17일 개장을 앞두고 전일 6% 상승하며, 52주 최고가에 거래를 마친 아이디스13,700원, ▼-270원, -1.93%의 주가 흐름이 관심을 끈다. 전일 종가는 6만4100원으로 기존 최고가인 지난 9일 종가 6만2000원을 넘어섰다.



아이디스는 지난해 인적분할에 따라 신규 설립된 회사다. 상장일은 2011년 9월 26일이다. 기존 법인의 이름도 아이디스였으나 아이디스홀딩스로 이름을 바꾼 뒤 투자사업부문을 담당하게 됐고, 분할 신설된 아이디스는 제조사업부문을 맡았다. 현재 최대주주는 아이디스홀딩스로 지분 41%를 보유하고 있다.

회사는 폐쇄회로텔레비전(CCTV) 카메라가 촬영한 영상을 디지털로 변환해 저장하는 영상장치인 디지털비디오저장장치(DVR)를 생산한다. 단일 사업을 하고 있으며, 반기보고서에 따르면 회사 추정 국내 DVR시장의 49%를 점유하는 1위 업체다.

제품은 PC와 연동된 PC타입과 저장장치와 직접 연결돼 있는 SA타입이 있다. 올해 상반기 매출액 비중은 SA타입이 58%로 절반 이상을 차지하고 있으며, PC타입은 12%를 기록했다. 이 외에도 카메라나 주변장치, 설치용역 등을 통해 28%의 매출을 올렸다.

2분기 매출액은 353억원을 기록했다. 영업이익은 80억원, 순이익은 64억원으로 집계됐다. 최근 4분기 실적을 더한 연환산 기준 주가수익배수(PER)는 7배, 주가순자산배수(PBR)는 2.45배다.

한편, 이 회사는 한국투자밸류자산운용이 주요주주에 올라 있다. 한국투자밸류자산운용은 지난해 9월 30일 분할 이후 첫 지분 공시를 통해 아이디스 주식 11.31%를 보유하고 있다고 밝힌 뒤 지분을 꾸준히 늘리는 추세다. 10월 들어서만 두 차례 지분 공시를 냈다. 가장 최근 발표한 12일 공시에 따르면 1294주를 신규 매입했으며, 지분율은 14.58%에서 14.62%로 높아졌다.

또한, 반기보고서에 따르면 프랭클린 템플턴, 피델리티 등도 주요주주로 등록돼 있다. 지분율은 각각 10.25%, 10%다.

[한국밸류 5% 이상 보유 기업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 한국투자밸류자산운용(이하 한국밸류)는 이채원 전무가 운용을 총괄하는 우리나라 대표적인 가치투자 펀드다. 신영자산운용과 함께 가치투자 기관 양대산맥으로 불린다.

2011년 말 기준 총 1조1408억원 규모의 국내 주식형 펀드를 운용한다. 2011년 하락장에서 마이에셋과 함께 유이하게 플러스 수익률(0.3%)를 기록했다. 2006년 4월 출시한 "10년펀드"를 6년째 운용 중이다.

한편 5% 이상 지분을 가진 주주는 매달 변동내역과 보유현황을 공시할 의무가 있다. 한국밸류는 매달 1일 내역을 공시한다.

[신규 보고 및 5% 미만 보고 종목과 지분율 -2012.9.1~2012.9.30]
대양전기공업 6.5, NICE평가정보 5.3%

[보유지분율 상위 25선 -2012년 10월 4일 기준]
아이디스 14.5, 고영 13.7, NICE 12.6, 경동나비엔 12.5, KPX홀딩스 11.7,
리드코프 11.3, 삼성공조 11.0, 다함이텍 10.7, 신대양제지 10.5, 경동가스 9.9
방림 9.9, 대한방직 9.4, 우리산업 9.4, 한국제지 9.1, 동국제약 8.8,
정상제이엘에스 8.3, NPC 8.3, 동아타이어 8.0, 태양기전 7.9, 제이브이엠 7.3
동일제지 7.1, 동일방직 6.8, 하림홀딩스 6.6, 대양전기공업 6.5, 대상홀딩스 6.3

[한국밸류 5% 이상 보유 기업] 관련종목

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
아이디스	64,100원	▲3,700원 (6.1%)	725	163	126	7.1	2.45	34.6%
고영	26,500원	▲550원 (2.1%)	486	114	97	13.2	3.00	22.7%
NICE	55,000원	▲200원 (0.4%)	199	95	86	5.9	0.60	10.2%
KPX홀딩스	40,450원	▲200원 (0.5%)	75	87	77	7.4	0.33	4.5%
리드코프	4,435원	▲45원 (1%)	1,183	171	132	4.7	0.85	18.1%
경동나비엔	9,750원	▲390원 (4.2%)	1,400	33	27	24.3	0.72	3%
태양기전	16,700원	▲50원 (0.3%)	973	59	39	8.9	2.04	23%
삼성공조	7,600원	0원 (0%)	479	42	38	8.7	0.37	4.3%
다함이텍	17,950원	▲500원 (2.9%)	2	-18	20	4.8	0.23	4.7%
신대양제지	22,900원	▲200원 (0.9%)	1,385	223	160	2.6	0.37	14.1%
경동가스	74,800원	▲1,100원 (1.5%)	10,838	410	375	9.1	0.60	6.6%
방림	12,000원	▲100원 (0.8%)	1,311	68	58	N/A	0.27	-1.1%
동아타이어	14,850원	▼50원 (-0.3%)	2,010	136	143	5.9	0.67	11.3%
대한방직	22,250원	▲100원 (0.5%)	1,320	-10	-41	N/A	0.26	-28.1%
동국제약	17,250원	▼100원 (-0.6%)	807	107	83	8.3	1.13	13.7%
제이브이엠	44,000원	▲300원 (0.7%)	386	86	63	30.5	3.69	12.1%
NPC	2,635원	▲40원 (1.5%)	1,281	101	86	5.4	0.74	13.6%
정상제이엘에스	6,230원	▼70원 (-1.1%)	419	69	53	13.3	1.75	13.2%
한국제지	22,750원	▲250원 (1.1%)	3,106	110	82	10.4	0.24	2.3%
대상홀딩스	5,870원	▲70원 (1.2%)	38	16	30	6.6	0.52	7.8%
우리산업	4,450원	▲45원 (1%)	991	39	17	13.3	1.35	10.1%
동일제지	1,875원	0원 (0%)	1,123	166	113	2.7	0.37	13.8%
동일방직	43,550원	▲50원 (0.1%)	1,328	-112	-4	N/A	0.20	-4.5%
대양금속	162원	▲4원 (2.5%)	505	-124	-302	N/A	-88.77	73%
하림홀딩스	1,905원	▼25원 (-1.3%)	6	-2	-3	4.8	0.45	9.5%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~6월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.

[아이디스] 투자 체크 포인트

기업개요	디지털영상 보안장치(DVR) 제조 업체
사업환경	ㅇ보안시장은 기업에서 개인으로 범위가 점차 확대되는 추세 ㅇ보안 카메라는 기존 아날로그형 VCR 저장 매체에서 DVR로 바뀌고 있음
경기변동	보안산업은 경기변동에 큰 영향을 받지 않음
주요제품	ㅇPC-Type DVR: PC기반의 디지털 영상저장장치 (매출 비중 12%) ㅇSA-Type DVR: 일체형 디지털 영상저장장치 (매출 비중 60%) ㅇ기타: 카메라, DVR 주변장치, 용역 등 (매출 비중 27%)
원재료	ㅇ하드디스크드라이브(HDD): 영상저장장치 (매입 비중 19%) ㅇB/D Assy: 메인보드 (매입 비중 10%) ㅇ프로세서: 중앙처리장치 (매입 비중 6%) ㅇ파워: 전원 (매입 비중 3%) ㅇ상품: 카메라 등 (매입 비중 30%)
실적변수	ㅇ보안시장 확대시 수혜 ㅇ수출 비중 높아 원/달러 환율 상승시 수혜
리스크	ㅇ매출채권회전일수가 217일로 높음
신규사업	ㅇ신제품 XDR 등 제품 다양화, 중저가 제품으로 미국·유럽 등 선진국 진출

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[아이디스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2012.6월	2011.12월	월	월
매출액	725	655	0	0
영업이익(보고서)	163	141	0	0
영업이익률(%)	22.5%	21.5%	%	%
영업이익(K-GAAP)	161	142	0	0
영업이익률(%)	22.2%	21.7%	%	%
순이익(지배)	126	138	0	0
순이익률(%)	17.4%	21.1%	%	%

주요투자지표
이시각 PER	7.06
이시각 PBR	2.45
이시각 ROE	34.64%
5년평균 PER	5.55
5년평균 PBR	1.80
5년평균 ROE	34.64%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[아이디스] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
김영달	본인 (대표이사)	보통주	534,635	17.21	534,635	17.21	-
(주)아이디스홀딩스	관계회사	보통주	484,931	15.61	484,931	15.61	-
류병순	관계회사 비상무이사	보통주	55,406	1.78	55,406	1.78	-
정진호	이사 (등기)	보통주	28,665	0.92	28,665	0.92	-
허준혁	이사 (등기)	보통주	10,850	0.35	10,850	0.35	-
계		보통주	1,114,487	35.87	1,114,487	35.87	-
		기타	-	-	-	-	-

[아이디스] 최신 투자 정보

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