외국계 큰손인 피델리티 펀드(FIDELITY FUNDS)가 다날 지분을 5%이상 신규 보유해 관심을 끈다.

8일 증권업계에 따르면 피델리티 펀드(이하 피델리티)는 104만8491주를 장내 매수해 지난달 28일(변동일 기준) 보유 지분이 5.3%가 됐다고 전일 공시했다. 피델리티가 다날 지분을 5%이상 보유한 적은 이번이 처음이다.

▷ 휴대폰 결제 시장 '과점'

다날은 휴대폰 결제 전문회사다. 휴대폰 결제는 소비자에게 문자 인증번호를 발송해 인터넷에서 휴대폰 요금으로 물품을 결제할 수 있게 하는 서비스다. 다날은 휴대폰 결제가 발생하면 휴대폰 결제 가맹점에게 현금을 지급 한다. 이후 통신사가 고객에게 받은 물품대금을 지급받아 수수료 수입을 얻는다. 다날은 국내 휴대폰 결제 시장을 KG모빌리언스4,175원, ▼-40원, -0.95%와 함께 양분하고 있으며 모바일 메신저 '카카오톡'의 결제서비스를 제공하고 있다.



휴대폰 결제는 주민등록번호만으로 10초 이내에 결제가 가능하다. 별도의 가입절차나 공인인증서가 필요 없어 편리하다. 명의도용이나 정보유출 염려도 없다. 본인명의 확인과 SMS를 통한 승인번호 인증을 통해 두 차례 확인절차를 거치기 때문이다. 휴대폰 가입자라면 누구나 이용할 수 있는 장점도 있다.

다양한 장점 때문에 휴대폰 결제시장은 빠르게 성장했다. 거래액 기준 지난 2002년 2894억이었던 휴대폰 결제 시장 규모는 2011년 2조5000억원으로 확대됐다. 10년 만에 9배 가가이 성장한 셈이다. 최근에는 스마트폰의 등장으로 더욱 확산되고 있다.



▷ 해외 현지법인 실적 턴어라운드 시동?

다날은 일찍이 해외시장에 진출했다. 미국, 중국, 대만, 유럽, 일본에 현지법인을 설립하고 휴대폰 결제 서비스를 시작했다. 이 중 장부가액 기준으로 비중이 가장 큰 업체는 미국법인(DANAL INC)이다. 이 회사는 다날이 지분 67.8%를 보유하고 있다. 지난해 3분기 말 장부가액으로 환산하면 257억원으로 다날의 관계기업등지분관련투자자산의 61%를 차지한다.

빠르게 성장하는 국내와 달리 해외 휴대폰 결제 시장은 부진했다. 특히 미국법인은 지속적인 적자를 내며 다날의 지분법 적용 순이익을 악화시켰다. 아이투자에서 제공하는 10년 재무제표를 보면 다날의 개별 재무제표 기준 순이익과 지분법을 적용한 순이익의 차이가 큰 것을 알 수 있다.



다만 최근 현지법인들의 실적이 턴할 것이란 전망이 제기된다. 지난해 4분기부터 미국 이동통신사와 계약을 맺으면서 올해 미국법인이 흑자 전환할 것이란 전망이 나온다. 대신증권에 따르면 미국법인은 버라이존(Verizon)과 스프린트(Sprint)와 단독으로 휴대폰결제 서비스를 공급하게 됐다. 거래대금이 꾸준히 늘고 있어 2012년 적자 폭이 축소될 것이며 올해는 흑자 전환이 가능하다는 분석이다.

지난해 다날의 매출액은 849억원으로 2011년보다 7% 줄었다. 영업이익은 83억6000만원으로 6% 늘었다. 계열회사 다날게임즈와 다날미디어 지분을 부실 상각 처리하면서 49억4000만원의 순손실을 기록, 적자 전환했다. 증권업계에 따르면 자회사의 부실 상각 처리는 마무리됐다.

대신증권이 전망한 올해 다날의 매출액은 1073억원(작년 대비 +26%), 영업이익은 121억원(+44%), 순이익은 89억원(흑자전환)이다. 이는 자회사들의 실적을 반영하지 않은 개별 재무제표 기준이다.