아이투자 뉴스 > 전체
아이투자 전체 News 글입니다.
이지바이오, 목표가 5500원 유지···"사료첨가제 성장"
[아이투자 강우람] 한화증권은 지난 30일 이지바이오3,670원, ▼-5원, -0.14%에 대해 매수 투자의견과 목표주가 5500원을 유지했다. 종가는 2760원이다.
한화증권은 이지바이오의 1분기 실적이 양호할 것으로 예상했다. 한화증권은 이지바이오의 1분기 매출액이 전년 동기 대비 52% 증가한 273억원, 영업이익은 39% 증가한 44억원을 기록할 것으로 내다봤다.
한화증권은 이지바이오의 본업인 사료첨가제 시장이 성장하고 있다고 분석했다. 이로 인해 수익성 개선이 가능할 것이며, 자회사 서울사료의 빠른 성장이 이지바이오의 지분법 순이익을 개선시키고 있다고 설명했다.
한화증권 김나연 연구원은 "전 세계 동물 기능성 사료 및 보조제 시장은 35조원 규모"라며 "이중 동물용 사료 첨가제 시장의 56%는 아미노산 시장"이라고 설명했다.
이지바이오는 동물용 기능성 식품이 주력인 회사다. 한화증권은 이지바이오가 영국회사와의 협력을 통해 새로운 효소를 개발하는데 성공, 사료를 통한 에너지 효율을 높여 원가를 절감시키는데 성공했다고 밝혔다.
한화증권은 곡물가격이 추세적으로 상승할 것으로 예상, 향후 곡물 자원에 대한 중요성이 부각됨에 따라 이지바이오의 사료첨가제 매출이 성장할 수 있을 것으로 전망했다.
이지바이오에 투자의견을 제시한 증권사는 최근 3개월간 1곳이며, 목표주가는 5500원이다.
[투자포인트]
-곡물 가격 상승으로 인한 사료첨가제 매출 성장
한화증권은 이지바이오의 1분기 실적이 양호할 것으로 예상했다. 한화증권은 이지바이오의 1분기 매출액이 전년 동기 대비 52% 증가한 273억원, 영업이익은 39% 증가한 44억원을 기록할 것으로 내다봤다.
한화증권은 이지바이오의 본업인 사료첨가제 시장이 성장하고 있다고 분석했다. 이로 인해 수익성 개선이 가능할 것이며, 자회사 서울사료의 빠른 성장이 이지바이오의 지분법 순이익을 개선시키고 있다고 설명했다.
한화증권 김나연 연구원은 "전 세계 동물 기능성 사료 및 보조제 시장은 35조원 규모"라며 "이중 동물용 사료 첨가제 시장의 56%는 아미노산 시장"이라고 설명했다.
이지바이오는 동물용 기능성 식품이 주력인 회사다. 한화증권은 이지바이오가 영국회사와의 협력을 통해 새로운 효소를 개발하는데 성공, 사료를 통한 에너지 효율을 높여 원가를 절감시키는데 성공했다고 밝혔다.
한화증권은 곡물가격이 추세적으로 상승할 것으로 예상, 향후 곡물 자원에 대한 중요성이 부각됨에 따라 이지바이오의 사료첨가제 매출이 성장할 수 있을 것으로 전망했다.
이지바이오에 투자의견을 제시한 증권사는 최근 3개월간 1곳이며, 목표주가는 5500원이다.
[투자포인트]
-곡물 가격 상승으로 인한 사료첨가제 매출 성장
[농업 및 곡물 생산 관련 기업] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 농업 및 곡물산업은 중국의 산업 발전이 가장 많은 영향을 준다. 그 외 원유 가격이 오르면 대체 에너지인 에탄올의 원료인 옥수수, 사탕수수 가격이 오르고, 운반비용이 증가해 곡물 가격 상승에 영향을 준다. 곡물 수확량을 늘리려면 화학비료, 농약, 농기계, 종자 관련 사업 발전이 필수적이다.
한미FTA 체결로 수입 농산물이 늘어나 농업 분야 타격이 우려된다. 정부는 2012년 1월 3일 추가 지원대책을 발표해 농산물 가격이 평균의 90% 이하(종전 85%)로 떨어지면 차액을 보전한다.
[농업 관련 산업의 주요 기업]
비료 및 사료 : 남해화학(농협 계열 국내 1위), 카프로, 동아원, KG케미칼, 조비, 효성오앤비, 이지바이오, 씨티씨바이오(사료첨가제)
농약 : 경농
종자 : 농우바이오
농기계 : 대동공업, 아세아텍(밭농사 농기계 전문)
한미FTA 체결로 수입 농산물이 늘어나 농업 분야 타격이 우려된다. 정부는 2012년 1월 3일 추가 지원대책을 발표해 농산물 가격이 평균의 90% 이하(종전 85%)로 떨어지면 차액을 보전한다.
[농업 관련 산업의 주요 기업]
비료 및 사료 : 남해화학(농협 계열 국내 1위), 카프로, 동아원, KG케미칼, 조비, 효성오앤비, 이지바이오, 씨티씨바이오(사료첨가제)
농약 : 경농
종자 : 농우바이오
농기계 : 대동공업, 아세아텍(밭농사 농기계 전문)
[농업 및 곡물 생산 관련 기업] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 남해화학 | 9,320원 | ▼110원 (-1.2%) | 15,101 | -75 | -84 | N/A | 1.26 | -2.3% |
| 카프로 | 19,650원 | ▲1,050원 (5.7%) | 11,728 | 2,135 | 1,570 | 5 | 1.53 | 30.6% |
| 동아원 | 3,000원 | ▲100원 (3.5%) | 4,339 | -28 | -106 | N/A | 0.96 | -5.4% |
| KG케미칼 | 8,360원 | ▼30원 (-0.4%) | 2,783 | 62 | -65 | N/A | 0.51 | -3.7% |
| 조비 | 12,400원 | ▲300원 (2.5%) | 404 | -91 | -125 | N/A | 1.76 | -113.5% |
| 효성오앤비 | 6,750원 | ▲120원 (1.8%) | 94 | 8 | 6 | 7.8 | 1.09 | 14% |
| 경농 | 3,030원 | ▼10원 (-0.3%) | 1,207 | 82 | 32 | 20.8 | 0.45 | 2.2% |
| 농우바이오 | 13,800원 | ▼150원 (-1.1%) | 556 | 108 | 145 | 13.6 | 1.67 | 12.3% |
| 대동공업 | 5,220원 | 0원 (0%) | 5,031 | 83 | 17 | 71.8 | 0.58 | 0.8% |
| 이지바이오 | 2,760원 | ▲100원 (3.8%) | 951 | 133 | 48 | 27.1 | 0.86 | 3.2% |
| 아세아텍 | 1,940원 | ▼15원 (-0.8%) | 395 | -5 | 0 | 9.6 | 0.47 | 4.9% |
| 씨티씨바이오 | 11,350원 | ▼200원 (-1.7%) | 724 | 5 | -6 | 47.1 | 3.32 | -1.3% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2011년 1월~12월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[이지바이오] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 도드람 브랜드로 알려진 축산부분 수직계열화한 지주회사 |
|---|---|
| 사업환경 | 이미 성숙기에 접어든 축산업과 사료산업은 축산물의 고품질화 및 환경친화적 생산방식 도입이 점증하고 있음. |
| 경기변동 | 경기변동에 따른 영향이 다소 있을수 있으나, 주로 전방산업(육가공,유가공,수산물가공)경기에 직접적 영향을 받음 |
| 실적변수 | 옥수수 및 소맥(밀) 국제가격 하락시 수혜, 환율 하락시 원가경쟁력 상승 |
| 신규사업 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[이지바이오] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
더 좋은 글 작성에 큰 힘이 됩니다.
