 자동차, 일반기계, IT 전기전자, 금속 제품 등에 사용되는 소형표준플레이트를 주력으로 생산한다.
올해부터 대형표준플레이트 시장에도 매출액이 발생할 것으로 보인다. 신진에스엠은 기존 75T급 후판 절단기에서 지난 2013년에는 200T급 절단기 개발을 완료했다. 이를 바탕으로 지난해 신진에스엠은 자회사인 ‘신진에스코(보유 지분율 75%)’를 설립해 지난 4월부터 대형 표준플레이트 생산을 시작했다. 증권업계에 따르면 대형 표준플레이트 시장규모는 소형 표준플레이트보다 커 올해부터 매출 증가폭이 확대될 것으로 기대된다.
또한 신진에스엠은 표준플레이트 절단기계를 철강 유통업체에 직접 판매하고 있다. 신진에스엠이 개발한 금속절단기계는 기존 산소 절단 대비 생산성이 높다. 기존의 산소 절단은 한 번에 하나의 철판 밖에 자를 수 없으나, 신진에스엠 절단기계는 철판을 다량으로 한 번에 절단할 수 있다. 또한, 가공 단계에서 손실이 적고 추가 가공이 필요 없어 원가 절감이 가능하다.
올해부터 절단기계 매출액도 증가할 것으로 보인다. 신진에스엠은 지난해 7월 POSCO홀딩스303,500원, ▼-500원, -0.16%와 합작해 250T급 초대형 후판 및 슬라브 절단기를 개발했다. 지난해 3분기 포스코에 초도품 1대를 공급했으며, 올해부터 POSCO의 협력사에 납품할 계획이다. 실제 지난달 26일 신진에스엠은 대성철강에 2대의 슬라브 절단기를 공급한다고 공시했다.
이에 따라 증권업계는 올해 신진에스엠의 실적이 개선될 것으로 추정하고 있다. 증권정보업체 와이즈에프엔에 따르면 최근 3개월간 한국투자증권을 비롯한 3개 증권사가 전망한 연결기준 매출액은 815억원으로 전년 대비 71%, 영업이익은 154억원으로 166%씩 급증한 수치다.
지난 1분기 실적을 반영한 연환산(최근 4분기 합산) 실적 기준 주가수익배수(PER)는 46.4배, 주가순자산배수(PBR)는 4.2배다. 자기자본이익률(ROE)은 9%를 기록 중이다. 현재 시가총액 2557억원은 증권사의 올해 예상 영업이익 154억원의 16.6배 수준이다.
신진에스엠의 주가는 지난해 9월부터 꾸준히 상승했다. 현재 주가는 주당순자산(BPS)인 6709원 대비 4.2배 가량 높은 수준에서 거래되고 있다. 이에 따라 현재 PBR은 상장이래 최고 수준을 나타내고 있다.
[2015년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
증권업계에 따르면 전일 미래에셋은 신진에스엠의 지분을 확대했다고 공시했다. 지난달 30일 기준 지분율은 11.79%로 직전보고서(2015년 5월 29일) 대비 1.45%P(13만590주) 높아졌다. 미래에셋은 지난 3월 신진에스엠의 지분을 5% 이상 확보한 이후 매달 지분을 확대했다고 공시하고 있다.
신진에스엠3,250원, ▼-10원, -0.31%은 절단가공 설비 제작기술을 통해 철강재인 표준플레이트를 생산하는 업체다. 플레이트는 철강업체가 생산한 금속 판재를 일정한 치수로 가공한 제품을 말한다. 지난 2001년 초부터 국내 표준플레이트 사업에 진출한 이후 현재 자동차, 일반기계, IT 전기전자, 금속 제품 등에 사용되는 소형표준플레이트를 주력으로 생산한다.
올해부터 대형표준플레이트 시장에도 매출액이 발생할 것으로 보인다. 신진에스엠은 기존 75T급 후판 절단기에서 지난 2013년에는 200T급 절단기 개발을 완료했다. 이를 바탕으로 지난해 신진에스엠은 자회사인 ‘신진에스코(보유 지분율 75%)’를 설립해 지난 4월부터 대형 표준플레이트 생산을 시작했다. 증권업계에 따르면 대형 표준플레이트 시장규모는 소형 표준플레이트보다 커 올해부터 매출 증가폭이 확대될 것으로 기대된다.
또한 신진에스엠은 표준플레이트 절단기계를 철강 유통업체에 직접 판매하고 있다. 신진에스엠이 개발한 금속절단기계는 기존 산소 절단 대비 생산성이 높다. 기존의 산소 절단은 한 번에 하나의 철판 밖에 자를 수 없으나, 신진에스엠 절단기계는 철판을 다량으로 한 번에 절단할 수 있다. 또한, 가공 단계에서 손실이 적고 추가 가공이 필요 없어 원가 절감이 가능하다.
올해부터 절단기계 매출액도 증가할 것으로 보인다. 신진에스엠은 지난해 7월 POSCO홀딩스303,500원, ▼-500원, -0.16%와 합작해 250T급 초대형 후판 및 슬라브 절단기를 개발했다. 지난해 3분기 포스코에 초도품 1대를 공급했으며, 올해부터 POSCO의 협력사에 납품할 계획이다. 실제 지난달 26일 신진에스엠은 대성철강에 2대의 슬라브 절단기를 공급한다고 공시했다.
이에 따라 증권업계는 올해 신진에스엠의 실적이 개선될 것으로 추정하고 있다. 증권정보업체 와이즈에프엔에 따르면 최근 3개월간 한국투자증권을 비롯한 3개 증권사가 전망한 연결기준 매출액은 815억원으로 전년 대비 71%, 영업이익은 154억원으로 166%씩 급증한 수치다.
지난 1분기 실적을 반영한 연환산(최근 4분기 합산) 실적 기준 주가수익배수(PER)는 46.4배, 주가순자산배수(PBR)는 4.2배다. 자기자본이익률(ROE)은 9%를 기록 중이다. 현재 시가총액 2557억원은 증권사의 올해 예상 영업이익 154억원의 16.6배 수준이다.
신진에스엠의 주가는 지난해 9월부터 꾸준히 상승했다. 현재 주가는 주당순자산(BPS)인 6709원 대비 4.2배 가량 높은 수준에서 거래되고 있다. 이에 따라 현재 PBR은 상장이래 최고 수준을 나타내고 있다.
[신진에스엠] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 표준 플레이트 생산기업 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 표준 플레이트(판재) 시장은 전방 산업인 성형 부품 산업의 기초 부품 ▷ 전기, 전자, 반도체, 디스플레이, 자동차 등 각종 공장자동화 설비에서 소비가 이루어짐 ▷ 국내 제조업 경쟁력 제고로 향후 지속적인 수요 증가가 기대됨 |
| 경기변동 | ▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 자동차, 조선 등 기계산업 업황에 직접적 영향을 받음 |
| 주요제품 | ▷ 표준 플레이트(58%) : 각종 기계설비, 부품 제작에 사용 * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 열연 후판 ▷ 탄소 강판 ▷ 알루미늄판 |
| 실적변수 | ▷ 원/엔 환율 상승시 수혜 ▷ 기계산업, 중공업 등 산업 설비투자 증가수 수혜 ▷ 철강 가격 하락시 원가 절감 |
| 리스크 | ▷ 경기 민감형 산업에 속해 호황기와 불황기의 실적 변동성이 매우 클 수 있음 ▷ 최대주주가 53% 보유해 유통주식수 적음 ▷ 월간 거래량 40만주 내외 |
| 신규사업 | ▷ 판재 2차가공업 진출 추진 중 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 신진에스엠의 정보는 2015년 07월 01일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[신진에스엠] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[신진에스엠] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김영현 | 본인 | 보통주 | 3,018,453 | 33.64 | 3,018,453 | 33.64 | - |
| 김홍기 | 임원 | 보통주 | 403,537 | 4.50 | 403,537 | 4.50 | - |
| 양순임 | 최대주주의 처 | 보통주 | 882,973 | 9.84 | 882,973 | 9.84 | - |
| 김은주 | 최대주주의 녀 | 보통주 | 224,305 | 2.50 | 224,305 | 2.50 | - |
| 김은식 | 최대주주의 자 | 보통주 | 224,305 | 2.50 | 224,305 | 2.50 | - |
| 계 | 보통주 | 4,753,573 | 52.98 | 4,753,573 | 52.98 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
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