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[큰손株] 팜스코 3%↑...'큰손' 잇따라 '첫 보유' 보고

팜스코2,740원, ▲175원, 6.82%가 3일 연속 오르고 있다. 13일 오후 1시 39분 현재 팜스코는 전일보다 3.7%(350원) 오른 9800원에 거래되고 있다.

지난 9일 국민연금공단은 팜스코 지분을 7.18% 취득했다고 신규 보고했다. 이에 앞서 지난해 12월 4일 알리안츠글로벌인베스터스자산운용도 팜스코 지분을 6.69% 취득했다고 신규 보고했다. 국민연금공단과 알리안츠글로벌인베스터스자산운용이 팜스코 지분을 취득한 것은 처음이다.

한편, 팜스코는 하림 계열의 배합사료 업체로 신선육 판매와 도축업도 한다.



[닭고기, 육류 및 배합사료업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 닭고기 소비는 매년 10% 이상 성장해, 돼지고기나 소고기 성장률을 크게 앞서며 미래 식품으로 자리 잡아 나가고 있다는 것이 업계 분석이다. 특히 하림, 마니커, 동우는 사료에서 종계, 도계, 육계, 가공 판매까지 이어지는 수직계열화를 통해 수익성이 개선, 안정화 될 것으로 업계는 기대하고 있다.

그러나 조류 독감이나 구제역 등 가축 전염병이 발생하면 도살 처분해야 하는 리스크가 있다. 관련 질병 소식에 따라 해당기업의 주가가 급등락 할 수 있다는 점은 유의해야 한다.

[육류 및 배합사료업 주요 기업]
육류 : 하림, 마니커, 동우, 선진
사료 : 팜스코, 우성사료, 팜스토리한냉, 고려산업, 한일사료, 이지바이오

[닭고기, 육류 및 배합사료업] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
하림 5,260 ▼70 (-1.3%) 5,974 166 210 10.9 1.35 12.4%
마니커 689 ▼9 (-1.3%) 2,086 -29 -65 N/A 0.70 -20.6%
동우 3,975 ▼10 (-0.3%) 2,002 93 82 10.7 0.76 7.1%
선진 26,200 ▼300 (-1.1%) 3,702 192 186 7.5 1.61 21.4%
팜스코 9,830 ▲380 (4%) 5,389 37 46 49.1 1.50 3.1%
팜스토리 1,540 ▼15 (-1%) 3,334 131 54 11.4 1.05 9.2%
고려산업 1,140 ▲10 (0.9%) 1,473 22 30 7.1 0.44 6.2%
한일사료 1,300 ▲15 (1.2%) 1,065 -2 -7 69 0.78 1.1%
이지바이오 4,950 ▼60 (-1.2%) 853 148 77 15.3 1.08 7.1%
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2013년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.

[팜스코] 투자 체크 포인트

기업개요 하림 계열의 배합사료 업체, 신선육 판매 및 도축업도 함
사업환경 ▷ 육류 소비 증가로 시장 성장세
▷ 하림과 이지바이오 등 대기업 중심으로 시장 재편중
경기변동 ▷ 축산업 경기에 밀접하게 반응. 일반적인 경기흐름과 무관
주요제품 ▷ 양돈사료 (매출 비중 32%)
(11년 61만1039원 → 12년 63만6849원 → 13년 2분기 51만2312원, 원/톤)
▷ 돈육 : 하이포크 (매출 비중 17%)
(11년 1053만886원 → 12년 801만8900원 → 13년 2분기 677만6361원, 원/톤)
▷ 양계사료 (매출 비중 14%)
(11년 521,642 → 12 515,672 → 13년 2분기 51만2312원, 원/톤)
원재료 ▷ 사료원료: 기타 (매입 비중 30%)
▷ 원료육: 종우, 종돈 (매입 비중 19%)
▷ 옥수수: 카길등에서 매입 (매입 비중 14%)
(11년 5488원 → 12년 3706원 → 13년 2분기 3110, 원/kg)
실적변수 ▷ 배합사료의 원료인 옥수수, 소맥, 대두박 등의 수입가격 하락시 수혜
▷ 가축질병 창궐하면 실적 급감
리스크 ▷ 원재료 수입에 의존해 원재료 가격상승과 환율 상승시 부정적
▷ 부채비율 145%, 차입금 비중 46%
신규사업 진행중인 신규사업 없음
위의 기업정보는 한국투자교육연구소가 사업보고서, IR 자료, 뉴스, 업계동향 등 해당 기업의 각종 자료를 참고해 지속적으로 업데이트 합니다. 팜스코의 정보는 2013년 10월 08일에 최종 업데이트 됐습니다.
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[팜스코] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2013.9월 2012.12월 2011.12월 2010.12월
매출액 5,389 6,649 5,317 5,301
영업이익 37 200 244 174
영업이익률(%) 0.7% 3% 4.6% 3.3%
순이익(연결지배) 46 265 204 169
순이익률(%) 0.9% 4% 3.8% 3.2%
주요투자지표
이시각 PER 49.06
이시각 PBR 1.50
이시각 ROE 3.06%
5년평균 PER 10.09
5년평균 PBR 0.63
5년평균 ROE 8.45%

(자료 : 매출액,영업이익은 K-IFRS 개별, 순이익은 K-IFRS 연결지배)

[팜스코] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
제일홀딩스㈜본인보통주20,692,66258.1220,692,66256.34-
김홍국임원보통주34,2700.1071,0170.19-
김홍국임원우선주36,7473.2800보통주 전환
보통주20,726,93258.2220,763,67956.53-
우선주36,7473.2800-
[2013년 6월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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