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[즉시분석] 에버다임 1%↑, ROE 15%..PBR 0.8배
[아이투자 형재혁] 기계주가 대부분 하락하는 가운데 현대에버다임9,660원, ▲200원, 2.11%의 '나홀로 상승세'가 관심을 끈다.
11일 오후 2시 22분 현재 1% 오른 5010원에 거래되고 있다. 같은 시각 두산인프라코어는 3.8% 하락한 1만8800원, 동양기전은 1.8% 하락한 1만3350원, 수산중공업1,877원, ▲17원, 0.91%은 0.5% 하락한 1900원에 거래되고 있다.
에버다임의 올해 1분기 매출은 541억8000만원으로 전년 동기보다 23% 늘었다. 영업이익은 45억4000만원으로 33%, 순이익은 49억1000만원으로 82% 늘었다. 증권가에 따르면, 이는 중동지역 수출이 2008년 수준으로 회복되고 있고, 러시아와 아시아지역 수출실적이 늘어난 결과로 풀이된다.
이에 앞서, 에버다임은 지난해도 양호한 실적을 기록했다. 매출액은 1861억원으로 전년보다 8% 늘었다. 영업이익은 153억원으로 18%, 순이익은 133억원으로 60% 늘었다. 영업 호조로 매출과 이익이 늘어난 가운데 본사 지방이전 관련 재판에서 승소해 법인세비용이 줄어 순이익이 크게 늘었다.
전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 5배로 5년 평균인 7.2배보다 낮다. 지난 5년간 연평균 EPS성장률은 13%다.
주가순자산배수(PBR)도 0.8배로 5년 평균인 1.2배보다 낮다. 자기자본이익률은 15.4%로 5년 평균인 15.9%보다 0.5%P 낮다.
에버다임은 건설 장비를 만드는 회사다. 콘크리트 펌프트럭, 어태치먼트, 락드릴, 소방차, 타워크레인, 부싱 등을 생산한다. 건설기계 수요는 전방산업인 건설경기, 플랜트 투자의 직접적인 영향을 받는다. 따라서 국내 수요는 건설작업에 불리한 7~8월 우기와 1~2월에 줄어드는 경향이 있다.
국내 건설장비 시장은 업체 간 품질 차이보다는 가격에 민감하다. 이 때문에 소규모 업체들의 저가제품 공세로 경쟁이 매우 심한 상황이다. 또한, 국내 건설경기도 성숙기에 접어들어 대규모 수주를 따내기가 쉽지 않다.
반면, 해외 시장은 글로벌 선두업체가 형성한 높은 가격이 유지되고 있어 국내시장보다 이익 확보가 유리하다. 따라서 에버다임은 해외 수출에 더욱 주력하고 있다. 지난해 수출 비중은 64%다.
◆ 주식MRI 분석 결과 상위 14%
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
다만, 현금 창출력 점수가 2점으로 낮다. 이는 실제 사내로 유입되는 영업활동현금흐름이 장부상 수치인 순이익보다 적고, 매출액 대비 잉여현금비율이 3%로 낮은 점 등이 반영된 결과다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
11일 오후 2시 22분 현재 1% 오른 5010원에 거래되고 있다. 같은 시각 두산인프라코어는 3.8% 하락한 1만8800원, 동양기전은 1.8% 하락한 1만3350원, 수산중공업1,877원, ▲17원, 0.91%은 0.5% 하락한 1900원에 거래되고 있다.
에버다임의 올해 1분기 매출은 541억8000만원으로 전년 동기보다 23% 늘었다. 영업이익은 45억4000만원으로 33%, 순이익은 49억1000만원으로 82% 늘었다. 증권가에 따르면, 이는 중동지역 수출이 2008년 수준으로 회복되고 있고, 러시아와 아시아지역 수출실적이 늘어난 결과로 풀이된다.
이에 앞서, 에버다임은 지난해도 양호한 실적을 기록했다. 매출액은 1861억원으로 전년보다 8% 늘었다. 영업이익은 153억원으로 18%, 순이익은 133억원으로 60% 늘었다. 영업 호조로 매출과 이익이 늘어난 가운데 본사 지방이전 관련 재판에서 승소해 법인세비용이 줄어 순이익이 크게 늘었다.
전일 종가 기준 주가수익배수(PER)는 5배로 5년 평균인 7.2배보다 낮다. 지난 5년간 연평균 EPS성장률은 13%다.
주가순자산배수(PBR)도 0.8배로 5년 평균인 1.2배보다 낮다. 자기자본이익률은 15.4%로 5년 평균인 15.9%보다 0.5%P 낮다.
에버다임은 건설 장비를 만드는 회사다. 콘크리트 펌프트럭, 어태치먼트, 락드릴, 소방차, 타워크레인, 부싱 등을 생산한다. 건설기계 수요는 전방산업인 건설경기, 플랜트 투자의 직접적인 영향을 받는다. 따라서 국내 수요는 건설작업에 불리한 7~8월 우기와 1~2월에 줄어드는 경향이 있다.
국내 건설장비 시장은 업체 간 품질 차이보다는 가격에 민감하다. 이 때문에 소규모 업체들의 저가제품 공세로 경쟁이 매우 심한 상황이다. 또한, 국내 건설경기도 성숙기에 접어들어 대규모 수주를 따내기가 쉽지 않다.
반면, 해외 시장은 글로벌 선두업체가 형성한 높은 가격이 유지되고 있어 국내시장보다 이익 확보가 유리하다. 따라서 에버다임은 해외 수출에 더욱 주력하고 있다. 지난해 수출 비중은 64%다.
◆ 주식MRI 분석 결과 상위 14%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 에버다임의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 17점으로 전체 상장기업 중 238위(상위 14%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 높아 경기 변동에 관계 없이 현재의 수익성을 유지할 가능성이 높다.
다만, 현금 창출력 점수가 2점으로 낮다. 이는 실제 사내로 유입되는 영업활동현금흐름이 장부상 수치인 순이익보다 적고, 매출액 대비 잉여현금비율이 3%로 낮은 점 등이 반영된 결과다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[공작 및 건설 기계 관련 기업] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 공작기계는 '기계를 만드는 기계'로 불린다. 크게 금속을 절단하는 절삭공구와 모양을 바꾸는 성형기계로 구분한다.
기계 산업은 산업 전반의 설비투자에 실적이 연관돼 호경기에 후행하고, 불경기에 선행하는 특징을 가진다. 중국이 글로벌 건설 중장비 수요의 50%를 차지하며 가장 큰 수요처로 부상하면서 국내 기계 산업과의 연관성도 높아지고 있다.
[관련 기업]
절삭가공기 : 두산인프라코어, 현대위아, 화천기공, 이엠코리아, 한국정밀기계, 넥스턴, SMEC
기타 공장기계 : SIMPAC, 삼익THK, TPC, 에스에프에이, 우진세렉스
절삭공구 : 와이지-원, 일진다이아
굴삭기 : 동양기전, 대창단조, 흥국, 진성티이씨, 동일금속, 수산중공업, 에버다임, 삼원테크, 두산인프라코어
기계 산업은 산업 전반의 설비투자에 실적이 연관돼 호경기에 후행하고, 불경기에 선행하는 특징을 가진다. 중국이 글로벌 건설 중장비 수요의 50%를 차지하며 가장 큰 수요처로 부상하면서 국내 기계 산업과의 연관성도 높아지고 있다.
[관련 기업]
절삭가공기 : 두산인프라코어, 현대위아, 화천기공, 이엠코리아, 한국정밀기계, 넥스턴, SMEC
기타 공장기계 : SIMPAC, 삼익THK, TPC, 에스에프에이, 우진세렉스
절삭공구 : 와이지-원, 일진다이아
굴삭기 : 동양기전, 대창단조, 흥국, 진성티이씨, 동일금속, 수산중공업, 에버다임, 삼원테크, 두산인프라코어
[공작 및 건설 기계 관련 기업] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 두산인프라코어 | 18,700원 | ▼800원 (-4.1%) | 44,269 | 3,724 | 3,138 | 10.5 | 1.95 | 18.6% |
| 현대위아 | 175,500원 | ▼1,000원 (-0.6%) | 56,342 | 2,764 | 2,167 | 21 | 3.30 | 15.8% |
| 화천기공 | 50,300원 | ▼600원 (-1.2%) | 2,413 | 249 | 194 | 5.8 | 0.56 | 9.8% |
| 이엠코리아 | 5,190원 | ▼30원 (-0.6%) | 809 | 77 | 30 | 26.4 | 1.54 | 5.8% |
| 한국정밀기계 | 18,350원 | ▼450원 (-2.4%) | 1,472 | 126 | 81 | 19.6 | 1.03 | 5.2% |
| SMEC | 3,815원 | ▲165원 (4.5%) | 1,243 | 47 | 37 | 16.3 | 1.23 | 8.3% |
| SIMPAC | 5,530원 | ▼50원 (-0.9%) | 2,139 | 274 | 212 | 7.7 | 1.04 | 13.6% |
| 삼익THK | 6,640원 | ▼160원 (-2.4%) | 2,765 | 345 | 246 | 8 | 1.23 | 21.2% |
| TPC | 3,050원 | 0원 (0%) | 335 | 18 | 18 | 7.5 | 1.47 | 19.6% |
| 에스에프에이 | 56,400원 | ▼400원 (-0.7%) | 7,534 | 921 | 756 | 13.5 | 2.96 | 21.9% |
| 우진플라임 | 5,680원 | ▼30원 (-0.5%) | 1,415 | 135 | 94 | 6.1 | 0.86 | 14.3% |
| 와이지-원 | 13,250원 | ▼150원 (-1.1%) | 2,560 | 349 | 206 | 11.5 | 2.14 | 15.2% |
| 일진다이아 | 8,130원 | ▼160원 (-1.9%) | 899 | 152 | 111 | 8.4 | 1.51 | 17.9% |
| 동양기전 | 13,200원 | ▼400원 (-2.9%) | 5,954 | 404 | 239 | 18 | 1.85 | 10.2% |
| 대창단조 | 40,100원 | ▼50원 (-0.1%) | 3,381 | 275 | 195 | 4.1 | 1.19 | 28.8% |
| 흥국 | 5,140원 | ▼190원 (-3.6%) | 868 | 77 | 55 | 6 | 0.90 | 14.9% |
| 진성티이씨 | 11,100원 | 0원 (0%) | 1,784 | 193 | 140 | 12.7 | 4.13 | 32.5% |
| 동일금속 | 14,050원 | ▼150원 (-1.1%) | 1,009 | 171 | 109 | 9.2 | 1.42 | 15.6% |
| 수산중공업 | 1,895원 | ▼15원 (-0.8%) | 1,172 | 161 | 132 | 7.3 | 1.45 | 19.8% |
| 에버다임 | 4,980원 | ▲20원 (0.4%) | 1,862 | 154 | 133 | 4.3 | 0.77 | 15.4% |
| 삼원테크 | 2,925원 | ▼195원 (-6.3%) | 531 | 73 | 8 | 37.6 | 1.02 | 1.4% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2011년 1월~12월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[에버다임] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 타워크래인, 콘크리트 펌프트럭, 천공기 등의 건설중장비 제조업체 |
|---|---|
| 사업환경 | ㅇ 완전경쟁 시장으로 완전경쟁으로 국내외 저가제품에 의한 가격 경쟁이 심함 ㅇ 국내를 포함한 선진시장은 공급량이 포화상태고 경쟁이 치열함. 따라서 중동·동남아·남미 등 신흥국 시장 공략이 성장의 관건임 |
| 경기변동 | 경기에 따라 실적 영향을 크게 받는 산업으로 국내외 건설경기에 직접적인 영향을 받음 |
| 실적변수 | ㅇ 환율 상승시 수혜 (수출 비중 63%) ㅇ 국내외 부동산 경기 활성화 시 수혜 |
| 신규사업 | 자회사(에버다임락툴) 통해 공압해머 생산 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[에버다임] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
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