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[즉시분석] 체시스 3%↑, ROE 24%..PBR 0.8배
[아이투자 형재혁]자동차 부품업체인 체시스1,320원, ▲72원, 5.77%가 상승세다. 10일 오전 10시 51분 현재 전일보다 3.6% 오른 1710원에 거래되고 있다. 4월 들어 약 14% 상승해 같은 기간 제자리에 머뭄 코스피 지수를 14%P 초과했다.
체시스의 반기 누적 매출은 전년 동기보다 30% 늘어난 549억원이다. 영업이익은 11% 줄어든 36억원, 순이익은 37% 늘어난 41억원을 기록했다. 매출액 증가에도 영업이익이 감소한 것은 전년도 17억원의 잡이익 발생으로 인한 기저효과 때문이다. 반면, 순이익은 파생상품거래이익 14억원이 발생해 늘었다. 체시스는 6월 결산 법인으로 6월 1일~12월 31일이 반기에 해당한다.
2분기 연환산 순이익 기준 ROE(자기자본이익률)는 24%로 5년 평균인 14%보다 10%P 상승했다. 현재 PBR은 0.81배로 5년 평균인 0.91배보다 낮다.
체시스는 현가장치 시스템, 샤시를 만드는 자동차 부품사다. 주요 고객은 GM이며 현대모비스254,000원, 0원, 0%, 쌍용차, 르노삼성 등에도 공급한다. 자동차 현가장치는 엔진과 바퀴에 설치돼 주행시 노면의 진동이나 충격을 흡수해 주는 역할을 한다. 승차감을 높이고 안전한 주행을 위해 필요한 부품이다.
자동차 부품 수요는 전적으로 완성차 업체들의 생산 계획에 의존한다. 또한, 자동차는 고가의 내구 소비재이기 때문에 경기변동에 매우 민감하다. 따라서 경기 침체로 완성차 판매가 감소하며, 부품사들은 실적에 상당한 타격을 받을 수 있다.
◆ 주식MRI 분석결과, 상위 6%
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
체시스의 반기 누적 매출은 전년 동기보다 30% 늘어난 549억원이다. 영업이익은 11% 줄어든 36억원, 순이익은 37% 늘어난 41억원을 기록했다. 매출액 증가에도 영업이익이 감소한 것은 전년도 17억원의 잡이익 발생으로 인한 기저효과 때문이다. 반면, 순이익은 파생상품거래이익 14억원이 발생해 늘었다. 체시스는 6월 결산 법인으로 6월 1일~12월 31일이 반기에 해당한다.2분기 연환산 순이익 기준 ROE(자기자본이익률)는 24%로 5년 평균인 14%보다 10%P 상승했다. 현재 PBR은 0.81배로 5년 평균인 0.91배보다 낮다.
체시스는 현가장치 시스템, 샤시를 만드는 자동차 부품사다. 주요 고객은 GM이며 현대모비스254,000원, 0원, 0%, 쌍용차, 르노삼성 등에도 공급한다. 자동차 현가장치는 엔진과 바퀴에 설치돼 주행시 노면의 진동이나 충격을 흡수해 주는 역할을 한다. 승차감을 높이고 안전한 주행을 위해 필요한 부품이다.
자동차 부품 수요는 전적으로 완성차 업체들의 생산 계획에 의존한다. 또한, 자동차는 고가의 내구 소비재이기 때문에 경기변동에 매우 민감하다. 따라서 경기 침체로 완성차 판매가 감소하며, 부품사들은 실적에 상당한 타격을 받을 수 있다.
◆ 주식MRI 분석결과, 상위 6%
아이투자가 개발한 주식MRI로 분석한 체시스의 투자 매력도 종합 점수는 25점 만점에 19점으로 전체 상장기업 중 105위(상위 6%)를 차지했다.
중장기적으로 이익 성장률이 높아 고성장주에 속하며 재무 안전성은 보통으로 위험은 높지 않은 편이다. 또한 소비자 독점력이 보통으로 산업내 경쟁이 심화되면 수익성이 하락할 가능성이 있다.
주식MRI는 아이투자에서 자체 개발한 실시간 종목분석 도구다. MRI 종합 점수는 수익성장성과 재무안전성 뿐만 아니라 기업의 이익 지속성을 가늠할 수 있는 사업독점력과 적정주가 수준까지 함께 고려해 판단한다. 주식MRI 종합 점수는 25점이 최고 점수이며 높을수록 저평가 우량 기업이다. 또한 종합점수가 높을수록 5각형 모양의 도형 내부가 가득찬 그물 형태로 나타난다.
[자동차 업체] 이슈와 수혜주
[한국투자교육연구소] 현대차그룹의 미국 자동차 시장 점유율이 2011년 5월 기준 사상 처음으로 두자릿수인 10%를 돌파하는 등 수출이 호조세를 이어가고 있다. 성장 시장인 중국에서도 시장점유율 10% 내외를 꾸준히 유지하고 있어, 중국 자동차 시장 확대에 따른 수혜가 기대된다.
이에 따라 자동차 생산 업체인 현대차, 기아차뿐 아니라 이들에게 자동차 부품을 납품하는 업체들의 실적도 개선되고 있다. 현대차 그룹의 실적에 따라 자동차 부품 업체들의 실적도 연동돼 있는 만큼, 관심을 가지고 동반 성장할 수 있는 부품 업체를 찾는 데 집중해야 한다.
[자동차 및 자동차 부품 업체]
- 자동차 생산 : 현대차, 기아차
- 타이어 : 한국타이어, 금호타이어, 넥센타이어
- 배터리 : 세방전지, 아트라스BX
- 자동차 관련물류 : 글로비스(현대차, 기아차)
- 자동차 부품 : 현대모비스, 현대위아, 만도, 한라공조, 성우하이텍, 대원강업, 한일이화, 덕양산업, 화승알앤에이, 동양기전, 한국프랜지, 에스엘, 화신, 에코플라스틱, 세종공업, 평화정공, 한국단자, 대원산업, 대유에이텍, 경창산업, 동일벨트, 동국실업, 상신브레이크, 우수AMS, 동아화성, 인팩, 새론오토모티브 ,SJM
이에 따라 자동차 생산 업체인 현대차, 기아차뿐 아니라 이들에게 자동차 부품을 납품하는 업체들의 실적도 개선되고 있다. 현대차 그룹의 실적에 따라 자동차 부품 업체들의 실적도 연동돼 있는 만큼, 관심을 가지고 동반 성장할 수 있는 부품 업체를 찾는 데 집중해야 한다.
[자동차 및 자동차 부품 업체]
- 자동차 생산 : 현대차, 기아차
- 타이어 : 한국타이어, 금호타이어, 넥센타이어
- 배터리 : 세방전지, 아트라스BX
- 자동차 관련물류 : 글로비스(현대차, 기아차)
- 자동차 부품 : 현대모비스, 현대위아, 만도, 한라공조, 성우하이텍, 대원강업, 한일이화, 덕양산업, 화승알앤에이, 동양기전, 한국프랜지, 에스엘, 화신, 에코플라스틱, 세종공업, 평화정공, 한국단자, 대원산업, 대유에이텍, 경창산업, 동일벨트, 동국실업, 상신브레이크, 우수AMS, 동아화성, 인팩, 새론오토모티브 ,SJM
[자동차 업체] 관련종목
| 종목명 | 현재가 | 전일대비 | 매출액 | 영업이익 | 순이익 | PER | PBR | ROE |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한국타이어 | 43,000원 | ▼1,350원 (-3%) | 39,554 | 3,823 | 2,672 | 25.3 | 2.44 | 9.7% |
| 금호타이어 | 12,950원 | ▲300원 (2.4%) | 23,271 | 1,944 | 860 | 13.1 | 2.09 | -0.3% |
| 넥센타이어 | 17,050원 | ▼150원 (-0.9%) | 11,770 | 1,174 | 908 | 18 | 2.92 | 16.2% |
| 세방전지 | 43,800원 | ▲150원 (0.3%) | 9,539 | 1,307 | 1,054 | 5.8 | 1.25 | 21.5% |
| 아트라스BX | 22,800원 | ▼100원 (-0.4%) | 4,632 | 585 | 486 | 4.3 | 0.82 | 19% |
| 현대모비스 | 305,000원 | ▲2,000원 (0.7%) | 158,862 | 21,547 | 17,427 | 16.9 | 2.62 | 15.4% |
| 현대위아 | 149,500원 | 0원 (0%) | 56,342 | 2,764 | 2,167 | 17.8 | 2.80 | 15.8% |
| 만도 | 172,500원 | ▼500원 (-0.3%) | 28,239 | 1,883 | 1,642 | 19.2 | 2.66 | 13.9% |
| 한라공조 | 22,200원 | ▼50원 (-0.2%) | 20,058 | 1,709 | 1,363 | 17.4 | 2.14 | 12.3% |
| 성우하이텍 | 13,150원 | ▼250원 (-1.9%) | 6,467 | 193 | 273 | 13.1 | 1.39 | 17.2% |
| 대원강업 | 5,400원 | ▼10원 (-0.2%) | 7,201 | 367 | 255 | 13.2 | 1.05 | 8% |
| 한일이화 | 9,070원 | ▲10원 (0.1%) | 4,959 | 206 | 260 | 8.8 | 1.28 | 19.9% |
| 덕양산업 | 16,250원 | 0원 (0%) | 8,147 | 52 | 70 | 7.5 | 0.78 | 10.3% |
| 화승알앤에이 | 15,100원 | ▼100원 (-0.7%) | 6,308 | 171 | 95 | 10.3 | 0.44 | 4.3% |
| 동양기전 | 13,000원 | ▲250원 (2%) | 5,954 | 404 | 239 | 16.9 | 1.73 | 10.2% |
| 한국프랜지 | 13,050원 | ▲250원 (1.9%) | 5,966 | 34 | 30 | 25.8 | 0.41 | 1.6% |
| 에스엘 | 16,900원 | ▼200원 (-1.2%) | 4,389 | 202 | 237 | 16.8 | 1.28 | 7.7% |
| 화신 | 10,850원 | ▼50원 (-0.5%) | 4,116 | 469 | 398 | 7.6 | 1.31 | 19.2% |
| 에코플라스틱 | 2,640원 | ▲40원 (1.5%) | 3,749 | 60 | 49 | 8.3 | 0.50 | 6.3% |
| 세종공업 | 13,300원 | ▼250원 (-1.9%) | 3,061 | 180 | 142 | 8.9 | 1.20 | 11% |
| 평화정공 | 16,400원 | ▼100원 (-0.6%) | 2,997 | 91 | 156 | 13.4 | 1.70 | 12.7% |
| 한국단자 | 22,000원 | ▲200원 (0.9%) | 4,098 | 307 | 280 | 8.1 | 0.65 | 8% |
| 대원산업 | 5,300원 | ▲80원 (1.5%) | 3,213 | 166 | 133 | 4.6 | 0.68 | 16.2% |
| 대유에이텍 | 1,995원 | ▲80원 (4.2%) | 4,029 | 123 | 57 | 21.6 | 1.89 | 8.7% |
| 경창산업 | 5,540원 | ▲40원 (0.7%) | 2,711 | -52 | -51 | 34.9 | 1.53 | -0.5% |
| 동일벨트 | 7,880원 | ▲50원 (0.6%) | 3,388 | 323 | 219 | 7.8 | 0.83 | 10.5% |
| 동국실업 | 2,500원 | ▲40원 (1.6%) | 1,669 | 49 | 42 | 7.2 | 0.62 | 7.7% |
| 상신브레이크 | 4,205원 | ▼10원 (-0.2%) | 1,606 | 68 | 51 | 10.7 | 1.21 | 11.3% |
| 우수AMS | 1,850원 | ▲100원 (5.7%) | 1,090 | 23 | 24 | 13 | 0.98 | 9% |
| 동아화성 | 3,960원 | ▼125원 (-3.1%) | 929 | 78 | 51 | 12.3 | 1.16 | 9.4% |
| 인팩 | 4,330원 | ▲30원 (0.7%) | 898 | 46 | 67 | 5.6 | 0.91 | 20.4% |
| 새론오토모티브 | 5,090원 | ▼90원 (-1.7%) | 1,202 | 108 | 98 | 10.1 | 0.81 | 8.1% |
| 성창에어텍 | 4,150원 | ▲70원 (1.7%) | 430 | 39 | 43 | 6.5 | 0.92 | 14.9% |
| SJM | 7,310원 | ▼10원 (-0.1%) | 1,000 | 29 | 134 | 8.6 | 1.17 | 13.6% |
| 넥센테크 | 2,970원 | ▲385원 (14.9%) | 662 | 45 | 39 | 10.2 | 0.92 | 9% |
* 매출액, 영업이익, 순이익은 2011년 1월~9월 누적, 단위는 억원, K-IFRS 개별 재무제표 기준.
[체시스] 투자 체크 포인트
| 기업개요 | 자동차 현가장치 시스템, 샤시 부품 전문업체 |
|---|---|
| 사업환경 | 국내 완성차의 신모델 출시 증가, 해외 실적 호조로 자동차 부문은 성장세 |
| 경기변동 | 자동차는 대표적인 내구성 소비재로 경기 변동에 매우 민감 |
| 실적변수 | 국내 자동차 수출량, 수출 비중이 높아 환율에 민감 |
| 신규사업 | 진행 중인 신규사업 없음 |
(자료 : 아이투자 www.itooza.com)
[체시스] 한 눈에 보는 투자지표
(단위: 억원)
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