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[강세업종] 카지노 관련업체 상승세...토비스 3%↑

카지노 관련주가 상승세다. 7일 오전 9시 15분 현재 토비스17,680원, ▲180원, 1.03%는 전일보다 3.8% 상승한 8610원에 거래되고 있다. GKL10,870원, ▲160원, 1.49%은 1.7% 오른 3만5650원, 강원랜드17,370원, ▲20원, 0.12%는 1.4% 오른 3만1050원을 각각 기록중이다.

[카지노 업계] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 2011년 12월 30일 강원랜드의 내국인 카지노 사업을 위한 폐특법(폐광지역 개발 지원에 관한 특별법)과 카지노 업체들을 대상으로 한 카지노 매출에 대한 개별소비세(카지노세) 등의 개정안이 국회 본회의를 통과했다.

이에 강원랜드의 내국인 대상의 카지노 사업권은 기존 2015년에서 2025년까지 10년 연장됐으며, 2012년부터 실시할 예정이었던 카지노세는 기존 2012년에서 2014년으로 유예됐다.

카지노산업은 겜블링 위주의 카지노에서 리조트, 테마파크, 컨벤션 기능이 도입된 종합 엔터테인먼트 산업으로 진화 중이다. 세계 카지노산업은 2014년까지 연평균 9% 성장이 예상된다. 마카오, 싱가포르를 중심으로 동아시아 지역 성장세가 두드러진다.

국내 외국인 카지노산업 주요 고객은 일본과 중국 관광객이다. 위안화, 엔화 환율이 상승하면 방문객이 증가한다. 1~2월 중국 춘절, 5월 일본의 골든위크, 중국 노동절, 8월 일본 오봉연휴, 10월 중국의 국경절 등 장기 연휴기간에 방문객이 많다.

2011년 3분기 기준 국내에는 17개 카지노가 운영 중이며 내국인 출입가능 카지노는 강원랜드가 유일하다. 제주도에 가장 많은 8개 업체가 있고, 매출 비중은 서울이 70.9%로 가장 크다(2010년 기준).

[관련기업]
강원랜드: 국내 유일의 내국인 카지노 업체. 테이블게임 132개, 머신게임 960개
GKL: 서울 2개(강남, 힐튼호텔), 부산 1개(롯데호텔) 운영. 테이블게임 163개, 머신게임 332개
파라다이스: 서울 1개(워커힐), 인천, 부산, 제주 각 1개 운영. 테이블게임 186개, 머신게임 267개
코텍: 카지노 모니터 세계 1위
디지텍시스템, 토비스: 카지노 모니터용 패널 공급

[카지노 업계] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
강원랜드 31,000 ▲450 (1.5%) 12,929 4,168 2,965 21.3 2.75 12.9%
GKL 35,400 ▲300 (0.8%) 5,024 1,464 1,441 14.5 6.29 43.5%
파라다이스 23,600 ▼50 (-0.2%) 4,018 631 583 27.4 3.23 11.8%
코텍 12,750 0 (0%) 1,629 214 173 9.6 1.08 11.3%
디지텍시스템 9,320 ▼80 (-0.8%) 2,368 143 103 13.9 1.07 7.7%
토비스 8,600 ▲290 (3.5%) 3,531 94 84 17.8 2.18 12.2%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~12월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.


[토비스] 투자 체크 포인트

기업개요 휴대폰에 사용되는 TFT-LCD 모듈(주 고객 LG전자), 카지노용 모니터 생산 전문 기업
사업환경 ㅇ 전방산업인 모바일 기기 LCD모듈과 카지노용 모니터 시장은 꾸준한 성장을 기록할 전망
ㅇ 터치패널은 스마트 기기 시장 개화로 지속 성장할 전망
ㅇ 토비스의 터치패널은 ITO(산화인듐주석)필름을 사용치 않아 원가절감에 유리
경기변동 ㅇ 경기 흐름에 매우 민감
ㅇ IT 가전업계의 경기에 민감
주요제품 ㅇ TFT-LCD 모듈 : 모바일 및 전장용 TFT-LCD 모듈 (매출 비중 59%)
ㅇ 산업용 모니터 : 카지노 등 (매출 비중 23%)
ㅇ 터치패널 : 모바일 및 전장용 터치패널 (매출 비중 18%)
원재료 ㅇ TFT-LCD PANEL : 화면 출력 장비 (매입 비중 32%)
ㅇ BLU : LCD 광원 (매입 비중 14%)
ㅇ 터치스크린 : 화면 입력 장치 (매입 비중 4%)
실적변수 ㅇ 전방산업 호황으로 디스플레이 패널 가격 상승 시 수혜
ㅇ 산업용 모니터의 공급처 확대 시 수혜
ㅇ 수출 비중이 높아 원/달러 환율이 높을수록 수혜
리스크 LCD 업황 악화로 패널 가격 부진
신규사업 진행 중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[토비스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2012.12월 2011.12월 2010.12월 2009.12월
매출액 3,531 3,162 2,003 2,082
영업이익(보고서) 94 177 21 28
영업이익률(%) 2.7% 5.6% 1% 1.3%
영업이익(K-GAAP) 94 177 21 28
영업이익률(%) 2.7% 5.6% 1% 1.3%
순이익(지배) 84 123 35 27
순이익률(%) 2.4% 3.9% 1.7% 1.3%
주요투자지표
이시각 PER 17.84
이시각 PBR 2.18
이시각 ROE 12.24%
5년평균 PER 23.47
5년평균 PBR 1.36
5년평균 ROE 10.47%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[토비스] 주요주주

성 명관 계주식의
종류
소유주식수 및 지분율비고
기 초기 말
주식수지분율주식수지분율
김용범본인보통주1,159,6908.681,159,6908.68-
하희조임원보통주586,7894.39586,7894.39-
김영홍임원보통주77,3660.5820,7000.16-
안종길임원보통주10,0000.0710,0000.07-
김양래임원보통주95,4630.7295,4630.71-
신문성임원보통주8,7120.078,7120.07-
이영철임원보통주21,7000.1621,7000.16-
이희영임원보통주0013,0000.10-
김용욱임원보통주0017,6920.13-
보통주1,959,72014.671,933,74614.48-
우선주0000-
[2012년 9월 30일 기준, 단위 : 주식수(주), 지분율(%)]

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