[핫스톡] 다음 3%↑···"모바일 트래픽, 수익모델 연결" : 뉴스 > 아이투자

아이투자 뉴스 > 전체

[핫스톡] 다음 3%↑···"모바일 트래픽, 수익모델 연결"

12.06/19 10:22

강우람

[아이투자 강우람] 다음이 증권사로부터 호평을 받은 가운데 주가도 상승세다. 19일 오전 10시 15분 다음은 전일보다 3.3% 상승한 10만200원에 거래되고 있다.

대우증권은 다음이 모바일 트래픽 관련해서 카카오톡, NHN에 이어 의미있는 시장점유율을 확보한 기업이라고 평가했다. 코리안클릭에 따르면 4월 다음의 모바일인터넷 순방문자 수가 3월 대비 16% 증가했다. 대우증권은 이를 다음의 모바일 검색서비스 시장에서 빠르게 성장하고 있는 지표라고 설명했다.

대우증권 김창권 연구원은 "지속 상승중인 모바일 트래픽은 하반기 수익모델로 연결 가능할 것"이라며 "2011년 온라인광고 매출액이 3.5%인 150억원에 불과했으나, 올해에는 전년 대비 126% 늘어난 340억원이 예상된다"고 분석했다.

[인터넷포털 업계] 이슈와 수혜주

인터넷포털 업체의 주 수입원은 인터넷 이용자를 대상으로 한 온라인 광고다. 온라인 광고는 크게 검색을 통해 노출되는 검색광고와 사이트 첫 화면에 노출되는 디스플레이 광고로 구분된다.

방문자 수, 페이지뷰, 클릭 수 등 트래픽 양이 광고 판매가를 결정해 이를 늘리기 위해 업체마다 뉴스 등 정보 컨텐츠, 검색, 이메일, 커뮤니티서비스 등을 제공한다. 다양한 정보와 서비스, 편리한 검색기능을 갖춘 소수 업체에 이용자가 몰려 진입장벽을 형성한다.

최근 업계의 화두는 스마트폰과 트위터, 페이스북 등 SNS(소셜네트워크 서비스)다. 이에 상위 기업들은 모바일 앱 개발 등 연계 서비스를 강화하고 있다.

[주요 기업]
NHN(네이버), 다음, SK컴즈(네이트), KTH(파란)

[저작권자ⓒ 한국투자교육연구소 www.kieri.co.kr]

[인터넷포털 업계] 관련종목

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
NHN	247,500원	▲5,000원 (2.1%)	3,764	1,673	1,318	24.3	6.84	28.2%
다음	100,300원	▲3,300원 (3.4%)	1,033	281	229	14.2	3.07	21.6%
SK컴즈	8,720원	▲170원 (2%)	519	-94	-47	N/A	1.62	-6.4%
KTH	5,300원	▼70원 (-1.3%)	279	-31	-31	N/A	1.10	-5.8%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.

[다음] 투자 체크 포인트

기업개요	국내 2위 인터넷 포털 사이트 운영업체
사업환경	인터넷 환경의 다변화와 신규상품 및 서비스 개발을 통해 지속적으로 성장하는 추세
경기변동	온라인광고는 오프라인 광고에 비해 경기에 영향을 덜 받음
주요제품	ㅇ검색광고: 검색결과 중 일부섹션에 광고를 노출하는 형태 (매출 비중 46%) ㅇ디스플레이광고: 웹사이트의 첫 화면이나 각 서비스섹션의 화면에 광고가 노출되는 형태 (매출 비중 49%)
실적변수	ㅇ광고단가 인상시 수혜 ㅇ국내 검색점유율 증가시 수혜 ㅇ행사 및 이벤트가 많은 2·4분기에 수요 증가
리스크	ㅇ피고·원고로 진행중인 소송사건 5건. 소송가액은 7억7900만원 ㅇ종속회사 핑거터치가 피고·원고로 진행중인 소송사건 1건. 소송가액 10억원
신규사업	ㅇN-Screen: 'Ad@m' 출시로 모바일 광고 네트워크 사업 진출 ㅇ로컬 광고: 로컬 검색, 스토어 뷰(Store View)및 소셜 쇼핑 등 로컬 중심의 광고상품을 추진 중 ㅇ게임 부문: 2012년 2월 DeNA와 제휴를 통해 국내 모바일 게임 플랫폼을 공동으로 오픈

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[다음] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2012.3월	2011.12월	2010.12월	2009.12월
매출액	1,033	4,187	3,455	2,446
영업이익(보고서)	281	1,081	979	445
영업이익률(%)	27.2%	25.8%	28.3%	18.2%
영업이익(K-GAAP)	281	1,174	979	445
영업이익률(%)	27.2%	28%	28.3%	18.2%
순이익(지배)	229	1,053	1,117	311
순이익률(%)	22.2%	25.1%	32.3%	12.7%

주요투자지표
이시각 PER	14.23
이시각 PBR	3.07
이시각 ROE	21.60%
5년평균 PER	23.33
5년평균 PBR	4.29
5년평균 ROE	22.86%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[다음] 주요주주

명	관 계	주식의 종류	소유주식수(지분율)				비고
			기 초		기 말
			주식수	지분율	주식수	지분율
이재웅	최대주주	보통주	2,088,000	15.59	2,088,000	15.52	-
박은숙	母	보통주	132,969	0.99	65,621	0.49	장내매도
이지연	妹	보통주	70,393	0.53	30,000	0.22	장내매도
이주현	妹	보통주	25,500	0.19	15,500	0.12	장내매도
계		보통주	2,316,862	17.30	2,199,121	16.34	장내매도 및 주식매수선택권행사에 따른 주식의 총수 증가로 지분율 감소
		우선주	0	0	0	0	-
		기 타	0	0	0	0	-

[다음] 최신 투자 정보

더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.

아이투자 뉴스 > 전체