[즉시분석] 인탑스 2%↑…주식MRI 상위 8% : 뉴스 > 아이투자

아이투자 뉴스 > 전체

[즉시분석] 인탑스 2%↑…주식MRI 상위 8%

12.07/17 13:30

박동규

인탑스가 상승세다. 17일 오후 1시 28분 현재 전일 대비 3% 오른 1만7000원에 거래되고 있다.

인탑스19,000원, ▲200원, 1.06%는 휴대폰 케이스 제조업체로 삼성전자56,000원, ▼-400원, -0.71%의 스마트폰용 케이스를 주력으로 만든다. 갤럭시S2, 갤럭시HD LTE, 갤럭시노트 등의 모델에 인탑스의 제품이 채용됐다. 인탑스는 지난해 삼성전자의 글로벌 강소기업 육성대상으로 선정될 만큼 고객사와 협력관계가 강하다.

인탑스는 삼성전자의 글로벌 제조전략에 대응해 일찍이 해외에 진출했다. 2002년 중국 천진, 2010년엔 베트남에 현지법인을 설립했다. 최근 스마트폰 보급이 글로벌 시장으로 확산됨에 따라 인탑스의 수출도 꾸준히 증가하고 있다. 올해 1분기 수출 비중은 59%다. 수출비중이 높아 원/달러 환율이 상승하면 수혜를 입는 구조다.

전방업체인 삼성전자의 스마트 기기 판매 호조에 따라 인탑스의 실적도 개선되는 추세다. 올해 1분기 매출액은 1092억원으로 전년 동기 대비 23% 증가했다. 영업이익은 56억3000만원으로 2% 줄었으나 이는 지난해 1분기 인탑스는 유형자산처분이익과 투자자산처분이익 4억원이 인식되면서 기저효과가 발생했기 때문이다.

실제로 K-GAAP 기준으로 비교했을 때 인탑스의 1분기 영업이익은 지난해 같은 기간보다 17% 증가한 62억원이다. K-GAAP 기준 영업이익은 매출액에서 매출원가와 판관비를 차감해 산정된다. 순이익은 187억원으로 전년 동기 대비 343% 급증했다. 이는 자회사로부터 받은 배당금 수익 192억원이 발생했기 때문이다.

업계에선 삼성전자가 출시한 최신 스마트폰인 갤럭시S3를 비롯해 향후 모델까지도 인탑스의 케이스가 채용될 것으로 내다보고 있다.

한편 지난 9일 국민연금은 인탑스 지분 2.02%를 축소했다고 공시했다. 이로써 보유지분율은 종전 7.16%에서 5.14%로 내려갔다.

▷ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 8%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 인탑스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 18점으로 전체 상장기업 중 142위(상위 8%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.

[스마트기기 투자확대 수혜주] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 스마트폰, 태블릿PC, 스마트TV 등 스마트기기 확장에 따른 부품업체들의 실적 성장이 지속되고 있다. 특히 삼성전자 갤럭시 시리즈의 글로벌 시장점유율 확대에 따라 부품 업체들의 실적도 연동돼 움질일 것으로 전망된다.

시장조사기관 IDC에 따르면 삼성전자는 2011년 4분기 3600만대의 스마트폰 출하량을 기록해 애플에 이어 세계 2위를 차지했다. 2011년 연간 출하량은 9400만대로 세계 1위다. 2011년 점유율은 19.1%로 2010년 7.5%보다 2.5배 늘었다.

[삼성전자 및 IT 주요기업 스마트 폰 투자확대 부품 수혜주]
- 파트론 : 휴대폰 카메라 모듈, 안테나 및 RF 모듈 생산 전문 기업
- 자화전자 : 카메라 모듈 자동촛점장치 생산 전문 기업
- 인터플렉스 : 연성회로기판(FPCB) 국내 시장점유율 1위 기업
- 플렉스컴 : 휴대폰 연성회로기판(FPCB) 생산 전문 기업
- 엘엠에스 : LCD 백라이트 유닛(BLU) 핵심부품인 프리즘 시트 생산 전문 기업
- 에스맥 : 디스플레이 터치스크린 모듈 생산 전문 기업
- 와이솔 : 국내 유일의 SAW Filter 생산 전문 기업
- 인탑스 : 휴대폰 케이스 국내 1위 기업

[스마트기기 투자확대 수혜주] 관련종목

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
파트론	11,400원	▼100원 (-0.9%)	1,308	129	109	11.6	2.83	24.4%
자화전자	12,150원	▲150원 (1.3%)	681	52	50	14	1.50	10.7%
인터플렉스	55,000원	▼1,500원 (-2.6%)	1,400	134	132	19.3	3.01	15.6%
플렉스컴	8,010원	▼230원 (-2.8%)	801	57	63	8.7	1.37	15.8%
엘엠에스	14,100원	▲100원 (0.7%)	175	29	26	10.4	1.43	13.7%
에스맥	11,150원	▲150원 (1.4%)	1,125	100	77	4.9	2.11	43.1%
와이솔	11,750원	▼50원 (-0.4%)	206	46	47	11.1	2.63	23.6%
인탑스	17,000원	▲500원 (3%)	1,092	56	187	4.4	0.49	11.2%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.

[인탑스] 투자 체크 포인트

기업개요	휴대전화 케이스 및 프린터 부품 제조기업
사업환경	휴대폰 산업은 기존 피처폰 수요가 감소되는 반면 스마트폰 및 태블릿 PC 중심으로 급격한 성장세를 구가할 것으로 전망
경기변동	휴대폰 부품산업은 IT 산업 특성 상 경기변도에 매우 변감
주요제품	ㅇ 휴대폰 ASS'Y : 최종 휴대폰 단말기 생산에 소요 (매출 비중 91.8%) ㅇ 프린터 ASS'Y : 프린터기의 핵심 부품인 OPERATING PANEL, 케이스, 급지장치 등 (매출 비중 2.8%)
원재료	ㅇ RESIN : 원재료, 사출원료 (매입 비중 4.5%) ㅇ WINDOW 등 : 부재료, 제품조립 (매입 비중 87.1%)
실적변수	ㅇ 전방산업(휴대폰 산업) 경기 호황시 수혜 ㅇ 환율 상승 시 수혜
신규사업	해당사항 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[인탑스] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2012.3월	2011.12월	2010.12월	2009.12월
매출액	1,092	4,095	3,166	2,365
영업이익(보고서)	56	198	156	184
영업이익률(%)	5.1%	4.8%	4.9%	7.8%
영업이익(K-GAAP)	62	213	156	184
영업이익률(%)	5.7%	5.2%	4.9%	7.8%
순이익(지배)	187	178	196	237
순이익률(%)	17.1%	4.3%	6.2%	10%

주요투자지표
이시각 PER	4.39
이시각 PBR	0.49
이시각 ROE	11.18%
5년평균 PER	7.78
5년평균 PBR	0.73
5년평균 ROE	11.06%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[인탑스] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
김재경	본 인	보통주	2,684,061	31.21	2,684,061	31.21	-
김근하	친인척	보통주	25,205	0.29	45,573	0.53	-
김진용	친인척	보통주	15,450	0.18	15,450	0.18	-
황의창	친인척	보통주	1,980	0.02	1,980	0.02	-
계		보통주	2,726,696	31.70	2,747,064	31.94	-
계		우선주	-	-	-	-	-

[인탑스] 최신 투자 정보

더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.

아이투자 뉴스 > 전체