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[핫스톡] 소리바다 4%↑…자회사 신작 기대감

[아이투자 김구민] 소리바다가 자회사 소리바다게임즈의 신작게임 클로즈 베타(CBT)서비스 소식에 상승세다. 29일 오전 11시 43분 현재 소리바다는 전일 대비 4.2% 오른 3935원을 기록중이다.

소리바다게임즈는 소리바다가 올해 1월 설립한 게임업체로, 지분 100%를 갖고있는 자회사다. 이날 언론 보도를 통해 소리바다게임즈는 신작 게임 '루인에이지'의 CBT서비스를 진행한다고 밝혔다. 기간은 29일 부터 5일간이다.

CBT란 일반적으로 게임이 완성된 이후 지정된 이용자들을 대상으로 게임을 테스트 하는 것으로 게임의 오류 및 문제점을 찾기위해 진행한다. 또한 테스트를 통해 게임을 홍보하거나, 소비자의 반응을 살펴보는 역할도 한다.

소리바다게임즈 측은 루인에이지는 웹 전략 역할수행 게임(RPG)으로 자신이 영주가 돼 영웅을 모으고, 강군을 육성하는 정확한 목적을 지니고 있어 기존 게임과 차별화 된다고 밝혔다.

소리바다는 음악 스트리밍(듣기)과 다운로드(내려받기) 서비스를 제공하는 컨텐츠 서비스 기업이다. 웹사이트(www.soribada.com)를 통해 컨텐츠를 판매하며, 다양한 요금제를 통해 수익을 창출하고 있다. 또한 스마트폰 사용자들을 위해 모바일 앱을 통해서도 서비스를 제공한다. 이 회사는 최근 정부의 음원값 인상 움직임에 주가가 급등한 바 있다. 음원값이 인상돼 판매단가가 올라가면 소리바다의 실적에 긍정적이다.



[모바일 앱 관련 기업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 모바일 앱은 스마트폰, 태블릿 PC 등 모바일 환경에서 쓰이는 소프트웨어, 콘텐츠를 의미한다. 게임, 움원, 영상, eBook, 오피스 등으로 구분된다. eBook, 게임, 엔터테인먼트 비중이 크다.

시장분석기관 가트너는 2011년 모바일 앱 다운로드 횟수가 177억번으로 2010년 82억번보다 2배 이상 증가할 것으로 예상했다.

[관련 기업]
게임: 게임빌, 컴투스
오피스: 인프라웨어, 한글과컴퓨터
음악: 로엔(멜론), KT뮤직(도시락), 소리바다(소리바다), 네오위즈인터넷(벅스)
교육: 청담러닝, 예림당(eBook 개발 예정)
방송: 대원미디어, SBS콘텐츠허브, 나우콤

[모바일 앱 관련 기업] 관련종목

종목명 현재가 전일대비 매출액 영업이익 순이익 PER PBR ROE
게임빌 81,700 ▼900 (-1.1%) 384 168 155 29.5 6.73 22.8%
컴투스 29,550 ▲500 (1.7%) 312 40 51 57.3 4.09 7.1%
인프라웨어 8,260 ▲90 (1.1%) 311 43 28 35.3 2.07 3.9%
한글과컴퓨터 10,900 0 (0%) 160 64 47 20.9 2.13 10.2%
로엔 11,150 ▲150 (1.4%) 440 81 70 12.1 2.50 20.6%
KT뮤직 2,120 ▲40 (1.9%) 314 -23 -24 N/A 3.07 -11.8%
소리바다 3,910 ▲130 (3.4%) 263 32 43 33.1 5.25 15.9%
네오위즈인터넷 16,350 ▲350 (2.2%) 474 71 73 29.8 5.46 18.3%
청담러닝 12,500 ▲150 (1.2%) 959 114 97 7 1.12 14.1%
예림당 6,140 ▲90 (1.5%) 164 49 53 11.2 2.32 20.7%
대원미디어 7,020 ▲20 (0.3%) 445 -28 -16 N/A 1.14 -2.9%
SBS콘텐츠허브 10,950 ▲50 (0.5%) 2,003 285 228 10.3 2.13 20.8%
나우콤 8,850 ▼20 (-0.2%) 140 17 26 34.4 2.45 7.1%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2012년 1월~3월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.


[소리바다] 투자 체크 포인트

기업개요 음악 스트리밍·다운로드 서비스를 제공하는 멀티미디어 콘텐츠 업체
사업환경 ㅇ 스트리밍 서비스 및 다운로드 서비스 활성화 추세
ㅇ 무선 인터넷을 통한 음악컨텐츠 이용 비중 증가
경기변동 경기변동에 비교적 둔감한 편
실적변수 ㅇ 유료 스트리밍서비스 및 다운로드 서비스 활성화 시 수혜
ㅇ 용량 및 곡당 단가 인상 시 수혜
ㅇ 무선 인터넷 사용 증가 시 수혜
신규사업 진행중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)


[소리바다] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서 2011.12월 2010.12월 2009.12월 2008.12월
매출액 263 289 309 273
영업이익(보고서) 32 46 26 -43
영업이익률(%) 12.2% 15.9% 8.4% -15.8%
영업이익(K-GAAP) 40 46 26 -43
영업이익률(%) 15.2% 15.9% 8.4% -15.8%
순이익(지배) 43 31 7 -380
순이익률(%) 16.3% 10.7% 2.3% -139.2%
주요투자지표
이시각 PER 33.10
이시각 PBR 5.25
이시각 ROE 15.86%
5년평균 PER 6.13
5년평균 PBR 1.55
5년평균 ROE -117.72%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)


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