[아이투자 형재혁] 건설중장비 부품주들의 주가가 부진한 흐름을 보이는 가운데 대창단조5,020원, ▼-40원, -0.79%가 선방하고 있어 눈에 띈다.

21일 오전 10시 46분 현재 대창단조는 2.1% 오른 4만1300원에 거래되고 있다.  

대창단조는 올해 1분기에 실적 성장세를 지속했다. 매출액은 894억원으로 지난해 동기보다 9%, 영업이익은 119억원으로 38%, 순이익은 94억원으로 50% 늘었다. 글로벌 경기 침체로 수출 물량이 줄었지만, 현대차217,000원, ▲1,500원, 0.7%와 기아차의 영업 호조로 내수 물량이 늘어 매출이 증가했다. 이익 증가 폭이 특히 컸던 것은 주요 원재료인 탄소강, 합금강 매입 단가가 각각 6%, 1% 떨어졌지만, 주력 제품인 단조품과 단조가공품 판매단가는 각각 31%, 206% 상승했기 때문이다.

이에 앞서, 지난해도 양호한 실적 성장을 기록했다. 매출액은 3381억원으로 전년보다 28%, 영업이익은 275억원으로 78%, 순이익(연결 지배지분)은 195억원으로 88% 늘었다.

현재 주가수익배수(PER)는 3.8배로 최근 5년 평균인 8.3배보다 낮다. 주가순자산배수(PBR)는 1배로 5년 평균인 0.6배보다 높다. 자기자본이익률(ROE)은 28%로 5년 평균인 14%보다 2배 높다. 

대창단조는 건설중장비 부품인 캐터필러와 자동차 엔진 크랭크샤프트를 만드는 회사다. 지난해 기준 매출 비중은 건설중장비 90%, 자동차부품 6%, 기타 4%다. 주요 고객은 HD현대중공업237,000원, ▲8,500원, 3.72%, 두산인프라코어, 볼보그룹코리아 등이다.

한편 같은 시각 동일금속8,360원, ▲160원, 1.95%은 2% 내린 1만1800원, 진성티이씨9,430원, ▼-20원, -0.21%는 1.2% 내린 9530원, 흥국4,785원, ▲5원, 0.1%은 1% 내린 4730원에 거래되고 있다.


◆ 주식MRI 분석결과, 상장사 상위 1%

아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 대창단조의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 23점으로 전체 상장기업 중 5위(상위 1%)를 차지했다.

중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 높아 안전한 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.

주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다

[공작 및 건설 기계 관련 기업] 이슈와 수혜주

[한국투자교육연구소] 공작기계는 '기계를 만드는 기계'로 불린다. 크게 금속을 절단하는 절삭공구와 모양을 바꾸는 성형기계로 구분한다.

기계 산업은 산업 전반의 설비투자에 실적이 연관돼 호경기에 후행하고, 불경기에 선행하는 특징을 가진다. 중국이 글로벌 건설 중장비 수요의 50%를 차지하며 가장 큰 수요처로 부상하면서 국내 기계 산업과의 연관성도 높아지고 있다.

[관련 기업]
절삭가공기 : 두산인프라코어, 현대위아, 화천기공, 이엠코리아, 한국정밀기계, 넥스턴, SMEC
기타 공장기계 : SIMPAC, 삼익THK, TPC, 에스에프에이, 우진세렉스
절삭공구 : 와이지-원, 일진다이아
굴삭기 : 동양기전, 대창단조, 흥국, 진성티이씨, 동일금속, 수산중공업, 에버다임, 삼원테크, 두산인프라코어

[공작 및 건설 기계 관련 기업] 관련종목

종목명	현재가	전일대비	매출액	영업이익	순이익	PER	PBR	ROE
두산인프라코어	17,100원	▲50원 (0.3%)	44,269	3,724	3,138	9.2	1.70	18.6%
현대위아	159,000원	▲2,000원 (1.3%)	56,342	2,764	2,167	18.6	2.94	15.8%
화천기공	46,650원	▼450원 (-1%)	2,413	249	194	5.7	0.52	9.8%
이엠코리아	4,440원	▼20원 (-0.5%)	809	77	30	22.6	1.32	5.8%
한국정밀기계	15,000원	▼650원 (-4.2%)	199	-1	2	24.9	0.84	3.4%
SMEC	3,400원	▼50원 (-1.4%)	332	8	1	15.4	1.15	7.5%
SIMPAC	4,740원	▼70원 (-1.5%)	2,139	274	212	6.6	0.90	13.6%
삼익THK	6,000원	▲110원 (1.9%)	512	21	50	7	1.08	15.5%
TPC	2,675원	▲55원 (2.1%)	335	18	18	6.5	1.27	19.6%
에스에프에이	53,900원	▼700원 (-1.3%)	7,534	921	756	12.5	2.84	21.9%
우진플라임	4,800원	▼105원 (-2.1%)	1,415	135	94	5.2	0.74	14.3%
와이지-원	12,550원	▼50원 (-0.4%)	2,560	349	206	10.8	2.01	15.2%
일진다이아	7,700원	▲10원 (0.1%)	899	152	111	7.8	1.40	17.9%
동양기전	11,800원	▼250원 (-2.1%)	1,648	104	169	12.7	1.56	12.3%
대창단조	41,300원	▲850원 (2.1%)	3,381	275	195	4.1	1.19	28.8%
흥국	4,725원	▼55원 (-1.1%)	868	77	55	5.4	0.81	14.9%
진성티이씨	9,580원	▼70원 (-0.7%)	487	51	30	10.9	3.50	32.2%
동일금속	11,800원	▼250원 (-2.1%)	1,009	171	109	7.8	1.21	15.6%
수산중공업	1,820원	0원 (0%)	1,172	161	132	7	1.38	19.8%
에버다임	4,490원	▼10원 (-0.2%)	1,862	154	133	3.9	0.70	15.4%
삼원테크	2,835원	0원 (0%)	531	73	8	34.1	0.92	1.4%

* 매출액, 영업이익, 순이익은 2011년 1월~12월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.

[화천기계] 투자 체크 포인트

기업개요	공작기계, 자동차부품 제조 업체
사업환경	ㅇ IT, 자동차 등 전방산업의 디자인 세밀화에 따라 수요가 꾸준히 발생 ㅇ 중국 국내 인건비 상승으로 자동화 수요 증가할 것으로 기대됨
경기변동	경기변동에 민감함
실적변수	ㅇ IT, 자동차 등 기계공업 설비투자 증가시 수혜 ㅇ 환율 상승시 수혜
신규사업	진행중인 신규사업 없음

(자료 : 아이투자 www.itooza.com)

[화천기계] 한 눈에 보는 투자지표

(단위: 억원)

손익계산서	2012.3월	2011.12월	2010.12월	2009.12월
매출액	716	2,962	2,230	1,517
영업이익(보고서)	54	196	126	43
영업이익률(%)	7.5%	6.6%	5.7%	2.8%
영업이익(K-GAAP)	47	171	126	43
영업이익률(%)	6.6%	5.8%	5.7%	2.8%
순이익(지배)	43	157	100	50
순이익률(%)	6%	5.3%	4.5%	3.3%

주요투자지표
이시각 PER	3.42
이시각 PBR	0.50
이시각 ROE	14.66%
5년평균 PER	6.14
5년평균 PBR	0.49
5년평균 ROE	9.03%

(자료 : K-IFRS 개별 재무제표 기준)

[화천기계] 최신 투자 정보

• [랭킹스탁] 저평가 우량주 10선-기계업종
• [랭킹스탁] 저평가 우량주 15선-기계업종
• [랭킹스탁] 저평가 우량주 10선-기계업종
• [랭킹스탁] 저평가 우량주 10선-기계업종
• [랭킹스탁] 저평가 우량주 10선-기계업종