한국단자70,500원, ▼-100원, -0.14%가 수익성이 크게 개선된 실적을 거둬 눈길을 끈다.

23일 증권업계에 따르면 전일(17일) 한국단자는 지난해 연결 기준 매출액이 6045억원으로 잠정 집계됐다고 공시했다. 이는 2013년 대비 7% 늘어난 수준이다. 영업이익은 30% 증가한 683억원을 기록했다. 이 결과 영업이익률은 11.3%로 연결 기준 실적을 발표한 이후 가장 높은 수준을 기록했다. 순이익은 34% 늘어난 576억원을 기록했다.



작년 4분기만 따로 떼어놓고 봐도 수익성이 크게 개선됐다. 지난해 4분기 연결 기준 매출액은 6% 늘어난 1552억원을, 영업이익은 162% 급증한 138억원을 각각 기록했다. 순이익은 124억원으로 159% 증가했다.



수요가 늘어나면서 제품 가격이 높아진 가운데, 원재료 가격이 하락한 영향으로 풀이된다. 최근 안전성과 편의성이 강조되면서 자동차 전장화가 진행된 결과, 한국단자 제품 수요가 늘었다. 한국단자의 주요 제품은 커넥터다. 커넥터는 전자기기나 부품 등을 전기적으로 연결하기 위해 사용되는 필수 부품으로 자동차 내에서 램프, 계기판, 오디오, 에어컨 등을 전력공급원과 연결해 작동을 가능하게 한다.

이런 영향인지 주요 제품인 커넥터 등 자동차 부품과 커넥터 등 전자부품 가격은 올랐다. 작년 3분기까지 자동차·전자 부문 합계 매출액을 자동차·전자 부문 합계 생산실적으로 나눠 구한 추정판매단가는 개당 23.6원으로 전년 동기 대비 6% 올랐다.이런 가운데 원재료 가격은 하락했다. 지난해 3분기 기준 비철원재료 가격은 kg당 1만6231원으로 전년 동기 대비 0.7% 내렸으며, 수지원재료 가격은 kg당 6292원으로 5.9% 하락했다.

지난해 4분기 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 11.7배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.35배, 자기자본이익률(ROE)은 11.6%다. 작년 4분기 연결 지배기준 실적은 내놓지 않아 순이익을 그대로 반영했다. 이외 순이익은 연결 지배기준을 반영해 계산했다.

[자동차 업체]

[한국투자교육연구소] 현대차그룹의 미국 자동차 시장 점유율이 2011년 5월 기준 사상 처음으로 두자릿수인 10%를 돌파하는 등 수출이 호조세를 이어가고 있다. 성장 시장인 중국에서도 시장점유율 10% 내외를 꾸준히 유지하고 있어, 중국 자동차 시장 확대에 따른 수혜가 기대된다.

이에 따라 자동차 생산 업체인 현대차, 기아차뿐 아니라 이들에게 자동차 부품을 납품하는 업체들의 실적도 개선되고 있다. 현대차 그룹의 실적에 따라 자동차 부품 업체들의 실적도 연동돼 있는 만큼, 관심을 가지고 동반 성장할 수 있는 부품 업체를 찾는 데 집중해야 한다.

[자동차 및 자동차 부품 업체]
- 자동차 생산 : 현대차, 기아차
- 타이어 : 한국타이어, 금호타이어, 넥센타이어
- 배터리 : 세방전지, 아트라스BX
- 자동차 관련물류 : 글로비스(현대차, 기아차)
- 자동차 부품 : 현대모비스, 현대위아, 만도, 한라공조, 성우하이텍, 대원강업, 한일이화, 덕양산업, 화승알앤에이, 동양기전, 한국프랜지, 에스엘, 화신, 에코플라스틱, 세종공업, 평화정공, 한국단자, 대원산업, 대유에이텍, 경창산업, 동일벨트, 동국실업, 상신브레이크, 우수AMS, 동아화성, 인팩, 새론오토모티브 ,SJM, 광진윈텍, 에코플라스틱, KCW, 유성기업, 풍강, 화신테크, 청보산업, 동원금속, 대성파인텍, 유라테크, 삼목강업

[자동차 업체] 관련종목

주가 : 2월 17일 종가 기준

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
한국타이어월드와이드	25,050원	▼300원 (-1.2%)	2,286	1,875	N/A	12.9	0.99	7.7%
금호타이어	9,320원	▲50원 (0.5%)	20,897	2,124	1,147	12.2	1.26	10.3%
넥센타이어	15,250원	▲650원 (4.5%)	13,821	1,508	1,285	11.4	1.58	13.9%
세방전지	40,600원	0원 (0%)	6,829	518	382	10.1	0.84	8.3%
아트라스BX	41,350원	▲1,250원 (3.1%)	4,652	553	N/A	7.8	0.99	12.7%
현대모비스	243,000원	▲3,000원 (1.3%)	134,431	14,203	25,993	6.7	1.06	15.7%
현대위아	143,500원	▲5,500원 (4%)	49,952	3,495	3,234	9	1.53	17.1%
한라홀딩스	65,500원	▲300원 (0.5%)	32	-9	10,594	0.7	0.90	137.2%
한라비스테온공조	45,800원	▼50원 (-0.1%)	17,477	507	2,142	15.9	3.14	19.7%
성우하이텍	11,900원	▲50원 (0.4%)	7,445	347	1,100	4.3	0.78	18.1%
대원강업	6,260원	▲210원 (3.5%)	5,836	136	105	28.6	0.92	3.2%
서연	15,400원	▲750원 (5.1%)	10	-6	1,641	1.6	1.44	92.7%
덕양산업	3,225원	▲140원 (4.5%)	6,008	1	13	30.3	2.36	7.8%
화승알앤에이	29,250원	▲250원 (0.9%)	4,964	130	324	6.7	0.84	12.5%
디와이	6,410원	▲100원 (1.6%)	4,857	242	228	5	0.37	7.4%
한국프랜지	14,400원	▼50원 (-0.4%)	5,233	30	3	33.6	0.42	1.2%
에스엘	17,700원	▲200원 (1.1%)	4,031	121	666	8	0.84	10.5%
화신	7,190원	▲60원 (0.8%)	4,518	119	504	7.5	0.66	8.9%
에코플라스틱	2,700원	▲25원 (0.9%)	4,329	1	37	8.8	0.50	5.7%
세종공업	12,350원	▲200원 (1.7%)	3,197	-30	356	5.4	0.63	11.7%
평화정공	16,450원	▲200원 (1.2%)	3,880	-82	287	9.2	0.85	9.3%
한국단자	64,600원	▲2,100원 (3.4%)	4,113	476	452	13.5	1.39	10.3%
대원산업	8,830원	▲40원 (0.5%)	3,801	52	190	5.7	0.86	15.1%
대유에이텍	1,485원	▲5원 (0.3%)	4,227	78	83	8.5	1.27	15%
경창산업	8,120원	▼80원 (-1%)	3,847	180	186	5.5	1.26	23%
DRB동일	13,600원	▲50원 (0.4%)	1,411	138	N/A	6.5	1.04	16%
동국실업	2,660원	▲15원 (0.6%)	2,172	-85	-67	7.7	0.43	5.6%
상신브레이크	7,640원	▲360원 (5%)	2,079	124	116	9.8	1.57	16.1%
우수AMS	1,825원	▼40원 (-2.1%)	1,350	10	40	7	1.03	14.6%
동아화성	5,680원	▲230원 (4.2%)	955	92	93	6.6	1.26	19%
인팩	7,340원	▲40원 (0.6%)	1,058	9	74	6.2	0.85	13.8%
새론오토모티브	9,770원	▼10원 (-0.1%)	1,038	127	160	7.9	1.12	14.2%
성창오토텍	4,325원	▼65원 (-1.5%)	522	16	8	43.1	0.77	1.8%
SJM	7,060원	▲50원 (0.7%)	647	-25	118	8.4	0.81	9.7%
넥센테크	4,140원	▼35원 (-0.8%)	726	19	N/A	28.4	1.45	5.1%
광진윈텍	2,295원	▲50원 (2.2%)	613	7	2	N/A	0.56	-1.1%
에코플라스틱	2,700원	▲25원 (0.9%)	4,329	1	37	8.8	0.50	5.7%
KCW	7,940원	0원 (0%)	769	-2	4	18.5	1.23	6.7%
유성기업	5,410원	▼20원 (-0.4%)	2,297	34	220	5.7	0.56	9.8%
풍강	3,000원	▲90원 (3.1%)	210	3	8	6.9	0.53	7.6%
화신테크	2,560원	▲55원 (2.2%)	316	12	23	N/A	0.57	-10.9%
청보산업	2,690원	▲345원 (14.7%)	245	8	N/A	45.7	0.99	2.2%
화진	6,080원	▼40원 (-0.7%)	548	78	80	5.8	1.04	17.9%
동원금속	1,885원	▲5원 (0.3%)	1,278	50	52	7.1	0.95	13.5%
대성파인텍	5,020원	▲650원 (14.9%)	269	26	21	9.5	0.87	9.3%
유라테크	8,330원	0원 (0%)	1,172	46	109	6.3	1.21	19.1%
삼원강재	3,890원	▼20원 (-0.5%)	2,116	159	138	9.1	0.92	10.1%
삼목강업	3,105원	▼5원 (-0.2%)	691	15	N/A	17.2	0.61	3.5%

* 기간 : 2014년 1월~12월 누적, 단위는 억원, 매출액·영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배

[한국단자] 투자 체크 포인트

기업개요	자동차, 전자 제품, 전자장치 모듈용 커넥터 생산 전문 기업. 현대차, 기아차, 삼성전자, LG전자 등에 판매.
사업환경	▷ 수출판매는 세계시장 회복, 한-EU FTA 추가 관세 인하, 브랜드 가치 상승으로 작년보다 증가할 것으로 전망기업들에 기회요인 ▷ 일본의 공격적인 유동성 공급정책으로 엔화가치 하락 → 일본 자동차 업체들의 수출 경쟁력 회복은 리스크 요인 ▷ 2013년 글로벌 가전시장은 UHD TV, 모바일기기의 선전으로 성장을 지속할 전망
경기변동	▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 자동차, IT 제품 생산량에 영향을 받음
주요제품	▷ 자동차용 커넥터 등(79%) ▷ IT제품용 커넥터 등(17%) * 괄호 안은 매출 비중
원재료	▷ 황동 외: 풍산 등에서 구입 (51%) 가격(11년 19,091원/KG → 12년 17,524원/KG →13년 1만6110원/KG →14년3분기 1만6231원/KG) ▷ 플라스틱 수지: LG화학 등에서 구입 (30%) 가격(11년 6,544원/KG → 12년 6,511원/KG → 13년 6652원/KG →14년3분기 6292원/KG) * 괄호 안은 매입 비중 및 원재료 가격
실적변수	▷ 주원료인 구리(전기동)의 국제 시세 하락시 수익성 상승 ▷ 현대기아차 판매량 증가시 수혜
리스크	▷ 전방 산업이 모두 경기민감형이기 때문에 호황기와 불황기의 실적 차이가 클 수 있음
신규사업	▷ 하이브리드 차량용 커넥터 개발완료해 생산 진행 중 ▷ 자동차 전장화에 따른 무선모듈(GPS, Wi-Fi, Bluetooth 등) 사업 진행 중 ▷ 자동차용 센서묘듈 및 친환경 차량용 모듈부품 진행 중

위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 한국단자의 정보는 2014년 12월 03일에 최종 업데이트 됐습니다.

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[한국단자] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2014.9월	2013.12월	2012.12월	2011.12월
매출액	4,113	4,968	4,392	4,098
영업이익	476	380	364	326
영업이익률(%)	11.6%	7.6%	8.3%	8%
순이익(연결지배)	452	430	299	367
순이익률(%)	11%	8.7%	6.8%	9%

주요투자지표
이시각 PER	13.46
이시각 PBR	1.39
이시각 ROE	10.29%
5년평균 PER	8.57
5년평균 PBR	0.81
5년평균 ROE	9.19%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[한국단자] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
이  창  원	본         인	보통주	1,377,000	13.22	1,337,000	12.84	장내매도
이  원  준	특수관계인	보통주	722,300	6.94	722,300	6.94	-
이  봉  원	특수관계인	보통주	35,500	0.34	35,500	0.34	-
이  상  례	특수관계인	보통주	70,007	0.67	50,000	0.48	장내매도
이  혁  준	특수관계인	보통주	290,000	2.78	290,000	2.78	-
여  경  자	특수관계인	보통주	102,200	0.98	102,200	0.98	-
이  경  희	특수관계인	보통주	152,000	1.46	152,000	1.46	-
(주)케.이.티.인터내쇼날	특수관계인	보통주	674,980	6.48	694,980	6.67	장내매수
계		보통주	3,423,987	32.87	3,383,980	32.49	-
		우선주	-	-	-	-	-

[2014년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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