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[즉시분석] 하이텍팜 2%↑···MRI점수 상위 23%
[아이투자 김구민] 하이텍팜15,170원, ▼-620원, -3.93%이 4일(거래일 기준) 연속 상승세다. 11일 오후 2시 37분 현재 전일 대비 2.6% 상승한 1만3550원에 거래되고 있다.
이 회사는 올해 들어 지속적인 하락 흐름을 보였다. 지난달 21일에는 1만1950원으로 52주 최저가를 기록하기도 했다. 올해 최고가 2만7900원 대비 57% 하락한 수치다. 다만 지난 5일 이후 반등세를 보이고 있다.
최근 하이텍팜의 실적은 다소 부진했다. 올해 1분기 매출액은 121억원을 기록, 전년 동기 대비 26% 감소했다. 영업이익은 29억원, 순이익은 24억원으로 집계됐다. 각각 8%, 10% 줄었다. 판매비 감소와 기타 영업수익의 발생으로 이익 감소폭은 상대적으로 작았다.
지난해 같은 기간 2억7000만원이 사용된 판매비는 운반비와 수출알선수수료가 줄며 1억4천만원으로 절반가량 감소했다. 또한 환율상승으로 외화환산이익이 발생, 기타영업이익이 2억4000만원 늘었다.
현재 하이텍팜의 주가수익배수(PER)는 9.1배, 주가순자산배수(PBR)는 1.3배다. 2010년 상장 이후 평균 PER 16.7배, PBR 1.8배 대비 낮다.
하이텍팜은 원료의약품을 생산한다. 주로 항생제 원료를 생산해 수출하고 있으며, 수출비중이 91%다. 국내 약가 인하 리스크에서 벗어나 있는 점은 긍정적이다. 반면, 주요 수출국이 이태리, 스위스 등 유럽 국가로 최근 유럽 경기침체와 이에 따른 유로화 하락은 회사 실적에 위협요인이다. 원/유로 환율이 10% 하락하면 22억원의 외환손실이 발생하기 때문이다.
◆ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 23%
이 회사는 올해 들어 지속적인 하락 흐름을 보였다. 지난달 21일에는 1만1950원으로 52주 최저가를 기록하기도 했다. 올해 최고가 2만7900원 대비 57% 하락한 수치다. 다만 지난 5일 이후 반등세를 보이고 있다.
최근 하이텍팜의 실적은 다소 부진했다. 올해 1분기 매출액은 121억원을 기록, 전년 동기 대비 26% 감소했다. 영업이익은 29억원, 순이익은 24억원으로 집계됐다. 각각 8%, 10% 줄었다. 판매비 감소와 기타 영업수익의 발생으로 이익 감소폭은 상대적으로 작았다.
지난해 같은 기간 2억7000만원이 사용된 판매비는 운반비와 수출알선수수료가 줄며 1억4천만원으로 절반가량 감소했다. 또한 환율상승으로 외화환산이익이 발생, 기타영업이익이 2억4000만원 늘었다.
현재 하이텍팜의 주가수익배수(PER)는 9.1배, 주가순자산배수(PBR)는 1.3배다. 2010년 상장 이후 평균 PER 16.7배, PBR 1.8배 대비 낮다.
하이텍팜은 원료의약품을 생산한다. 주로 항생제 원료를 생산해 수출하고 있으며, 수출비중이 91%다. 국내 약가 인하 리스크에서 벗어나 있는 점은 긍정적이다. 반면, 주요 수출국이 이태리, 스위스 등 유럽 국가로 최근 유럽 경기침체와 이에 따른 유로화 하락은 회사 실적에 위협요인이다. 원/유로 환율이 10% 하락하면 22억원의 외환손실이 발생하기 때문이다.
◆ 주식MRI 분석 결과, 상장사 상위 23%
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중장기적으로 이익 성장률이 시장평균으로 중간성장형 기업에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
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아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 하이텍팜의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 15점으로 전체 상장기업 중 395위(상위 23%)를 차지했다. [원료의약품 제조회사] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 원료의약품은 약 완성품의 원료인 순수 물질로 제약업의 기초산업이다. 원료의약품 제조회사들은 의약품 원료를 만들어 각 제약사에 납품한다. 신약특허가 풀려 복제약 생산이 가능해지면 제약사들의 원료의약품 수요가 늘어난다.
원료의약품 중 항생제에는 원료를 얻기 위해 사용하는 균주에 따라 페니실린계, 세파계, 카바페넴계 등이 있다. 페니실린은 최초의 항생제로 널리 사용되고 있으나 세균들이 내성이 생긴 경우가 많아 세파계로 대체되고 있다. 카바페넴계는 단가는 높지만 세파계에 내성이 생긴 균주를 처리할 수 있고 약효가 더 광범위하다.
- 항생제 원료의약품 회사 -
종근당바이오 :페니실린계, 세파계, 카바페넴계 항생제
화일약품 : 세파계 항생제
하이텍팜 : 카바페넴계항생제
에스텍파마 : 천식치료제 등 일반의약품 원료
원료의약품 중 항생제에는 원료를 얻기 위해 사용하는 균주에 따라 페니실린계, 세파계, 카바페넴계 등이 있다. 페니실린은 최초의 항생제로 널리 사용되고 있으나 세균들이 내성이 생긴 경우가 많아 세파계로 대체되고 있다. 카바페넴계는 단가는 높지만 세파계에 내성이 생긴 균주를 처리할 수 있고 약효가 더 광범위하다.
- 항생제 원료의약품 회사 -
종근당바이오 :페니실린계, 세파계, 카바페넴계 항생제
화일약품 : 세파계 항생제
하이텍팜 : 카바페넴계항생제
에스텍파마 : 천식치료제 등 일반의약품 원료
[원료의약품 제조회사] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 화일약품 | 3,075원 | ▲55원 (1.8%) | 201 | 15 | 10 | 8.5 | 0.50 | 5.9% |
| 하이텍팜 | 13,550원 | ▲350원 (2.6%) | 121 | 29 | 24 | 9.2 | 1.30 | 14.2% |
| 에스텍파마 | 8,170원 | ▲80원 (1%) | 101 | 19 | 17 | 9.3 | 1.57 | 16.9% |
| 종근당바이오 | 9,150원 | ▲130원 (1.4%) | 260 | 22 | 15 | 5 | 0.40 | 7.9% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[하이텍팜] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 주사제용 항생제 원료의약품을 생산하는 제약사 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ 매출의 93%가 수출에서 발생 ㅇ 원료의약품은 의약품 분야에서도 가장 기초적이면서 핵심기술을 요구하는 분야로 진입장벽이 높음 |
| 경기변동 | 주요제품인 원료의약품은 전문의약품으로 분류돼 경기 변동 영향이 없음 |
| 실적변수 | 정부의 의료·제약업 규제, 신약 개발 프로젝트 지원 |
| 신규사업 | 한·미 FTA 체결에 맞춰 미국시장 진출을 위한 설비투자 진행 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[하이텍팜] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
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