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[즉시분석] 뷰웍스 5%↑...3분기 실적 기대감↑
주식 시장이 부진한 가운데 3분기 양호한 실적 성장이 기대되는 뷰웍스21,000원, ▼-800원, -3.67%가 강세다. 1일 오후 2시 13분 현재 5.3% 오른 1만6850원에 거래되고 있다.
증권가에서는 뷰웍스가 3분기 양호한 실적을 거둘 것으로 전망하고 있다. 와이즈에프엔에 따르면 최근 3개월간 증권가의 매출 전망치 평균은 지난해 동기 대비 82% 늘어난 122억원이고, 영업이익과 순이익은 각각 213%와 129% 늘어난 33억원 29억원이다. 상반기 실적 성장을 이끌었던 신제품 '평판 디지털 방사선 탐지기'(FP-DR)의 판매 호조가 지속된다는 판단에서다. 지난달 17일 동양증권 이상윤 연구원에 따르면 "상반기 52억원의 매출을 달성한 FP-DR은 3분기에만 50억원 수준의 매출액을 거뒀을 것"으로 예상된다.
FP-DR은 'Flat Pannel Digital Dadiography'의 줄인 말로, 피사체를 통과한 X-Ray를 전자신호로 바꿔주는 디지털 탐지기다. 뷰웍스는 지난해 FP-DR 개발에 성공해 동물용 제품을 판매하기 시작했고, 올 1월과 5월 유럽과 미국에서 인증을 획득한 후 인체용 FP-DR도 판매를 개시했다.
X-Ray 기기 시장은 기존의 아날로그 방식에서 디지털 방식으로 대체되고 있다. 디지털 촬영은 기존 방식과 달리 화학물질을 배출하지 않고, 필름을 현상하지 않고 컴퓨터로 바로 볼 수 있어 시간을 단축할 수 있는 장점이 있기 때문이다. 이러한 추세에 힘입어, 출시 초기지만 FP-DR 매출은 가파른 증가세를 타고 있다.
뷰웍스는 디지털 엑스레이 촬영기와 산업용 카메라를 생산하는 회사다. 디지털 엑스레이는 필름 대신 디지털카메라를 사용하는 엑스레이 촬영기로 필수 의료기기다. 산업용카메라는 반도체,디스플레이 라인의 회로 점검, 완성품 검사에 사용된다. 지금까지 디스플레이 공정용으로 1600만 화소가 주로 사용됐는데 LED, AMOLED 시장 확대로 고화질 제품에 대한 수요가 늘고 있는 추세다.
▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 31%
증권가에서는 뷰웍스가 3분기 양호한 실적을 거둘 것으로 전망하고 있다. 와이즈에프엔에 따르면 최근 3개월간 증권가의 매출 전망치 평균은 지난해 동기 대비 82% 늘어난 122억원이고, 영업이익과 순이익은 각각 213%와 129% 늘어난 33억원 29억원이다. 상반기 실적 성장을 이끌었던 신제품 '평판 디지털 방사선 탐지기'(FP-DR)의 판매 호조가 지속된다는 판단에서다. 지난달 17일 동양증권 이상윤 연구원에 따르면 "상반기 52억원의 매출을 달성한 FP-DR은 3분기에만 50억원 수준의 매출액을 거뒀을 것"으로 예상된다.
FP-DR은 'Flat Pannel Digital Dadiography'의 줄인 말로, 피사체를 통과한 X-Ray를 전자신호로 바꿔주는 디지털 탐지기다. 뷰웍스는 지난해 FP-DR 개발에 성공해 동물용 제품을 판매하기 시작했고, 올 1월과 5월 유럽과 미국에서 인증을 획득한 후 인체용 FP-DR도 판매를 개시했다.
X-Ray 기기 시장은 기존의 아날로그 방식에서 디지털 방식으로 대체되고 있다. 디지털 촬영은 기존 방식과 달리 화학물질을 배출하지 않고, 필름을 현상하지 않고 컴퓨터로 바로 볼 수 있어 시간을 단축할 수 있는 장점이 있기 때문이다. 이러한 추세에 힘입어, 출시 초기지만 FP-DR 매출은 가파른 증가세를 타고 있다.
뷰웍스는 디지털 엑스레이 촬영기와 산업용 카메라를 생산하는 회사다. 디지털 엑스레이는 필름 대신 디지털카메라를 사용하는 엑스레이 촬영기로 필수 의료기기다. 산업용카메라는 반도체,디스플레이 라인의 회로 점검, 완성품 검사에 사용된다. 지금까지 디스플레이 공정용으로 1600만 화소가 주로 사용됐는데 LED, AMOLED 시장 확대로 고화질 제품에 대한 수요가 늘고 있는 추세다.
▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 31%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 뷰웍스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 13점으로 전체 상장기업 중 535위(상위 31%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
다만 현금 창출력 점수는 2점으로 낮다. 이는 2분기 연환산 기준(최근 4개 분기) 영업활동 현금흐름이 순이익보다 적고, 잉여현금흐름비율이 7% 미만인 점 등이 반영된 결과다.
밸류에이션 점수도 0점으로 낮은 평가를 받았다. 2분기 연환산 기준 현재 주가수익배수(PER)가 20.4배로 5년 평균보다 20% 이상 할증돼 거래되고 있는 점 등이 반영된 결과다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[의료기기 업계] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 삼성전자는 메디슨과 넥서스를 인수해 의료기기사업에 진출했다. 2011년 12월 의료기기 4건에 대해 허가를 받아 시장 진출을 가시화했다. 10년간 1.2조원을 투자할 계획이다. LG, SK그룹도 의료정보시스템을 바탕으로 U-헬스케어 사업 진출을 추진 중이다.
의료기기 산업은 높은 기술수준 요구, 제도적 규제, 품질 중심의 수요 등으로 진입장벽이 높다. 연구개발비 부담으로 첨단 고부가가치 제품은 대기업이 주도하고, 일반 검사와 분석기기 등은 전문 중소기업이 중심이다.
2010년 세계 의료기기 시장은 2456억 달러(약 282조원)으로 추산되며 미국, 일본 등 상위 10개국 비중이 76%다. 국내 시장 규모는 2010년 기준 3.9조원으로 비중은 1.4%, 순위는 13위다. 아직 국내 의료기기 경쟁력이 약해 수입의존도가 67%며 수출은 초음파 영상진단기, 치과용 임플란트 등 범용제품이 주류를 이룬다.
* 삼성전자는 삼성메디슨 합병 계획이 없다고 공시했다. (2012.2.17)
[관련기업]
삼성메디슨(비상장): 삼성그룹 의료기기 사업 중심 기업
휴비츠: 안경점 및 안과용 진단기기
바텍: 국내 치과용 디지털 X-ray 70% 점유. 세계 4위
오스템임플란트: 국내 치과용 임플란트 40% 점유
인피니트헬스케어: 의료 영상 전송 저장시스템(PACS) 솔루션 개발
인포피아: 휴대용 혈당 측정기, 콜레스테롤 측정기 생산
뷰웍스: 디지털 X-ray 디텍터
바이오스페이스: 체성분 분석기 국내 1위
나노엔텍: 세포계수기, 유전자 주입, 진단기기 제조
루트로닉: 흉터, 주근깨 치료 등 의료용 레이저치료기 전문
의료기기 산업은 높은 기술수준 요구, 제도적 규제, 품질 중심의 수요 등으로 진입장벽이 높다. 연구개발비 부담으로 첨단 고부가가치 제품은 대기업이 주도하고, 일반 검사와 분석기기 등은 전문 중소기업이 중심이다.
2010년 세계 의료기기 시장은 2456억 달러(약 282조원)으로 추산되며 미국, 일본 등 상위 10개국 비중이 76%다. 국내 시장 규모는 2010년 기준 3.9조원으로 비중은 1.4%, 순위는 13위다. 아직 국내 의료기기 경쟁력이 약해 수입의존도가 67%며 수출은 초음파 영상진단기, 치과용 임플란트 등 범용제품이 주류를 이룬다.
* 삼성전자는 삼성메디슨 합병 계획이 없다고 공시했다. (2012.2.17)
[관련기업]
삼성메디슨(비상장): 삼성그룹 의료기기 사업 중심 기업
휴비츠: 안경점 및 안과용 진단기기
바텍: 국내 치과용 디지털 X-ray 70% 점유. 세계 4위
오스템임플란트: 국내 치과용 임플란트 40% 점유
인피니트헬스케어: 의료 영상 전송 저장시스템(PACS) 솔루션 개발
인포피아: 휴대용 혈당 측정기, 콜레스테롤 측정기 생산
뷰웍스: 디지털 X-ray 디텍터
바이오스페이스: 체성분 분석기 국내 1위
나노엔텍: 세포계수기, 유전자 주입, 진단기기 제조
루트로닉: 흉터, 주근깨 치료 등 의료용 레이저치료기 전문
[의료기기 업계] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 휴비츠 | 16,850원 | 0원 (0%) | 310 | 52 | 52 | 17.4 | 3.12 | 17.9% |
| 바텍 | 11,000원 | ▼200원 (-1.8%) | 540 | 54 | 37 | 46 | 1.94 | 4.2% |
| 오스템임플란트 | 31,450원 | ▼150원 (-0.5%) | 744 | 142 | 118 | 41.2 | 5.85 | 14.2% |
| 인피니트헬스케어 | 8,990원 | ▲140원 (1.6%) | 227 | -28 | -25 | N/A | 4.44 | -21.2% |
| 인포피아 | 13,000원 | 0원 (0%) | 260 | 10 | 8 | 39.7 | 1.40 | 3.5% |
| 뷰웍스 | 16,900원 | ▲900원 (5.6%) | 233 | 58 | 53 | 19.6 | 3.02 | 15.4% |
| 바이오스페이스 | 6,710원 | ▲60원 (0.9%) | 126 | 25 | 28 | 16.1 | 2.09 | 12.9% |
| 나노엔텍 | 3,850원 | ▼20원 (-0.5%) | 64 | -16 | -19 | N/A | 2.83 | -40% |
| 루트로닉 | 4,870원 | ▼50원 (-1%) | 227 | 17 | 15 | 30.2 | 1.40 | 4.7% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~6월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[뷰웍스] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | X선 의료장비용 디텍터 및 산업용 카메라 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ병원 정보화가 급속히 진행됨에 따라 디지털화된 X선 장비 시장은 성장할 것으로 전망 ㅇX선 장비는 안전성이 중요해 제품 판매를 위해 정부 승인을 받아야 하는 진입장벽이 존재함 |
| 경기변동 | 의료기기 산업은 경기변동에 둔감한 편임 |
| 주요제품 | ㅇ특수의료용 동영상 카메라 (매출 비중 48%) ㅇ특수의료용 정지 화상 CCD 카메라 (매출 비중 19%) ㅇ특수의료용 정지 화상 평판 카메라 (매출 비중 10%) |
| 원재료 | 이미지 센서 : 코닥, 소니, 마이크론으로부터 매입 |
| 실적변수 | 의료산업 발달시 수혜, 환율 하락시 수혜 |
| 신규사업 | 2012년 X선 플랫 패널 디텍터를 양산할 전망 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[뷰웍스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[뷰웍스] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| 김후식 | 본인 | 보통주 | 1,571,280 | 15.71 | 1,571,280 | 15.71 | - |
| 이수길 | 이사 | 보통주 | 604,315 | 6.04 | 604,315 | 6.04 | - |
| 서경열 | 이사 | 보통주 | 522,750 | 5.23 | 522,750 | 5.23 | - |
| 김철문 | 이사 | 보통주 | 10,000 | 0.10 | 10,000 | 0.10 | - |
| 이정실 | 이사 | 보통주 | 2,500 | 0.02 | 2,500 | 0.02 | - |
| 임현태 | 친인척 | 보통주 | 106,875 | 1.07 | 106,875 | 1.07 | - |
| 계 | 보통주 | 2,817,720 | 28.17 | 2,817,720 | 28.17 | - | |
| 우선주 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
| 기 타 | 0 | 0 | 0 | 0 | - | ||
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