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[즉시분석] KG이니시스 1%↑...업종 영업이익증가율 '1위'
전자결제 관련 업체 중 영업이익증가율 1위를 기록한 KG이니시스9,200원, ▲100원, 1.1%가 상승세다. 16일 오전 11시 32분 현재 전일 대비 1.6% 오른 8730원에 거래되고 있다.
이날 아이투자 분석에 따르면, KG이니시스9,200원, ▲100원, 1.1%는 올 2분기 영업이익이 전년 동기 대비 69% 증가한 52억6400만원을 기록, 2분기 연속 영업이익증가율 1위를 달성했다. 이 회사는 지난해에도 K-GAAP 기준 영업이익증가율이 71%로 최상단에 이름을 올렸다. KG이니시스의 올해 2분기 매출액은 18% 늘어난 508억원, 순이익은 82% 증가한 63억2900만원이다.
KG이니시스는 전자지불결제(PG: Payment Gataway) 서비스 업체다. 인터넷쇼핑몰 등의 전자상거래시 구매자로부터 대금을 받아 가맹점(판매자)에게 최종적으로 지급될 수 있도록 지급결제정보를 송수신하고 정산업무를 대행하고 있다. PG사는 카드사와의 관계에서 온라인쇼핑몰들의 대표 가맹점 역할을 한다.
PG업체의 매출액은 카드사 수수료와 PG수수료로 구성된다. 이 중 카드사 수수료는 매출원가로 잡히며 PG수수료는 매출총이익으로 잡힌다. 신용카드사가 거래금액에서 카드사 수수료를 제한 금액을 PG사로 보내면 PG사에서 PG수수료를 제한 나머지 거래금액을 온라인쇼핑몰에 지급하는 구조다.
KG이니시스는 신용카드 전자결제 시장의 35%를 점유한 1위 회사다. 주요 경쟁업체로는 한국사이버결제, 삼성올앳(비상장) 등이 있다. 업계에서는 소비자들의 전자상거래 및 온라인쇼핑 거래의 증가로 전자결제 시장은 꾸준히 성장할 것으로 내다보고 있다.
한편 KG이니시스 고규영 대표이사가 최근 자사의 지분을 매입하고 있어 눈길을 끈다. 지난달 30일 5000주를 장내매수했다고 공시했으며, 지난 6월 18~19일에는 1만5000주를 장내 매수했다. 매수 단가는 6740~7523원 선이다. 평균가인 7000원을 기준으로 계산하면 매입금액은 1억500만원 규모다. 일반적으로 회사 사정을 잘 아는 내부자가 주식을 매입할 경우 회사의 기업가치에 긍정적인 요인으로 평가된다.
[전자결제(모바일,인터넷) 관련 기업] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 전자결제 시장은 신용카드 중심의 오프라인 결제와 온라인 쇼핑몰, 디지털 콘텐츠 등 온라인 결제로 구분된다. 2010년 전자상거래 시장규모는 824조원을 기록해 10년 전보다 7배 늘었고 2011년에는 900조원을 넘어설 전망이다.
최근 스마트폰 보급이 늘어나면서 스마트폰을 통한 모바일 전자결제 시장의 성장이 예상된다. NFC(근거리 무선통신)시스템의 휴대폰 탑재율도 증가해 관련 기업들의 수혜도 예상된다.
[전자결제 시장 성장 수혜 기업]
NFC : 유비벨록스, SK C&C, 코나아이, 파트론
모바일 결제 사업 : 다날, KG모빌리언스
인터넷 결제 : 한국사이버결제, KG이니시스
휴대폰 인증서 보관 : 인포바인
전자인증서 : 한국전자인증
최근 스마트폰 보급이 늘어나면서 스마트폰을 통한 모바일 전자결제 시장의 성장이 예상된다. NFC(근거리 무선통신)시스템의 휴대폰 탑재율도 증가해 관련 기업들의 수혜도 예상된다.
[전자결제 시장 성장 수혜 기업]
NFC : 유비벨록스, SK C&C, 코나아이, 파트론
모바일 결제 사업 : 다날, KG모빌리언스
인터넷 결제 : 한국사이버결제, KG이니시스
휴대폰 인증서 보관 : 인포바인
전자인증서 : 한국전자인증
[전자결제(모바일,인터넷) 관련 기업] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 유비벨록스 | 28,300원 | ▼50원 (-0.2%) | 171 | 21 | 10 | 19.3 | 2.88 | 14.9% |
| SK C&C | 110,000원 | ▲1,500원 (1.4%) | 3,201 | 295 | 448 | 13.2 | 2.34 | 17.7% |
| 코나아이 | 19,350원 | ▲950원 (5.2%) | 280 | 52 | 47 | 5.6 | 1.98 | 35.3% |
| 파트론 | 11,800원 | ▼50원 (-0.4%) | 1,308 | 129 | 109 | 14.2 | 3.35 | 23.7% |
| 다날 | 7,350원 | ▼210원 (-2.8%) | 208 | 24 | 19 | N/A | 1.64 | -5.1% |
| KG모빌리언스 | 4,445원 | ▼20원 (-0.5%) | 213 | 61 | 46 | 7.6 | 0.98 | 13% |
| 한국사이버결제 | 8,180원 | ▼10원 (-0.1%) | 327 | 18 | 21 | 11.8 | 3.69 | 31.3% |
| KG이니시스 | 8,730원 | ▲140원 (1.6%) | 495 | 54 | 64 | 11.9 | 1.76 | 14.8% |
| 인포바인 | 21,500원 | ▲400원 (1.9%) | 42 | 27 | 26 | 6.6 | 1.64 | 24.9% |
| 한국전자인증 | 2,405원 | ▲85원 (3.7%) | 52 | 11 | 11 | 11.8 | 2.48 | 21.1% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[KG이니시스] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 국내 시장점유율 1위 온라인 결제(카드, 계좌이체, 휴대폰 등) 대행 서비스 전문 업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ전자 상거래시장의 확대 및 발전에 따라 전자지불 서비스 산업도 꾸준히 성장하고 있음 ㅇ보안성·안정성·지불수단의 다양성 등이 핵심 경쟁 요소 |
| 경기변동 | ㅇ경기변동과 직·간접적인 연관성은 없음 |
| 주요제품 | ㅇ수수료매출: 가맹점인 온라인쇼핑몰에 결제시스템을 구축해주고 대금청구와 정산서비스를 제공하고 받는 수수료 (매출 비중 95%) ㅇ용역매출: 가맹점의 입점·유지에 대한초기등록비 및 연관리비 (매출 비중 5%) |
| 실적변수 | ㅇ전자 상거래규모 확대시 수혜 ㅇ신용카드 사용액 증가시 수혜 |
| 리스크 | ㅇCS소프트로부터 31억9000만원 규모 피소 ㅇ영업활동 현금흐름과 잉여현금흐름이 (-)를 기록하고 있음 |
| 신규사업 | 소셜커머스 시장 결제 서비스 진출, '이니페이 간편결제' 서비스 출시, 해외 진출 검토 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[KG이니시스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
[KG이니시스] 주요주주
| 성 명 | 관 계 | 주식의 종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| KG케미칼 | 최대주주 | 보통주 | 8,195,816 | 32.22 | 8,195,816 | 32.22 | - |
| (주)케이지 | 특수관계인 | 보통주 | 2,813,487 | 11.06 | 2,813,487 | 11.06 | - |
| 곽재선 | 특수관계인 | 보통주 | 203,115 | 0.80 | 270,000 | 1.06 | 장내매수 |
| 고규영 | 특수관계인 | 보통주 | 0 | 0 | 15,000 | 0.06 | 장내매수 |
| 김제희 | 특수관계인 | 보통주 | 10 | 0.00 | 10 | 0.00 | - |
| 계 | 보통주 | 11,212,428 | 44.08 | 11,294,313 | 44.40 | - | |
| - | - | - | - | - | - | ||
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