아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[승부주] 코엔텍, 외국인 순매수 전환..배경은?
편집자주
'오늘의 승부주'는 잘 알려지지 않은 우량주 중에서 외국인, 기관 등 '큰손' 투자자들이 지분을 확대하는 주식을 골라 아이투자에서 매일 공개합니다. 오늘 하루에 승부를 보는 종목이 아닌 오늘부터 관심권에 두는 종목으로 활용하시기 바랍니다.
외국인 투자자가 코엔텍8,960원, ▲10원, 0.11%에 대해 '사자'로 돌아선 것으로 나타났다. 28일 오후 12시 55분 현재 이 회사 주가는 전일 대비 0.1% 오른 3100원에 거래 중이다. 증권업계에 따르면 이달 들어(4.1~4.27) 외국인은 코엔텍 주식 47만5869주(지분 1.0%)를 순매수했다. 지난 달 44만5057주(0.9%)를 내다 팔았지만, '사자'로 전환했다.
지난해 코엔텍은 개선된 실적을 기록했다. 매출액은 345억원으로 전년 대비 약 9% 늘고, 영업이익은 약 19% 증가한 95억3500만원을 기록했다. 순이익(연결 지배)은 9% 증가한 98억4300만원이다. 영업이익은 9년래 최고 수준을, 순이익은 10년래 최고치를 각각 기록했다.
소각처리와 매립처리 부분의 판매가 인상, 스팀 판매량 증가가 실적 호조로 이어진 것으로 보인다. 지난해 소각처리량은 전년 동기 대비 0.1% 줄고, 매립처리량은 1.1% 감소했다. 반면 판매단가 인상으로 소각처리와 매립처리의 매출액은 146억원과 83억2100만원으로 전년 대비 각각 16%와 5.9% 증가했다.
스팀 사업은 지난해 판매가가 톤당 3만1000원으로 전년 대비 2.5% 줄었다. 반면 판매량이 36만8490톤로 5.5% 늘어난 덕에 매출액은 전년 대비 2.7% 증가했다.
이런 가운데 코엔텍이 스팀 관련 설비의 신규 투자를 공시해 눈길을 끈다. 지난해 11월 19일 코엔텍은 폐자원 열회수사업 신규투자를 위해 지난해 자기자본(연결 지배지분)의 약 30%에 달하는 270억원을 투자한다고 공시했다. 투자기간은 지난해 11월 19일부터 올 9월 30일까지다. 설비 투자 종료 후 스팀 판매량이 증가세를 이어갈 지 주목된다.
지난해 스팀 판매가 인하는 유가 하락과 해운 경기 침체로 벙커C유 가격이 약세를 보인 결과로 풀이된다. 벙커C유는 주로 선박유로 사용된다. 코엔텍의 스팀 판매가는 벙커C유 가격에 연동된다. 벙커월드(www.bunkerworld.com)에 따르면 4월 27일 현재 벙커 가격(Bunker380cst 기준)은 톤당 362달러로 지난해 동기(600달러)에 비해 거의 40% 내린 상태다. 따라서 코엔텍의 스팀 판매가는 여전히 약세를 지속 중인 것으로 추정된다
코엔텍은 울산 지역의 산업 폐기물 처리업체다. 사업부문은 크게 소각부문, 스팀판매, 매립부문으로 나뉜다. 지난해 매출비중은 소각 처리 42%, 스팀 판매 33%, 매립 처리 24%다.
코엔텍은 울산지역에서 폐기물을 수거해 소각 및 매립 처리 하고, 소각 과정에서 발생하는 열로 스팀을 만들어 SK에너지에 전량 판매한다. 울산은 현대차, 현대중공업, SK 등 대규모 공단이 위치해 있어 폐기물 수거에 유리하다. 이들 공단의 가동률이 상승하면 폐기물 발생량도 늘어나는 구조다.
지난해 실적 기준 이 회사의 현재 PER은 15.8배다. PBR과 ROE는 각각 1.73배와 10.9%다.
[코엔텍] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 후성 계열의 울산 지역 폐기물 소각·매립업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 산업폐기물 처리산업은 과정적 성격으로 경쟁업체의 진입이 어려움 ▷ 입지조건과 처리능력이 주요 경쟁력 ▷ 정부의 환경규제가 강화되면 우수한 처리 기술을 갖춘 업체에 수혜 |
| 경기변동 | ▷ 경기가 호황을 띨수록 폐기물도 증가. 지역적 업황에도 영향 받음 |
| 주요제품 | ▷ 폐기물 소각 처리 (42%) ▷ 소각과정에서 발생하는 스팀 판매 (33%) ▷ 폐기물 매립 처리 (24%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ 해당사항 없음 |
| 실적변수 | ▷ 울산지역과 경북 구미공단 등 배출업체의 가동률 증가시 수혜 ▷ 이 지역 업체들의 정기보수기간(shut down) 매출액 10% 증가 |
| 리스크 | ▷ 경기 침제로 인한 폐기물 배출량 감소 |
| 신규사업 | ▷ 열에너지 회수(스팀) 사업 위한 신규시설 투자 진행 중(15.9.30 완공 예정) |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 코엔텍의 정보는 2015년 04월 10일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[코엔텍] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[코엔텍] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 후성에이치 디에스(주) | 최대주주 | 보통주 | 8,422,761 | 16.85 | 8,422,761 | 16.85 | 장내매수 |
| 일광이앤씨(주) | 계열회사 | 보통주 | 2,104,233 | 4.21 | 2,104,233 | 4.21 | 장내매수 |
| 김근수 | 최대주주 회사임원 | 보통주 | 521,217 | 1.04 | 521,217 | 1.04 | 장내매수 |
| 김나연 | 최대주주 회사임원 | 보통주 | 38,200 | 0.08 | 38,200 | 0.08 | 장내매수 |
| 계 | 우선주 | - | - | - | - | - | |
| 보통주 | 11,086,411 | 22.18 | 11,086,411 | 22.18 | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
