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[적중!] 에버다임, '승부주' 소개 후 +51%

현대에버다임9,660원, ▲200원, 2.11%이 외국인 순매수에 힙임어 52주 최고가에 근접했다. 25일 오전 11시 25분 현재 전일 대비 2.2% 상승한 7420원에 거래되고 있다. 에버다임의 52주 최고가는 지난 3월 4일 기록한 7540원으로 120원(약 1.6%)을 남겨놓고 있다.

외국인투자자는 7월 들어 에버다임에 매수 우위를 보이고 있다. 이달 10일과 8일 이틀을 제외하고 모두 순매수를 기록했을 정도다. 그 결과 외국인 지분율은 지난달 말 0.27%에서 전일 1.01%로 확대됐다.



에버다임은 지난해 6월 26일 아이투자 승부주로 소개됐다. 지금으로부터 약 1년 1개월 전의 일이다. 당시 주요 투자포인트는 ▲사업 확대로 인한 성장 전망 ▲외국인 지분 확대 ▲주식MRI 점수 상장사 상위 13% 등이다. 소개 이후 현재까지 주가는 51% 올랐다. (승부주 바로가기: [승부주] 에버다임, 건설현장 누비는 중장비 업체 )

▷ 2분기 실적 기대되는 건설 중장비 회사

에버다임은 각종 건설장비와 특수차량을 만드는 회사다. 지난 1994년 7월 설립 당시 중고 중장비 유통을 주력으로 했으나, 이후 직접 건설장비 제조에 나섰다. 제품별 매출비중은 특수차량 부문 40%, 건설기계 부문 33%, 중고 중장비 유통 부문 19%, 드릴 부문 6%다.

건설기계 사업부에서는 굴삭기에 부착해 땅을 파거나 돌을 부수는 등의 작업을 수행하는 공구인 어태치먼트와 중량물을 고층으로 운반하는 타워크레인을 주로 생산한다. 특수차량 사업부는 콘크리트믹스를 고압으로 고층으로 쏘아 올리는 콘크리트펌프트럭, 화재 진압에 사용하는 소방차가 주력 제품이다. 드릴 사업부에선 터널, 광산, 석산 등에서 암반이나 토사에 구멍을 뚫어 발파, 파쇄 작업을 가능케 하는 락드릴과 락툴을 제조한다. 또한 중고 중장비 유통 부문은 중고 굴삭기를 매입해 성능을 개선한 후 재판매한다. 


증권가에서는 에버다임의 2분기 실적 개선을 예상하고 있다. 증권정보 제공업체 와이즈에프엔(WiseFn)에 따르면 최근 3개월간 증권사가 예상한 에버다임의 2분기 평균 매출액은 790억원이다. 이는 지난해 같은 기간보다 10% 증가한 수치다. 영업이익은 27% 늘어난 84억원을 예상했다. 글로벌 경기 위축에도 타워크레인, 콘크리트 펌프카 등이 신흥국을 중심으로 판매가 지속되고 있는 점을 반영했다.



다만, 최근 수익성은 부진했다. 1분기 매출액은 581억원으로 지난해 같은 기간보다 7% 증가했다. 반면 원가율과 판관비 상승으로 영업이익은 19% 감소한 36억원을 기록했다. 순이익(연결 지배지분 기준)도 36억원으로 지난해 같은 기간보다 35% 줄었다. 최근 4분기 합산 실적을 반영한 주가수익배수(PER)는 11.1배다. 주가순자산배수(PBR)는 1.12배, 자기자본이익률(ROE)은 10%다.



[건설기계 부품 관련 기업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 건설기계란 건설공사에 사용할 수 있는 기계다. 굴삭기, 불도저와 같은 토공·기초기계와 크레인, 콘크리트펌프트럭과 같은 운반·하역기계로 나뉜다.

건설기계부품은 건설기계에 장착하는 부품으로 크게 1) 유압실린더, 2) 무한궤도식 하부주행체 부품, 3) 어태치먼트(Attachment), 4) 기타 특수용 부품으로 나눌 수 있다.

1) 유압실린더는 유압의 특성을 활용한 제품으로 '파고, 부수고, 뚫는' 작업을 할 때' 동력을 전달·제어하는 핵심 부품이다. 신제품 생산시 장착한 후 2~3년에 한 번씩 교체한다.

2) 하부주행체는 건설기계의 무게를 버티고 엔진구동력을 전달해 기계를 이동시키는 역할을 한다. 무한궤도식 하부주행체('탱크'식 바퀴) 부품에는 롤러, 링크, 트랙슈, 아이들러 등이 있다. 신제품 생산시 장착한 후 1~2년에 한 번씩 교체한다.

3) 어태치먼트는 도로를 깨거나 건물을 부술 때 사용하는 유압브레이커, 유압크러셔를 말한다. 유압실린더, 하부주행체 부품과 달리 건설기계 소유주가 필요할 때 따로 구매하는 부가품이다. 건설기계 생산량보다는 주택·토목 공사 활성화와 직접적인 연관을 가진다.

4) 기타 특수용 부품에는 트럭 크레인, 콘크리트펌프가 있다. 크레인은 고층으로 물건을 옮기는 장치고, 콘크리트펌프는 고층으로 콘크리트를 쏘아 올리는 장치다. 국내 트럭 크레인, 콘크리트펌프 업체들은 완성차 업체에서 트럭을 구매한 후 크레인과 콘크리트펌프를 장착해 완제품을 판매한다.

[관련 기업]
ㅇ 유압실린더 : 동양기전
ㅇ 하부주행체 부품 : 진성티이씨, 대창단조, 동일금속, 흥국
ㅇ 어태치먼트 : 수산중공업, 에버다임
ㅇ 기타 특수용 : 동양기전, 에버다임, 수산중공업

[건설기계 부품 관련 기업] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
동양기전 11,000 0 (0%) 1,641 86 68 12.4 1.09 8.7%
진성티이씨 6,580 0 (0%) 375 16 7 79.1 2.06 2.6%
대창단조 49,250 ▲550 (1.1%) 571 77 63 4.8 0.94 19.6%
동일금속 11,950 ▼50 (-0.4%) 232 20 29 5.7 0.96 16.8%
흥국 4,040 ▲20 (0.5%) 167 12 6 8.1 0.58 7.1%
수산중공업 1,410 ▲10 (0.7%) 321 28 14 7.5 0.89 11.9%
에버다임 7,420 ▲160 (2.2%) 581 37 39 11.2 1.12 10%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2013년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.


[에버다임] 투자 체크 포인트

기업개요 타워크레인, 콘크리트 펌프트럭, 유압브레이커 등 건설중장비 제조업체
사업환경 ▷ 2013년 1분기부터 중국, 미국, 일본 건설 중장비 판매량 완만하게 회복 추세
▷ 중동, 동남아시아, 남미 등 신흥국가를 중심으로 성장하는 추세
경기변동 ▷ 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 국내외 건설경기에 직접적인 영향을 받음
주요제품 ▷ 차량부문 : 콘크리트 펌프트럭, 소방차 (40%) 콘크리트 펌프트럭 가격(11년 2.56억원 → 12년 2.55억원→ 13년 2.65억원)
▷ 건설기계 부문 : 유압브레이커, 유압크러셔, 타워크레인 등 (33%) 유압브레이커 가격(11년 1001만원→ 12년 1008만원→ 13년 895만원)
▷ 중장비 : 락드릴 및 락툴 (19%)
* 괄호 안은 매출 비중
원재료 ▷ 실린더
▷ 피스톤
▷ 감속기
▷ 모타
실적변수 ▷ 환율 상승시 수혜
▷ 국내외 부동산 경기 활성화 시 수혜
리스크 ▷ 주력 제품이 모두 건설업과 직접적으로 연관돼 부동산 경기에 따른 실적 변동이 클 수 있음
신규사업 ▷ 자회사(에버다임락툴) 통해 공압해머 생산

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[에버다임] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2013.3월 2012.12월 2011.12월 2010.12월
매출액 581 2,376 1,862 1,729
영업이익 37 199 154 125
영업이익률(%) 6.4% 8.4% 8.3% 7.2%
순이익(연결 지배) 39 147 133 85
순이익률(%) 6.7% 6.2% 7.1% 4.9%
주요투자지표
이시각 PER 11.17
이시각 PBR 1.12
이시각 ROE 10.04%
5년평균 PER 6.43
5년평균 PBR 0.92
5년평균 ROE 15.37%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[에버다임] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
신한제2호사모투자전문회사본인보통주6,944,44438.766,944,44438.76-
전병찬특수관계인보통주957,050 5.34957,050 5.34-
이창환특수관계인보통주142,400 0.79142,400 0.79-
박채규특수관계인보통주73,6090.4173,6090.41-
임종혁특수관계인보통주88,016 0.4988,016 0.49-
정평기특수관계인보통주47,721 0.2747,721 0.27-
문홍식특수관계인보통주118,200 0.6600.00주1)
박충수특수관계인보통주20,0000.1120,0000.11-
유승종특수관계인보통주70,656 0.3970,656 0.39-
임명진특수관계인보통주62,621 0.3562,621 0.35-
조동현특수관계인보통주66,628 0.3766,628 0.37-
최동현특수관계인보통주22,0000.1222,0000.12-
강덕환특수관계인보통주60,0000.3360,0000.33-
보통주8,673,34548.418,555,14547.73-
기타-----
[2013년 3월 31일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

 


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