세아베스틸지주21,150원, ▼-850원, -3.86%이 3일 만에 반등세다.

4일 오전 11시 4분 현재 0.4% 오른 3만7850원에 거래되고 있다.

이날 한화증권 김강오 연구원은 "4분기에 생산능력 확대와 수요회복으로 판매량이 58.6만톤으로 증가하면서 영업이익은 744억원, 영업이익률은 10.6%로 상승할 것"으로 전망했다.

다만 "2분기 매출액은 6489억원으로 지난해 동기보다 3.7%, 영업이익은 655억원으로 31% 줄어들어 시장 예상 평균치를 밑돌 것"으로 전망했다. 6월 이후 성수기임에도 건설기계 등 전방산업의 수요둔화로 특수강 판매량 증가가 크지 않았고, 화물연대 파업으로 제품 출하 차질을 입었기 때문이다. 3분기도 계절적인 비수기와 유지보수 일정이 겹치면서 부진한 실적을 거둘 것으로 전망했다.

이에 따라 투자의견은 매수를 유지했지만, 목표주가는 6만2000원에서 5만2000원으로 16.1% 하향 조정했다.

세아베스틸은 특수강을 만드는 회사다. 특수강이란 탄소강에 다른 원소를 첨가해 특수 성질을 갖게 한 강철을 말한다. 합금용 특수 원소로는 니켈, 크롬, 몰리브덴, 바나듐, 망간 등이 쓰인다. 세아베스틸은 철스크랩과 합금철을 대륙자원, 동부메탈 등으로부터 조달해 제품을 만든다. 철스크랩과 합금철이 매출원가의 90%를 차지한다.

특수강산업은 자동차, 기계, 조선, 건설 등의 고강도, 고내구성을 요하는 핵심 부품에 사용되는 소재 산업이다. 핵심 부품이란 엔진이나 변속기처럼 주행 때 끊임없이 움직이는 부품들을 말한다. 엔진의 크랭크샤프트와 변속기의 기어, 메인샤프트 등이 대표적이다.

현재 국내에서 자동차 핵심 부품용 특수강을 만들어 공급하는 곳은 세아베스틸이 유일하다. 자동차뿐 아니라 굴삭기 등 건설기계의 유압실린터, 크랭크샤프트 등에도 세아베스틸의 특수강이 쓰인다. 한국철강협회에 따르면 지난해 국내 특수강 시장점유율은 44%다.

▷ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 1%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 세아베스틸의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 21점으로 전체 상장기업 중 22위(상위 1%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.