코스피 지수가 1% 넘게 하락하는 가운데 기신정기2,485원, 0원, 0% 주가가 강세를 보여 관심을 끈다. 10일 오후 2시 50분 현재 5.2% 오른 5650원에 거래되고 있다.

이 회사 주가는 올 3월 13일 장중 6050원으로 연중 고점을 기록한 후, 조정이 지속돼 6월 14일 26% 하락한 4500원(연중 저점)까지 떨어졌다. 하지만 8월 초부터 반등세가 지속돼 현재 주가는 연중 저점 대비 26% 상승한 상황이다.



기신정기의 올 1분기 매출액은 252억원으로 지난해 동기보다 18% 늘고, 영업이익과 순이익은 57억4000만원과 50억원으로 각각 21%와 19% 늘었다. 기신정기는 3월 결산 법인으로 4월과 6월이 1분기에 해당한다.

최근 4개 분기 실적이 반영되는 2분기 연환산 기준 현재 주가수익배수(PER)는 11.7배로 5년 평균 9.7배보다 높게 거래되고 있다. 주가순자산배수(PBR)는 0.9배로 5년 평균과 거의 같고 자기자본이익률(ROE)은 7.5%로 5년 평균 9%보다 낮다. 

기신정기는 1988년 일본 후다바전자공업과 합작으로 설립된 몰드베이스 업체로, 현재 국내 시장 1위(점유율 60%)를 점하고 있다. 몰드베이스는 사출금형의 틀로 장치에서 제품의 모양을 성형하는 부위(CORE)를 감싸는 역할을 한다. 사출금형은 우리가 흔히 볼 수 있는 붕어빵 틀을 생각하면 된다. 즉, 붕어빵을 만들 때 밀가루 반죽을 넘어서 제품을 성형하듯, 원하는 제품 모형으로 설계한 틀에 플라스틱 수지를 넣어서 제품을 뽑아내는 금속 틀이다.
 
▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 14%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 기신정기의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 247위(상위 14%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다.

소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

다만, 밸류에이션 점수가 1점으로 낮다. 이는 2분기 연환산 기준(최근 4개 분기 실적 합산) 현재 PER이 11.7배로 5년 평균 9.7배보다 높게 거래되고 있는 점이 반영된 결과다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.

[기신정기] 투자 체크 포인트

기업개요	플라스틱 사출금형 부품 및 소재업체
사업환경	ㅇ 금형은 대량생산을 위한 필수 도구로 거의 모든 공산품 생산에 활용됨 ㅇ 국내 금형기업들은 IT와 자동차 산업의 설비투자에 직접적인 영향을 받음 ㅇ 최근 삼성전자, 현대기아차의 세계 시장 점유율 확대로 국내 금형업체들이 수혜를 보고 있음
경기변동	ㅇ 불황 때 개발용 금형, 호황 때 양산용 금형 수요 발생해 비교적 경기에 둔감 ㅇ 업계 구조조정에 따른 시장독점도 경기 민감도를 낮춘 요인임
주요제품	ㅇ몰드베이스: 플라스틱 사출금형 원재료(매출 비중 88%) ㅇ코아 플레이트: 플라스틱 사출금형 형상가공((매출 비중 6.8%)
원재료	ㅇ탄소구조강 등: 포스코, 일본 KOBE 등에서 매입(매입 비중 66%) ㅇ특수강: 코아 플레이트 생산용, 포스코특수강 등에서 매입(매입 비중 10%)
실적변수	ㅇ 5대 수요산업인 자동차, IT(반도체, 핸드폰), 디스플레이, 가전 설비투자 증가시 수혜 ㅇ 원/엔 환율 하락시 원가 개선 (주요 원재료을 일본에서 조달)
리스크	ㅇ 중국 천진 자회사 기신정밀모구 2011년 적자 기록
신규사업	중·대형 몰드베이스(MOLD BASE) 원재료 조달 위한 설비투자 진행중(2012.5.8~9.30)

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[기신정기] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2012.6월	2011.12월	2010.12월	2009.12월
매출액	253	683	644	625
영업이익(보고서)	57	154	159	135
영업이익률(%)	22.5%	22.5%	24.7%	21.6%
영업이익(K-GAAP)	54	144	159	135
영업이익률(%)	21.3%	21.1%	24.7%	21.6%
순이익(지배)	50	131	140	116
순이익률(%)	19.8%	19.2%	21.7%	18.6%

주요투자지표
이시각 PER	11.09
이시각 PBR	0.84
이시각 ROE	7.56%
5년평균 PER	9.74
5년평균 PBR	0.86
5년평균 ROE	9.04%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[기신정기] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
후다바전자공업(주)	최대주주 본인	보통주	17,920,000	61.4	17,920,000	61.4	-
기신산기(주)	계열회사	보통주	1,252,040	4.3	1,251,040	4.3	장내매도
(주)기신몰드	계열회사	보통주	43,000	0.2	62,330	0.2	장내매수
윤종수	계열회사 임원	보통주	1,141,000	3.9	1,092,000	3.7	장내매도
윤현도	계열회사 임원	보통주	814,040	2.8	840,000	2.9	장내매수
윤혜란	계열회사 임원	보통주	113,380	0.4	114,510	0.4	장내매수
이종은	계열회사 임원	보통주	40,000	0.1	40,000	0.1	-
김승호	계열회사 임원	보통주	21,398	0.1	21,398	0.1	-
황영희	계열회사 임원	보통주	13,520	0.0	13,520	0.0	-
송병선	계열회사 임원	보통주	17,736	0.1	17,736	0.1	-
계		보통주	21,369,114	73.2	21,372,534	73.2	-
		기 타	21,369,114	73.2	21,372,534	73.2	-

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