아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
[3Q 실적과 분석] 동국제약, 영업익 +6%...3분기 연속 증가
지난 3분기 동국제약17,460원, ▼-100원, -0.57%이 영업이익 증가세를 유지한 것으로 나타났다.
1일 이 회사는 3분기 연결 매출액이 583억원으로 전년 동기 대비 약 7% 늘고, 영업이익이 6% 증가한 78억3300만원을 기록했다고 공시했다. 순이익(연결 지배지분)은 10.6% 감소한 63억4700만원이다.
매출액과 영업이익은 올 1분기부터 3분기 연속으로 전년 동기에 비해 증가했다. 상반기 매출 증가율이 1%에 그쳤던 정제 매출액이 전년 동기 7% 늘어난 637억원을 기록하며 매출이 회복세로 돌아섰다. 정제 사업부의 대표 품목은 '인사돌(잇몸질환치료제)'이다. 인사돌의 효능에 관한 이슈에도 최근 매출에는 큰 타격이 없었던 것으로 보인다.
지난해 12월 한 지상파 방송의 프로그램 방영을 계기로 인사돌의 효능에 대한 의문이 제기됐다. 원개발사인 프랑스 제약사가 시판을 중단하고 약품이 아닌 건강기능식품으로 허가를 변경한 사실이 알려졌다. 이에 따라 동국제약은 식품의약품안전처의 권고사항을 받아 임상실험을 진행해 그 결과를 보고할 예정이다.
탈모치료제인 판시딜과 관절염치료제 히야론은 매출 증가세를 이어간 것으로 추정된다. 판시딜이 포함된 캡슐제 사업부의 매출액은 3분기 22억1000만원으로 전년 동기 대비 33% 증가했다. 상반기 44% 증가한 데 이어 고성장세를 지속했다.
히야론이 포함된 프리필드 사업부의 매출도 3분기 47억5400만원으로 전년 동기 36% 증가하며 성장세를 유지했다. 상반기 이 사업부의 전년 동기 대비 매출 증가율은 33%였다.
동국제약은 1968년 설립된 제약사로 지난 2007년 5월 코스닥 시장에 상장했다. 일반의약품, 전문의약품, 원료의약품, 건강식품 사업부를 보유하고 있다. 일반의약품의 대표적인 제품은 인사돌(구강질환치료제), 훼라민큐(갱년기증상치료제), 리코락스(관절염치료제), 오라메디연고(구강질환치료제), 마데카솔(상처치료제), 판시딜(탈모치료제) 등이 있다.
3분기 실적을 반영한 이 회사의 현재 PER은 17.1배다. PBR과 ROE는 각각 1.80배와 10.5%다.
[2013년 12월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]
1일 이 회사는 3분기 연결 매출액이 583억원으로 전년 동기 대비 약 7% 늘고, 영업이익이 6% 증가한 78억3300만원을 기록했다고 공시했다. 순이익(연결 지배지분)은 10.6% 감소한 63억4700만원이다.
매출액과 영업이익은 올 1분기부터 3분기 연속으로 전년 동기에 비해 증가했다. 상반기 매출 증가율이 1%에 그쳤던 정제 매출액이 전년 동기 7% 늘어난 637억원을 기록하며 매출이 회복세로 돌아섰다. 정제 사업부의 대표 품목은 '인사돌(잇몸질환치료제)'이다. 인사돌의 효능에 관한 이슈에도 최근 매출에는 큰 타격이 없었던 것으로 보인다.
지난해 12월 한 지상파 방송의 프로그램 방영을 계기로 인사돌의 효능에 대한 의문이 제기됐다. 원개발사인 프랑스 제약사가 시판을 중단하고 약품이 아닌 건강기능식품으로 허가를 변경한 사실이 알려졌다. 이에 따라 동국제약은 식품의약품안전처의 권고사항을 받아 임상실험을 진행해 그 결과를 보고할 예정이다.
탈모치료제인 판시딜과 관절염치료제 히야론은 매출 증가세를 이어간 것으로 추정된다. 판시딜이 포함된 캡슐제 사업부의 매출액은 3분기 22억1000만원으로 전년 동기 대비 33% 증가했다. 상반기 44% 증가한 데 이어 고성장세를 지속했다.
히야론이 포함된 프리필드 사업부의 매출도 3분기 47억5400만원으로 전년 동기 36% 증가하며 성장세를 유지했다. 상반기 이 사업부의 전년 동기 대비 매출 증가율은 33%였다.
동국제약은 1968년 설립된 제약사로 지난 2007년 5월 코스닥 시장에 상장했다. 일반의약품, 전문의약품, 원료의약품, 건강식품 사업부를 보유하고 있다. 일반의약품의 대표적인 제품은 인사돌(구강질환치료제), 훼라민큐(갱년기증상치료제), 리코락스(관절염치료제), 오라메디연고(구강질환치료제), 마데카솔(상처치료제), 판시딜(탈모치료제) 등이 있다.
3분기 실적을 반영한 이 회사의 현재 PER은 17.1배다. PBR과 ROE는 각각 1.80배와 10.5%다.
[동국제약] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | '인사돌', '오라메디' 보유한 구강질환치료제 전문 제약회사 |
|---|---|
| 사업환경 | ▷ 인구의 고령화로 노인질환과 관련된 의약품 매출이 꾸준히 증가될 것으로 예상 ▷ 경기 부진에 따라 일반의약품 판매는 감소추세 ▷ 처방의약품은 꾸준한 성장을 보임 |
| 경기변동 | ▷ 일반의약품은 경기변동에 영향을 받음, 계절성도 있음 ▷ 전문의약품은 상대적으로 경기변동과 무관 |
| 주요제품 | ▷ 구강질환치료제: 인사돌, 훼라민큐정 (36%) 인사돌100T (11년 개당 2만2987원 → 12년 2만3381원 → 13년 2만3482원) ▷ 연고제: 마데카솔, 오라메디 (6%) 복합마데카솔 (11년 개당 4290원 → 12년 4281원 → 13년 4281원) ▷ 수액제: 혈관조영제, 요로조영제 (28%) ▷ 상품: 오메가3등 건강기능식품 (17%) * 괄호 안은 매출 비중 |
| 원재료 | ▷ Iopamidol(47%): 파미레이 제조 (11년 198원 → 12년 203원 → 13년 208원) * 괄호 안은 매입 비중 |
| 실적변수 | ▷ 인구 고령화에 따라 주력 제품인 '인사돌' 성장 시 수혜 ▷ 신제품 판매 호조 시 수혜 (탈모방지제 '판시딜', 정맥질환 치료제 '센시아' 등) ▷ 신사업 이익회수기 진입 시 수혜 (헬스케어 사업, 렌즈 사업 등) ▷ 해외 매출 비중 상승 시 수혜 |
| 리스크 | ▷ 정부의 약가인하 및 관련규제 ▷ 한미 FTA에 따른 다국적 제약사의 특허권 강화로 실적 악화 가능성 |
| 신규사업 | ▷ 2012년 8월 헬스케어 사업 시작: 비타민, 오메가3, 가글 등 판매 ▷ 2013년 4월 콘택트렌즈 업체 DK이노비젼(구 '벨모아', 지분율 70%) 인수 |
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 동국제약의 정보는 2014년 04월 16일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[동국제약] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[동국제약] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 권기범 | 본인 | 보통주 | 1,792,780 | 20.16 | 1,792,780 | 20.16 | - |
| 동국정밀화학(주) | 관계회사 | 보통주 | 1,770,631 | 19.91 | 1,770,631 | 19.91 | - |
| 권재범 | 친인척 | 보통주 | 435,000 | 4.89 | 435,000 | 4.89 | - |
| 디케이라이프싸이언스(주) | 관계회사 | 보통주 | 82,670 | 0.93 | 82,670 | 0.93 | - |
| 권수연 | 친인척 | 보통주 | 53,656 | 0.60 | 53,656 | 0.60 | - |
| 권윤정 | 친인척 | 보통주 | 53,547 | 0.60 | 53,547 | 0.60 | - |
| 윤순자 | 친인척 | 보통주 | 25,742 | 0.29 | 25,742 | 0.29 | - |
| 이영욱 | 등기임원 | 보통주 | 2,132 | 0.02 | 2,632 | 0.03 | - |
| 정규진 | 등기임원 | 보통주 | 0 | 0.00 | 300 | 0.00 | - |
| 계 | 보통주 | 4,216,158 | 47.40 | 4,216,958 | 47.42 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | ||
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
