[아이투자 강우람] 한세실업14,070원, ▲710원, 5.31%이 강세다.

22일 오후 1시 17분 한세실업은 전일보다 4.7% 상승한 9180원에 거래되고 있다. 한세실업의 주가는 지난 11일 9560원을 기록하며 사상 최고가를 달성한 후 최근 조정을 받는 모습이다.

 

지난 15일 한세실업은 대폭 개선된 1분기 실적을 발표했다. 이 회사의 1분기 매출액은 전년 동기 대비 29% 증가한 2351억원이다. 영업이익은 66% 증가한 141억원, 순이익은 78% 증가한 110억원을 기록했다.

미국쪽 수출이 늘면서 매출액이 증가했다. 또한 원재료인 면화 가격 하락도 실적 개선에 기여했다. 올 1분기 면화 가격은 kg당 3.74달러로 전년 동기 대비 30% 하락했다.

한세실업은 고객사에서 주문을 받아 OEM방식으로 수출한다. 매출의 99%는 미국 수출에서 발생한다. 주요 고객사는 나이키, 갭, 아메리칸 이글 등이 있다.

OEM방식은 국내·외에서 수영복, 자켓 등의 완제품을 생산해 상표를 붙이지 않은 형태로 주문자에게 판매하는 방식이다. 한세실업은 국내 방직업체나 파키스탄·인도네시아 등지에서 원사 및 부자재를 조달받는다. 이를 해외법인으로 보내 완제품을 만든 후 미국으로 수출한다.

한세실업은 1분기 기준 938만(원화 1062억원) 달러의 외화부채를 갖고 있다. 따라서 환율 변동은 실적에 큰 영향을 준다. 지난해 사업보고서에서 회사측은 원/달러에 환율이 10% 하락할 시 127억원의 외환 관련 이익이 증가한다고 밝혔다. 반대로 환율이 10% 오르면 127억원의 손실이 발생한다.

지난 21일 원/달러 환율은 1168원에 마감했다. 1분기가 끝나는 지난 3월 30일 기준 원/달러 환율은 1132원이다. 유럽 위기가 고조되고 환율이 상승하면 한세실업의 실적에 악영향을 끼칠 것으로 보인다.

◆주식MRI 분석 결과 상위 19%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 한세실업의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 16점으로 전체 상장기업 중 328위(상위 19%)를 차지했다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다.

주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.