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[랭킹스탁] 미인주(고성장 저평가) 10선-기계업종

기계업종 성장주 중에서 PER(주가수익배수) 기준으로 가장 저평가된 종목은 수성웹툰508원, ▼-1원, -0.2%으로 나타났다. 이는 지난 16일 종가 기준, 기계업종 성장주 중 대표적인 저평가 지표인 PER이 낮은 종목 10개를 선정한 결과에 따른 것이다.

기계업종 성장주의 기준은 기계업종 주식 중 ROE(자기자본이익률)가 15~30% 이내이고, PBR(주가순자산배수)이 2배 미만인 종목들이다. 이런 기준으로 선정한 10개 종목은 모두 PER이 4.2배~9배 사이에 해당됐다.

이 가운데 수성웹툰508원, ▼-1원, -0.2%의 PER이 4.2배로 기계업종 성장주 중에서 가장 낮았다. ROE는 17.7%, PBR은 0.74배다.

수성웹툰508원, ▼-1원, -0.2%외에 현대에버다임9,660원, ▲200원, 2.11%, 대한광통신713원, ▼-9원, -1.25%, 탑금속, 서암기계공업3,895원, ▼-30원, -0.76%, 수산중공업1,877원, ▲17원, 0.91%, 삼익THK8,880원, ▲100원, 1.14%, 동일금속8,360원, ▲160원, 1.95%, 디케이락7,960원, ▲260원, 3.38%, {와이지-원}이 10선에 포함됐다. 순이익은 IFRS 개별기준이다.

상위 10선 가운데 최근 1주일간 외국인 투자자가 순매수한 종목은 에버다임이 유일하다. 외국인 투자자는 에버다임을 14만2587주를 순매수해 지분율을 1.06%P 확대했다. 지난 10일(9만5170주 순매수)과 11일(5만12주 순매수) 집중적으로 주식을 사들였다.

아래 리스트는 성장주 기준으로 사용한 ROE(15~30%)와 PBR(2배 미만) 요건을 만족하는 기계업종 주식을 골라낸 후 이를 PER이 낮은 순으로 정렬한 것이다.



[건설기계 부품 관련 기업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 건설기계란 건설공사에 사용할 수 있는 기계다. 굴삭기, 불도저와 같은 토공·기초기계와 크레인, 콘크리트펌프트럭과 같은 운반·하역기계로 나뉜다.

건설기계부품은 건설기계에 장착하는 부품으로 크게 1) 유압실린더, 2) 무한궤도식 하부주행체 부품, 3) 어태치먼트(Attachment), 4) 기타 특수용 부품으로 나눌 수 있다.

1) 유압실린더는 유압의 특성을 활용한 제품으로 '파고, 부수고, 뚫는' 작업을 할 때' 동력을 전달·제어하는 핵심 부품이다. 신제품 생산시 장착한 후 2~3년에 한 번씩 교체한다.

2) 하부주행체는 건설기계의 무게를 버티고 엔진구동력을 전달해 기계를 이동시키는 역할을 한다. 무한궤도식 하부주행체('탱크'식 바퀴) 부품에는 롤러, 링크, 트랙슈, 아이들러 등이 있다. 신제품 생산시 장착한 후 1~2년에 한 번씩 교체한다.

3) 어태치먼트는 도로를 깨거나 건물을 부술 때 사용하는 유압브레이커, 유압크러셔를 말한다. 유압실린더, 하부주행체 부품과 달리 건설기계 소유주가 필요할 때 따로 구매하는 부가품이다. 건설기계 생산량보다는 주택·토목 공사 활성화와 직접적인 연관을 가진다.

4) 기타 특수용 부품에는 트럭 크레인, 콘크리트펌프가 있다. 크레인은 고층으로 물건을 옮기는 장치고, 콘크리트펌프는 고층으로 콘크리트를 쏘아 올리는 장치다. 국내 트럭 크레인, 콘크리트펌프 업체들은 완성차 업체에서 트럭을 구매한 후 크레인과 콘크리트펌프를 장착해 완제품을 판매한다.

[관련 기업]
ㅇ 유압실린더 : 동양기전
ㅇ 하부주행체 부품 : 진성티이씨, 대창단조, 동일금속, 흥국
ㅇ 어태치먼트 : 수산중공업, 에버다임
ㅇ 기타 특수용 : 동양기전, 에버다임, 수산중공업

[건설기계 부품 관련 기업] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
동양기전 12,400 ▼350 (-2.8%) 1,648 104 169 13.5 1.65 12.3%
진성티이씨 11,250 ▲100 (0.9%) 487 51 30 12.6 4.04 32.2%
대창단조 39,150 ▲50 (0.1%) 895 120 94 3.5 1.04 30.2%
동일금속 12,050 ▼250 (-2%) 286 55 43 7.1 1.17 16.6%
흥국 4,200 ▼20 (-0.5%) 207 10 5 5.7 0.72 12.7%
수산중공업 1,805 ▼5 (-0.3%) 337 52 44 6.5 1.31 20.4%
에버다임 5,160 ▲120 (2.4%) 542 45 49 4.4 0.77 17.5%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.


[수성] 투자 체크 포인트

기업개요 국내 1위의 소형전동지게차 생산업체
사업환경 물류자동화, 인건비 상승으로 인해 내수지게차 수요는 증가할 것으로 전망
경기변동 국내·외 경기변동에 민감
실적변수 제조업체 물동량 상승시 수혜, 유가 하락시 수혜, 환율 상승시 영업 외 수익 발생
신규사업 진행중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[수성] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2012.3월 2011.12월 2010.12월 2009.12월
매출액 59 319 299 261
영업이익(보고서) 7 63 -296 30
영업이익률(%) 11.9% 19.7% -99% 11.5%
영업이익(K-GAAP) 6 38 26 30
영업이익률(%) 10.2% 11.9% 8.7% 11.5%
순이익(지배) 5 41 -235 23
순이익률(%) 8.5% 12.9% -78.6% 8.8%
주요투자지표
이시각 PER 4.17
이시각 PBR 0.74
이시각 ROE 17.70%
5년평균 PER 4.21
5년평균 PBR 1.13
5년평균 ROE -18.17%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)


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