[미리분석] 코위버, 상승 지속?…MRI 상위 17% : 뉴스 > 아이투자

아이투자 뉴스 > 전체

[미리분석] 코위버, 상승 지속?…MRI 상위 17%

12.06/20 08:41

박동규

[아이투자 박동규] 20일 개장을 앞둔 가운데 전날 상승세를 보인 코위버가 오름세를 지속할 수 있을지 주목된다. 코위버는 전날 4.9% 오른 2050원으로 거래를 마감했다.

코위버4,545원, ▲110원, 2.48%는 유선통신 광전송장비 제조업체다. 주력 제품은 다중서비스지원 플렛폼(MSPP)우로 매출의 53%를 차지한다. MSPP는 기지국과 기지국을 연결하는 백본망 광전송 장비다.

백본망 광전송 장비는 기지국간 데이터 전송을 지연시간 없이 빠르게 전송한다. MSPP를 설치할 수록 데이터가 지나갈 수 있는 통로가 넓어져 고객들이 원활히 인터넷을 사용할 수 있다. 또한 서비스별로 별도의 망을 구축해야 하는 기존의 전송방식과 달리 하나의 광전송장비로 다양한 통신 서비스를 통합 제공할 수 있다.

코위버는 2008년, 2009년 통신설비 투자 감소로 매출이 급감하며 어려운 시절을 보냈다. 그러나 최근 스마트폰, 태블릿 PC 등 스마트 기기의 보급 확대로 무선통신 데이터 전송량이 늘어났다. 덕분에 무선기지국까지 데이터를 전송하는 유선망도 신규 확충이 필요해졌다. 업계에서는 코위버를 4세대 이동통신(LTE) 인프라 확충에 따른 수혜주로 주목하고 있다.

이에 지난해 좋은 실적을 기록한 코위버는 올 1분기 양호한 실적을 내놨다. 매출액은 83억8200만원으로 전년 동기 대비 11% 증가했다. 영업이익은 5억7200만원, 순이익은 6억3300만원으로 흑자전환에 성공했다.

◆ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 17%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 코위버의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 295위(상위 17%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 낮아 경기 침체기에 수익성 하락이 나타날 수 있는 기업이다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.

[4세대 이동통신(LTE) 인프라 수혜] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 스마트폰 등 모바일기기의 확산으로 데이터 전송량의 급증했다. 이에 더 빠르게 많은 양의 데이터를 전송할 수 있는 4세대(4G) 이동통신 도입이 본격화됐다. 4G 이동통신은 대부분 LTE 방식이다.

SK텔레콤과 LG유플러스는 2011년 7월 LTE 상용화 서비스를 시작했고, LG유플러스는 2012년 3월, SK텔레콤은 2012년 4월 전국망 서비스를 시작할 계획이다. KT도 2G서비스를 종료하고 LTE서비스를 준비 중이다.

한편, 미국 시장조사기관인 Strategy Analytics는 우리나라 LTE 휴대폰 판매량이 2012년 300만대에서 2016년 1330만대까지 늘어날 것으로 예상했다. LTE 서비스가 확산되면서 장비업체와 LTE 휴대폰 부품업체의 수혜가 기대된다.

[4G 이동통신 인프라 수혜 기업]
통신사업자: KT, SK텔레콤, LG유플러스, SK브로드밴드
단말기 제조: 삼성전자, LG전자
단말기 부품: 대덕전자, 와이솔
중계기 장비: CS, 영우통신, 에프알텍
기지국 장비, 부품: 삼성전자, 이수페타시스, 대덕전자, 웨이브일렉트로, 에이스테크
유선통신: 다산네트웍스, 유비쿼스, 이노와이어, 유비벨록스, 인프라웨어
LTE망 구축 스캔(SCAN)용 광전송 장비 : SNH
LTE 네트워크 보안 : 윈스테크넷

[4세대 이동통신(LTE) 인프라 수혜] 관련종목

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
CS	6,100원	▲270원 (4.6%)	92	-28	-32	N/A	1.90	-21.4%
이수페타시스	4,690원	▼45원 (-0.9%)	780	74	53	13.3	1.24	9.4%
대덕전자	11,850원	▲200원 (1.7%)	1,706	194	170	12.3	1.48	12%
웨이브일렉트로	2,345원	▲25원 (1.1%)	39	7	0	N/A	0.83	-17.3%
다산네트웍스	4,995원	▼25원 (-0.5%)	360	70	64	15.9	0.61	3.9%
유비쿼스	4,025원	▲15원 (0.4%)	161	35	46	4.9	0.65	13.2%
이노와이어	23,300원	▲1,450원 (6.6%)	162	40	46	10.7	2.03	19%
유비벨록스	28,100원	▼100원 (-0.3%)	171	21	10	16.1	2.83	17.6%
인프라웨어	9,130원	▼120원 (-1.3%)	83	11	7	39.4	2.29	5.8%
SNH	1,810원	▼20원 (-1.1%)	25	-1	-2	9.6	0.75	7.7%
엔텔스	10,200원	▼350원 (-3.3%)	75	6	8	5.6	1.25	22.4%
영우통신	4,890원	0원 (0%)	381	11	18	16.4	0.83	5%
에이스테크	3,345원	▼45원 (-1.3%)	308	-11	-28	2.3	0.47	20.1%
와이솔	12,250원	▼100원 (-0.8%)	206	46	47	11.6	2.73	23.6%
윈스테크넷	7,890원	▲310원 (4.1%)	97	21	21	11.8	1.97	16.7%
우리넷	2,920원	▲20원 (0.7%)	76	1	3	3.8	0.60	15.8%
코위버	2,050원	▲95원 (4.9%)	84	6	6	7.4	0.35	4.7%
에프알텍	3,760원	▼45원 (-1.2%)	358	53	44	4.8	0.83	17.5%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.

[코위버] 투자 체크 포인트

기업개요	유ㆍ무선 통신장비 제조ㆍ판매업체
사업환경	ㅇ 최근 금융권이 통신단말기 도입을 늘리는 추세 ㅇ 통신 사업자들의 장비 노후화로 신규장비로의 교체 수요 꾸준
경기변동	ㅇ 경기변동에 둔감 ㅇ 지속적 교체 수요 발생
주요제품	ㅇ MSPP : 전용회선 공급 및 Ethernet을 함께 전송할 수 있는 NG-MSPP장비 (매출 비중 50.4%) ㅇ 음성급장비 : 기존의 전용선에 음성채널, 저속데이터, 고속데이터 등의 기능 추가 (매출 비중 25.9%) ㅇ WDM : 광전송시스템 중 하나로 여러 채널을 묶어 하나의 광섬유를 통해 전송 (매출 비중 13.2%)
원재료	ㅇ OPTIC MODULE (매입 비중 25.8%) ㅇ PCB (매입 비중 8.2%)
실적변수	KT, LG유플러스, SK브로드밴드 등 주요 통신업체 및 공공기관 투자 확대시 수혜
신규사업	진행 중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[코위버] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2012.3월	2011.12월	2010.12월	2009.12월
매출액	84	451	393	397
영업이익(보고서)	6	26	-7	21
영업이익률(%)	7.1%	5.8%	-1.8%	5.3%
영업이익(K-GAAP)	5	21	-7	21
영업이익률(%)	6%	4.7%	-1.8%	5.3%
순이익(지배)	6	17	5	22
순이익률(%)	7.1%	3.8%	1.3%	5.5%

주요투자지표
이시각 PER	7.43
이시각 PBR	0.35
이시각 ROE	4.68%
5년평균 PER	11.94
5년평균 PBR	0.61
5년평균 ROE	7.15%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[코위버] 주요주주

성 명	관 계	주식의 종류	소유주식수 및 지분율				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
황 인 환	최 대 주 주	보통주	1,647,362	16.81	1,647,362	16.81	-
김 근 식	특수관계인	보통주	951,697	9.71	951,697	9.71	-
김 강 옥	특수관계인	보통주	219,885	2.24	219,885	2.24	-
황 인 경	특수관계인	보통주	4,716	0.05	4,716	0.05	-
성 기 혁	특수관계인	보통주	5,843	0.05	5,843	0.05	-
고 대 호	특수관계인	보통주	45,000	0.45	35,000	0.36	-
김 달 석	특수관계인	보통주	2,883	0.02	2,883	0.02	-
계		보통주	2,877,386	29.37	2,867,386	29.30	-
계		우선주	0	0	0	0	-

[코위버] 최신 투자 정보

더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.

아이투자 뉴스 > 전체